D'Ieteren « Terug naar discussie overzicht

D'Ieteren 2022

114 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
S.d.R.
0
ABM FN) D’Ieteren heeft een voorzichtige outlook voor 2022 afgegeven, terwijl de resultaten in 2021 iets onder de verwachtingen lagen. Dit stelden de analisten van Kepler Cheuvreux woensdag.

De aangepaste winst voor belastingen van 493 miljoen euro kwam 4 tot 5 procent onder de verwachtingen van Kepler én de consensus uit.

Ook de outlook ziet er voorzichtig uit, aldus Kepler. Hoewel dit, gezien de huidige marktomstandigheden, volgens de analisten ook wel begrijpelijk is.

Kepler is wel te spreken over de herstart van het aandeleninkoopprogramma. “Dit lijkt ook logisch gezien de korting van ongeveer 40 procent waartegen het aandeel noteert”, aldus Kepler.

Het beurshuis verwacht dat 2022 een bewogen jaar voor D’Ieteren wordt, met TVH Parts en mogelijk ook PHE die aan de winst en de vrije kasstroom bijdragen. Ook heeft D’Ieteren nog 240 miljoen euro in kas, aldus Kepler.

Kepler Cheuvreux handhaafde het koopadvies voor D’Ieteren met een koersdoel van 193 euro. Het aandeel daalde woensdagochtend 16,3 procent tot 110,60 euro.
S.d.R.
0
Beeld: ABM Financial News
(ABM FN) D'Ieteren heeft in 2021 de winst aanzienlijk zien toenemen, maar kwam wel onder de consensusverwachtingen uit. Dit bleek dinsdagavond uit de cijfers van de Brusselse holding.

De aangepaste bedrijfswinst steeg 52 procent tot 493,4 miljoen euro. Daarmee overtrof D'Ieteren de eigen verwachtingen van een stijging met 45 procent, maar deed het iets minder goed dan door de analisten verwacht werd. ING rekende op 528 miljoen euro, Kepler Cheuvreux op 509 miljoen euro en de consensus ging uit van 507 miljoen euro.

De hoofdactiviteit van de groep, het beglazingsbedrijf Belron, zag zijn bedrijfsresultaat met 47 procent stijgen. Deze prestatie weerspiegelt de positieve ontwikkeling van de omzet en een sterke operationele marge van 17,5 procent, ondanks de extra kosten in verband met de druk op de bevoorradingsketen en de arbeidsmarkt in de Verenigde Staten in de tweede helft van het jaar.

D'Ieteren Automotive, dat in België de importactiviteiten van de merken van de groep Volkswagen overkoepelt, slaagde erin zijn omzet lichtjes te verhogen, dankzij een positief prijs/mix effect. In een context waarin de Belgische markt voor nieuwe auto's met 11,2 procent daalde, voornamelijk als gevolg van het tekort aan halfgeleiders, zag de historische dochteronderneming haar bedrijfsresultaat met 11,6 procent stijgen.

De recent overgenomen TVH Parts droeg 17 miljoen euro bij aan het bedrijfsresultaat.

De prestaties van Moleskine werden nog steeds beïnvloed door de verstoringen van Covid-19, maar de omzet steeg met 18,9 procent en het bedrijfsresultaat eindigde het jaar in het groen op 1,7 miljoen euro, vergeleken met meer dan 13 miljoen in 2020.

Dividend boven verwachting

Terwijl alle activiteiten bijdroegen tot het genereren van een sterke cashflow, vooral bij Belron, zal D'Ieteren voor het boekjaar 2021 een gewoon brutodividend van 2,10 euro per aandeel voorstellen, tegenover 1,35 euro over 2020. Kepler mikte op een dividend van 1,45 euro per aandeel, terwijl ING 1,50 euro verwachtte.

D'Ieteren kondigde ook aan om het programma voor de terugkoop van eigen aandelen vóór de zomer van 2022 te reactiveren.

Vooruitzichten voor 2022

In de veronderstelling dat de geopolitieke spanningen niet verder escaleren en er geen nieuwe Covid-19 beperkingen komen, verwacht de Groep D'Ieteren een stijging van het bedrijfsresultaat met 25 procent, of ongeveer 616 miljoen euro.

Dit is lager dan de taxaties van ING die op 681 miljoen euro rekent. De consensus ligt voorlopig op 658 miljoen euro voor 2022.

Deze verbetering zou moeten gedragen worden door de bijdrage van TVH Parts over het hele jaar en door de aanhoudende solide groei van alle activiteiten, merkte D'Ieteren op.

Belron zou een organische groei moeten optekenen tussen 10 en 15 procent, dankzij de volumes en de prijs/mix, alsook dankzij de toegenomen penetratie van ADAS-hercalibratie en de bijdrage van VAPS.

D'Ieteren verwacht een omzetgroei met dubbele cijfers bij TVH Parts, met een verwacht bedrijfsresultaat van meer dan 230 miljoen euro.

Voor D'Ieteren Automotive zou het sterke orderboek zich uiteindelijk moeten vertalen in leveringen, zodra de problemen met de toeleveringsketen zijn opgelost. Verwacht wordt evenwel dat de productievolumes van sommige modellen negatief zullen worden beïnvloed door de oorlog tussen Rusland en Oekraïne, zo waarschuwt de groep.

Voor Moleskine rekent D’Ieteren op een omzetgroei van ten minste 25 procent, waarbij het bedrijfsresultaat op één jaar tijd zou moeten verdubbelen tot 24,6 miljoen euro.

Bron: ABM Financial News
Dikken van Taeckens
1
Overreactie na al een grote daling de voorbije weken.
Solide cijfers + mooie vooruitzichten in onzekere tijden.
Cashcow Belron als motor van de holding.

Ik heb bijgekocht
Goedweere
1
Vandaag valt er elders meer te verdienen.

Binnenkort een artikel van een analist dat de daling overdreven is en Belron niet failliet gaat zoals vandaag lijkt. Intrinsieke waarde was gisteren volgens alle analisten makkelijk boven de 200. Belron zit een paar percent onder de hoge verwachtingen (een stuk hoger dan de prognoses die d'Ieteren zelf aangaf) en nu staat de koers op bijna 110? Dit lijkt me inderdaad zware overreactie.
objectief
1
Charcuterie fanaat
1
Heb ook een mooi stuk bijgekocht. De prijs is VER onder de intrinsieke waarde van de groep. Bovendien zie je chart technisch dat een OS upcross dreigt (dwz momenteel is de markt 'oversold'). Mooi moment om in te stappen of posities uit te breiden. De overshoot van vandaag is wellicht tegen het einde van de week grotendeels goed gemaakt.. Ik blijf zitten :)
stockholder
0
Dit aandeel stond al geruime tijd op mijn lijstje. Vandaag buitenkansje. Mijn slag geslagen.
Blij mee/ voor op de plank.
Goedweere
0
Als ik de analisten goed begrepen heb, is de winst niet het probleem want geld is er al jaren te veel. Het grote probleem is Belron aangezien de groeimarge een paar percent lager is volgens de voorzichtige prognoses van D'ieteren. Als het koersdoel 208 was volgens de analisten van ING gisteren, gaan ze er toch niet 110 van maken morgen?
Morgen toch maar is eerste keer stapsgewijs beginnen bijkopen van deze bel20-er
Charcuterie fanaat
0
Solide bedrijf met 'gezonde' vooruitzichten. Nu de oorlog in Oekraine een posititieve wending lijkt te krijgen en het aandeel volgende week woensdag in de Bel-20 zal worden opgenomen lijkt het aandeel scherp te herstellen van de overdreven klappen die het gisteren kreeg. Voorbeurs noteert het aandeel momenteel 131,00. Rustig blijven zitten want dit is pas het begin van een mooi ritje omhoog. Succes!
bakker 1
1
dit moet toch goed zijn voor herstel van de koers
je zal maar verkocht hebben gisteren aan 110
Goedweere
1
De min 20 van gisteren lijkt me eerder voor een FDA afkeuring of iets dergelijks. D'ieteren was namelijk al gezakt van +175 naar 130, maw ze stonden al aan een aanzienlijke korting.

De volatiliteit is zo hoog dezer dagen. en deze zal waarschijnlijk nog even aanhouden tot een paar experten bevestigen dat de aangepaste bedrijfswinst van 500 milj euro en de voorspelde groei nog steeds deftig zijn en de waardering momenteel veel te laag is.
Goedweere
1
"ik vermoed dat D'Ieteren een structurele groeier geworden is onder huidig CEO Francis Deprez, die de berg cash snel aan het werk heeft gezet. En dat dus voor de langetermijnbelegger de terugval gisteren een prima gelegenheid vormde. " *kurt.vansteeland
Goedweere
0
Beleggers doen er dus niet verstandig aan om de stukken nu uit frustratie van de hand te doen. Voor D'Ieteren geldt onverminderd een Strong Buy-advies. * Niels Koerts
Alexanderr
0
De Tijd vandaag (https://www.tijd.be/markten-live/live-blog/kempen-d-ieteren-schromelijk-ondergewaardeerd/10372903#784188):

09:39
'D'Ieteren schromelijk ondergewaardeerd'
Beurshuis Kempen plaatst D'Ieteren
DIE
-0,25%
op zijn favorietenlijst na de jaarcijfers van dinsdagavond. Het aandeel is volgens Kempen helemaal fout geprijsd. D'Ieteren verloor dit jaar al bijna een derde van zijn beurswaarde. Beleggers maken zich vooral zorgen over de lager dan verwachte marge en vooruitblik bij Carglassdochter Belron en bezorgden D'Ieteren de slechtste beursdag sinds maart 2020 na de jaarcijfers.

'Maar de softere toon over Belron ligt vooral aan tijdelijke elementen zoals de kraptes in de aanvoerketen. Ook kan het door contractuele verplichtingen 2 tot 3 jaar duren voor Belron hogere kosten kan doorrekenen', aldus analist Emmanuel Carlier. 'De zorgen zijn overdreven'.

De markt dicht op dit moment geen enkele waarde toe aan onderdelen als TVH Parts, D'Ieteren Auto en Moleskine.
EMMANUEL CARLIER
KEMPEN
Belron alleen draagt volgens het rapport ongeveer 159 euro waarde per aandeel weg. Dat is een stuk meer dan de huidige beurskoers. 'Dat impliceert dus ook dat de markt op dit moment geen enkele waarde toedicht aan andere onderdelen in de holding zoals TVH Parts, D'Ieteren Auto en Moleskine'.

Kempen geeft een koersdoel van 200 euro, wat ruimte biedt voor een quasi-verdubbeling. 'De herstart van de aandeleninkoop en een beleggersdag op 24 april kunnen triggers zijn voor de koers', klinkt het.
Goedweere
1
ING zijn optimisme is niets nieuw. “D'Ieteren zal in de eerste helft van 2019 volgens Vagman een aangepaste resultaat voor belastingen boeken van 316 miljoen euro, wat 35 procent meer is dan over dezelfde periode vorig jaar. De omzet bedraagt naar verwachting 4,08 miljard euro. Opvallend is dat de consensus een aangepast resultaat voor belastingen verwacht van slechts 279 miljoen euro, wat aanzienlijk minder is dan de prognoses van ING.”

Maar Kempen zijn waardering had ik niet zien aankomen vandaag.

Over de onderwaardering van D’ieteren wordt eigenlijk al jaren geschreven maar ondertussen is de koers wel op twee jaar tijd van rond de 40 naar 175 gegaan. Momenteel wordt er volgens de analisten geen waarde toegekend aan TVH Parts, D'Ieteren Auto en Moleskine. Samen zijn ze goed voor een omzet van 3.7 miljard. Binnenkort komt daar waarschijnlijk nog PHE bij, die vorig jaar een omzet van 1,9 miljard hadden. De laatste intrinsieke waardes werden zonder PHE geraamd op rond de 220.

Momenteel is het balen maar de angst van de pandoering van maandag moet er nog uit maar eens de koers begint te stijgen, kan het snel gaan. Aandelen genoeg die de afgelopen week bewezen hebben hoe snel het kan gaan.
Goedweere
0
quote:

Charcuterie fanaat schreef op 9 maart 2022 15:51:

Heb ook een mooi stuk bijgekocht. De prijs is VER onder de intrinsieke waarde van de groep. Bovendien zie je chart technisch dat een OS upcross dreigt (dwz momenteel is de markt 'oversold'). Mooi moment om in te stappen of posities uit te breiden. De overshoot van vandaag is wellicht tegen het einde van de week grotendeels goed gemaakt.. Ik blijf zitten :)
Kan je uw technische bevindingen nog eens meegeven?

14/3/2022 Pierre Huylenbroeck, uitgever van Mister Market Magazine, zou stilaan aandelen beginnen te kopen. Gespreid in de tijd, niet alles tegelijk, bijvoorbeeld een fors afgeprijsde holding zoals D’Ieteren, GBL en Ackermans. Of een van deze drie.
Charcuterie fanaat
2
De weekchart insinueert het einde van een daling en eerste tekenen van bodemvorming (dag chart). De dynamic RSI toont dat de markt enorm oversold is op dit moment. Het is zeer waarschijnlijk dat binnenkort een OS upcross zich zal afrekenen waarbij de koers logischerwijs omhoog gaat. De overshoot is te zien omdat we nu onder de sma(200) zitten wat toont dat we in principe te scherp gedaald zijn de voorbije week(en). Ik voorspel dus een rebound naar in eerste instantie de sma op 126 en dan terug hoger niveaus ..dit zal aangemoedigd worden door de intrede woensdag aanstaande in de bel-20 index waarbij verschillende fondsen het aandeel in hun portfolio zullen moeten opnemen. Daarbij komt nog dat de groep eind april start met het inkopen van eigen aandelen (wat meestal een positief signaal is) en we afgelopen maandag een overdreven reactie hebben gezien op de al bij al keurige resultaten van het voorbije jaar (gezien de omstandigheden)
Goedweere
0
quote:

Charcuterie fanaat schreef op 14 maart 2022 14:52:

De weekchart insinueert het einde van een daling en eerste tekenen van bodemvorming (dag chart). De dynamic RSI toont dat de markt enorm oversold is op dit moment. Het is zeer waarschijnlijk dat binnenkort een OS upcross zich zal afrekenen waarbij de koers logischerwijs omhoog gaat. De overshoot is te zien omdat we nu onder de sma(200) zitten wat toont dat we in principe te scherp gedaald zijn de voorbije week(en). Ik voorspel dus een rebound naar in eerste instantie de sma op 126 en dan terug hoger niveaus ..dit zal aangemoedigd worden door de intrede woensdag aanstaande in de bel-20 index waarbij verschillende fondsen het aandeel in hun portfolio zullen moeten opnemen. Daarbij komt nog dat de groep eind april start met het inkopen van eigen aandelen (wat meestal een positief signaal is) en we afgelopen maandag een overdreven reactie hebben gezien op de al bij al keurige resultaten van het voorbije jaar (gezien de omstandigheden)
Bedankt! Heb je dit ergens deels gekopieerd of volledig zelf geschreven?

Charcuterie fanaat
1
D’Ieteren gaat door met overname Parts

Door ABM Financial News op 15 maart 2022 07:14 | Views: 130

D’Ieteren gaat door met overname Parts
Beeld: ABM Financial News
(ABM FN) D’Ieteren Group heeft een definitieve overeenkomst ondertekend voor de overname van Parts Holding Europe. Dit liet de holding maandagavond weten, zonder financiële details te vermelden.

De afronding van de transactie blijft onderworpen aan de goedkeuring van relevante mededingingsautoriteiten. Tegen het einde van de derde kwartaal van 2022 moet de overname zijn afgerond.

PHE wordt op een bedrijfswaarde van 1,7 miljard euro gewaardeerd, wat resulteert in een nettovermogenswaarde van 540 miljoen euro.

D’Ieteren wil de overname in contanten betalen.
114 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 3 feb 2023 17:39
Koers 181,200
Verschil +2,200 (+1,23%)
Hoog 181,700
Laag 176,800
Volume 66.842
Volume gemiddeld 47.780
Volume gisteren 59.073

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront