pwijsneus schreef op 31 juli 2021 10:17:
[...]
Plaats het even hier in de augustusdraad.
Eigenlijk is nu gaan slepen met consumer te laat. Dat had een jaar of 7 geleden gedaan moeten worden, toen had je er wellicht ook nog iets voor gekregen.
Het enige waar goed op gelet moet worden is dat het straks geen verlieslatende business wordt. Als een zooitje consultants kunnen onderzoeken wat de scenario's zijn, en of er ook nog een bodem komt aan de krimp van verkoop van PND's, en de divisie dan nog geld opleverd. Indien dat het geval is zou ik deze heritage en hobby van de founders lekker laten zitten waar het zit. Bij een normaal beursgenoteerd bedrijf was deze tak al 20x afgesneden, maar dat is juist het unieke van TomTom, de founders beslissen. Bovendien is nu nog afsnijden ook kostbaar vanwege alle reorganisatiekosten, en na het verkopen van Telematics, nu ook consumer eruit gooien geeft ook een vreemd signaal naar het personeel, maar ik heb gekkere dingen gezien.
De focus moet niet liggen op consumer. De focus moet liggen op content en service, en dat groeit niet hard genoeg. Die 15% die je aanhaalt zie ik nergens terug, kijk maar:
Omzet location technology;
2017 € 328 22%
2018 € 372 13%
2019 € 426 15%
2020 € 392 -8%
2021 € 441 13%
2023 € 528 20%Onderstreept is de verwachte omzet uit de consensus. Daarin zie je dat ze 20% groei verwachten in 2 jaar! Zeker met "a lot of activity in the ADAS space", waarom is dit groeicijfer dan zo bedroevend?
Geloof dat het hetzelfde verhaal is als de transitie van hardware naar software & services destijds, en binnen licensing het langzaam wegvallen bij Apple, wat nieuwe contracten moeten opvangen.
Zo zie je dat de SD-maps straks ook steeds meer aan Google gegund worden, zie Volvo, Renault, Nissan, Mitsubishi etc. Dat moet dan worden opgevangen door de ADAS maps, maar die groei loopt blijkbaar niet synchroon met de krimp van andere activiteiten?
Het is karig.