Vopak « Terug naar discussie overzicht

Vopak 2022

4.926 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 ... 243 244 245 246 247 » | Laatste
Calendar
0
Kan ook heel lang duren. Heb al jaren een positie in Teva. Heb nu ongeveer de helft van mijn verlies weg gehandeld. De koers doet nog steeds niet veel. Sommige aandelen zijn een oefening in geduld. Zelfs Buffet heeft zijn verlies genomen. Maar goed, dat zijn inderdaad uitzonderingen. Meestal komt het herstel sneller.
MFCons
0
Calendar
0
quote:

MFCons schreef op 19 augustus 2022 19:35:

Voorlopig keert Jetten 210 mln uit om gasopslag b'meer te vullen tot 90%.
Om Bergermeer verder te vullen trekt het kabinet nu €10 mln extra uit. Er was al €200 mln beschikbaar. Het kabinet denkt dat aan het begin van de winter in alle Nederlandse bergingen samen 11,8 miljard kuub gas zit. Genoeg om tegenslagen, zoals een koude winter, op te vangen, schrijft het ministerie. Het totale Nederlandse gasverbruik vorig jaar was 40 miljard kuub.

Van Europa moeten alle lidstaten hun gasopslagen tot 80% van de capaciteit vullen. Met het kabinetsbesluit van vrijdag zitten de Nederlandse bergingen daar 'ruim boven', aldus EZK.

Toch zie ik de link met Vopak niet direct.

GATE TERMINAL EXPAND ITS CAPABILITIES.GATE TERMINAL HAS NOW DECIDED TO GO FOR A MORE STRUCTURAL SOLUTION BY BUILDING 2 ADDITIONAL TRUCK LOADING BAYS WHICH ARE EXPECTED TO BECOME OPERATIONAL IN SECOND HALF OF 2023.ANNUAL CAPACITY IS NOW 12 BCM ON A FIRM BASIS AND IN ADDITION 4 BCM ON AN INTERRUPTIBLE BASIS.ADDITIONAL 4BCM: SUCH CAPACITY COULD BECOME CONTINUOUSLY AVAILABLE BETWEEN 1 OCTOBER 2025 AND 1 OCTOBER 2026.
roger
2
Analisten verwachten voor de komende jaren bij Vopak financieel een relatief stabiele ontwikkeling, waarbij omzet en resultaten een matige groei zullen vertonen. Voor 2022 wordt een omzet verwacht van een kleine €1,3 miljard, een ebitda van €800 miljoen en een winst van €2,50 per aandeel. Daarbij is geen rekening gehouden met incidentele posten. De verwachtingen leiden tot koop- en houdadviezen met een gemiddeld koersdoel van €33, ongeveer 50% boven de koers van dit moment.
Beursgenoten is zeer positief over Vopak en heeft het aandeel al geruime tijd op ‘kopen’ staan. Wij denken dat het aandeel momenteel erg goedkoop is na de koersdaling van €53 eind april 2020 tot €22 nu. Dit koersverlies van bijna 60% staat niet in verhouding tot de stabiele financiële ontwikkeling die Vopak in diezelfde periode heeft doorgemaakt. Op basis van de voor
2022 verwachte winst per aandeel bedraagt de koers-winstverhouding momenteel minder dan 9, terwijl het dividendrendement op bijna 6% uitkomt. Dat maakt het aandeel erg goedkoop, te meer daar de zichtbare intrinsieke waarde ook na de impairments van het eerste halfjaar nog steeds bijna €24 per aandeel bedraagt en de onderneming een sterke balans heeft met een solvabiliteit van ruim 42%. Wij handhaven daarom ons koopadvies.
Branco P
1
quote:

A21 gobelijn schreef op 21 augustus 2022 12:16:

Analisten verwachten voor de komende jaren bij Vopak financieel een relatief stabiele ontwikkeling, waarbij omzet en resultaten een matige groei zullen vertonen. Voor 2022 wordt een omzet verwacht van een kleine €1,3 miljard, een ebitda van €800 miljoen en een winst van €2,50 per aandeel. Daarbij is geen rekening gehouden met incidentele posten. De verwachtingen leiden tot koop- en houdadviezen met een gemiddeld koersdoel van €33, ongeveer 50% boven de koers van dit moment.
Beursgenoten is zeer positief over Vopak en heeft het aandeel al geruime tijd op ‘kopen’ staan. Wij denken dat het aandeel momenteel erg goedkoop is na de koersdaling van €53 eind april 2020 tot €22 nu. Dit koersverlies van bijna 60% staat niet in verhouding tot de stabiele financiële ontwikkeling die Vopak in diezelfde periode heeft doorgemaakt. Op basis van de voor
2022 verwachte winst per aandeel bedraagt de koers-winstverhouding momenteel minder dan 9, terwijl het dividendrendement op bijna 6% uitkomt. Dat maakt het aandeel erg goedkoop, te meer daar de zichtbare intrinsieke waarde ook na de impairments van het eerste halfjaar nog steeds bijna €24 per aandeel bedraagt en de onderneming een sterke balans heeft met een solvabiliteit van ruim 42%. Wij handhaven daarom ons koopadvies.
5,6% dividendrendement bij een pay out ratio van 50% waarbij een jaarlijks licht stijgend dividend de verwachting is. Ik vind een dividendrendement van 4,5% (bij pay out 50%) een veel realistischere waardering en dan hebben we het alweer over een koers van tegen 28€. Enfin, eens kijken of de komende tijd de koers nog wat lager gezet wordt...
Tordan
0
quote:

Branco P schreef op 21 augustus 2022 15:27:

[...]

5,6% dividendrendement bij een pay out ratio van 50% waarbij een jaarlijks licht stijgend dividend de verwachting is. Ik vind een dividendrendement van 4,5% (bij pay out 50%) een veel realistischere waardering en dan hebben we het alweer over een koers van tegen 28€. Enfin, eens kijken of de komende tijd de koers nog wat lager gezet wordt...
En nogmaals, die 2,50(ex items) is onhaalbaar dit jaar. Misschien is 2 nog wel te hoog. Daar zitten ze dus al helemaal mis.
Calendar
0
Als ik zo naar de lange termijn grafiek vanaf 1999 kijk zitten we dicht bij een top uit 2007 van ongeveer 22,60. Waarschijnlijk is het 22,65 niveau daarom momenteel zo belangrijk. We moeten overigens terug naar 2009 voor de huidige koers. Mocht dit niveau niet houden dan ligt de volgende steun rond de 20.
MFCons
1
quote:

Tordan schreef op 21 augustus 2022 17:30:

[...]

En nogmaals, die 2,50(ex items) is onhaalbaar dit jaar. Misschien is 2 nog wel te hoog. Daar zitten ze dus al helemaal mis.
En nogmaals, jij zit ernaast met je 1,80.

2,40 ex items gaat gewoon gehaald worden.
Branco P
0
We hebben in 2022 enigszins bijzondere omstandigheden in de wereld. Of is dit jullie ontgaan? Pay out ratio kan eenmalig ook best eens 60% zijn.
Calendar
1
quote:

MFCons schreef op 21 augustus 2022 21:23:

[...]

En nogmaals, jij zit ernaast met je 1,80.

2,40 ex items gaat gewoon gehaald worden.
Ben nog eens in de cijfers gedoken. Ik heb teveel aandelen om dat direct te kunnen.

Wat mij opviel:

EBITDA of EUR 433 million H1 2022 403.3 EBITDA H1 2021
FY 2022 EBITDA EUR 830 million to EUR 850 million in (dus 2e half jaar wat lager)
Net profit attributable to holders of ordinary shares of EUR 128 million (HY1 2021: EUR 149 million). Tax charges increased as a result of the reversal of the deferred tax assets in the Netherlands.
Uit de call meen ik me te herinneren dat dit te maken had met de impairments. Dan is dit waarschijnlijk een eenmalig effect.
We hebben dus een hogere EBITDA maar een lagere netto winst. Dit moet door de tax reversal komen.
We krijgen volgens mij ongeveer deze projectie:
Q1 0,60
Q2 0,42
Q3 0,55 (Ik neem 0,55 gebaseerd op Q1, rekening houdend met een wat lagere EBITDA)
Q4 0,55
FY 2022 2,12
Tordan
0
quote:

Calendar schreef op 21 augustus 2022 22:35:

[...]

Ben nog eens in de cijfers gedoken. Ik heb teveel aandelen om dat direct te kunnen.

Wat mij opviel:

EBITDA of EUR 433 million H1 2022 403.3 EBITDA H1 2021
FY 2022 EBITDA EUR 830 million to EUR 850 million in (dus 2e half jaar wat lager)
Net profit attributable to holders of ordinary shares of EUR 128 million (HY1 2021: EUR 149 million). Tax charges increased as a result of the reversal of the deferred tax assets in the Netherlands.
Uit de call meen ik me te herinneren dat dit te maken had met de impairments. Dan is dit waarschijnlijk een eenmalig effect.
We hebben dus een hogere EBITDA maar een lagere netto winst. Dit moet door de tax reversal komen.
We krijgen volgens mij ongeveer deze projectie:
Q1 0,60
Q2 0,42
Q3 0,55 (Ik neem 0,55 gebaseerd op Q1, rekening houdend met een wat lagere EBITDA)
Q4 0,55
FY 2022 2,12
Dit komt al meer in de buurt, maar lijkt me nog iet te hoog. Ik zeg 1,90.
MFCons
0
quote:

Tordan schreef op 22 augustus 2022 09:32:

[...]

Dit komt al meer in de buurt, maar lijkt me nog iet te hoog. Ik zeg 1,90.
Verschil ad 22 cent. Ik pas mijn verwachting dan ook aan: 2,34 dit jaar. Ben ik even positief als jij negatief.
Tordan
0
quote:

MFCons schreef op 22 augustus 2022 10:31:

[...]

Verschil ad 22 cent. Ik pas mijn verwachting dan ook aan: 2,34 dit jaar. Ben ik even positief als jij negatief.
Ik ben zelden negatief, maar reken me ook nooit rijk. Ik kijk zelfs naar een koers om wat te middelen. Richting de 20 denk ik aan.
MFCons
0
quote:

Tordan schreef op 22 augustus 2022 10:36:

[...]

Ik ben zelden negatief, maar reken me ook nooit rijk. Ik kijk zelfs naar een koers om wat te middelen. Richting de 20 denk ik aan.
Ik heb er vandaag weer wat gekocht.
Ron Kerstens
0
quote:

MFCons schreef op 22 augustus 2022 10:39:

[...]

Ik heb er vandaag weer wat gekocht.
Tuurlijk :-)
MFCons
0
quote:

Ron Kerstens schreef op 22 augustus 2022 11:03:

[...]

Tuurlijk :-)
Tja Ron, als je wat meer centjes hebt dan hoef je niet zo zuur te zijn in 't leven ;)
MFCons
0
Terug naar Vopak. Inflatie van de kosten wordt nu ruim opgevangen door de Dollar/EUR en dat zal zo blijven.
Performance olie zal niet beter of slechter zijn.
Industrieën blijven draaien en op gas/anders zijn bewegingen positief.
Groeiprojecten zullen positief bijdragen.

Kortom weinig reden om nu grote problemen te voorzien. De CEO kan niet elke dag in bad natuurlijk. Toch?
N audio
0
quote:

MFCons schreef op 22 augustus 2022 10:39:

[...]

Ik heb er vandaag weer wat gekocht.
Ik ben in een vrekkige bui vandaag. Wie weet kleurt de hele week ook rood. Nou, dan weet je 't wel. Dan moet álles down. Het is me weer een circus vandaag op de beurs. Dan hebben we de beroemde Septembermaand nog om naar uit te zien. Er lijkt iedere dag wel een reden te zijn voor gebeuk naar beneden, en lang niet alleen Vopak.
Wacht met bijkopen tot de 20 in beeld komt.
Calendar
1
quote:

Calendar schreef op 21 augustus 2022 22:35:

[...]

Ben nog eens in de cijfers gedoken. Ik heb teveel aandelen om dat direct te kunnen.

Wat mij opviel:

EBITDA of EUR 433 million H1 2022 403.3 EBITDA H1 2021
FY 2022 EBITDA EUR 830 million to EUR 850 million in (dus 2e half jaar wat lager)
Net profit attributable to holders of ordinary shares of EUR 128 million (HY1 2021: EUR 149 million). Tax charges increased as a result of the reversal of the deferred tax assets in the Netherlands.
Uit de call meen ik me te herinneren dat dit te maken had met de impairments. Dan is dit waarschijnlijk een eenmalig effect.
We hebben dus een hogere EBITDA maar een lagere netto winst. Dit moet door de tax reversal komen.
We krijgen volgens mij ongeveer deze projectie:
Q1 0,60
Q2 0,42
Q3 0,55 (Ik neem 0,55 gebaseerd op Q1, rekening houdend met een wat lagere EBITDA)
Q4 0,55
FY 2022 2,12
Nog wat verder gespit in de cijfers.

Income tax expense -excluding exceptional items- for the first half year of 2022
amounted to EUR 57.0 million, compared to EUR 30.3 million in the first half of
2021. The effective tax rate -excluding exceptional items- for the first half year of
2022 was 28.5% compared to 15.6% in HY1 2021. This increase is primarily caused
by the write off of deferred tax assets position in the Dutch fiscal unity as a result
of updated long-term outlooks on future taxable profits.

Verschil is bijna 27 miljoen eenmalig effect in Q2. Dat staat gelijk aan 0.22 per aandeel. Winst per aandeel zal dan eerder 0,64 zijn geweest exclusief dit effect. EBITDA Q1 was 213,1 EBITDA Q2 was 219,4

Mogelijk kan ik dus met een paar centen meer voor de resterende kwartalen rekenen. Het genormaliseerde (excluding exceptional items and write off of deferred tax assets) resultaat zou dan wel degelijk op 2,40 uit kunnen komen.
MFCons
1
quote:

Calendar schreef op 22 augustus 2022 14:17:

[...]

Nog wat verder gespit in de cijfers.

Income tax expense -excluding exceptional items- for the first half year of 2022
amounted to EUR 57.0 million, compared to EUR 30.3 million in the first half of
2021. The effective tax rate -excluding exceptional items- for the first half year of
2022 was 28.5% compared to 15.6% in HY1 2021. This increase is primarily caused
by the write off of deferred tax assets position in the Dutch fiscal unity as a result
of updated long-term outlooks on future taxable profits.

Verschil is bijna 27 miljoen eenmalig effect in Q2. Dat staat gelijk aan 0.22 per aandeel. Winst per aandeel zal dan eerder 0,64 zijn geweest exclusief dit effect. EBITDA Q1 was 213,1 EBITDA Q2 was 219,4

Mogelijk kan ik dus met een paar centen meer voor de resterende kwartalen rekenen. Het genormaliseerde (excluding exceptional items and write off of deferred tax assets) resultaat zou dan wel degelijk op 2,40 uit kunnen komen.
(doh)

Wie weet wat de beweegredenen zijn voor negatieve gelegenheidsposters die 1,8-1,9 propageren :)
4.926 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 ... 243 244 245 246 247 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 1 feb 2023 13:37
Koers 28,010
Verschil +0,390 (+1,41%)
Hoog 28,040
Laag 27,740
Volume 54.651
Volume gemiddeld 307.703
Volume gisteren 344.260

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront