TomTom « Terug naar discussie overzicht

TOMTOM Februari 2022 - Is 2022 in navolging van 2020 en 2021 ook een transitiejaar

1.671 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
Erny
2
De zelfrijdende auto gaat het natuurlijk nooit worden. Elektrisch rijden is al erg genoeg. Wie wil er nu passief in een zelfrijdende auto zitten. Alsof je psychisch onbekwaam bent verklaard door het CBR. Ga dan met de trein. De auto is er juist voor vrijheid en avontuur. Zelf het stuur in handen nemen. Ik denk dat de markt denkt dat er een markt voor is, alleen omdat het kan. Dat zou wel eens een enorme vergissing kunnen zijn. Net als groene Cola, de Ford Edsel, Microsoft Bob, Cheetos lippenbalsem, en Google Glass.
win some...
2
quote:

*JustMe* schreef op 4 februari 2022 18:16:

[...]

Vanuit een overname wens of perspectief snap ik wat je zegt. Maar de inspanningen die ze nu doen is wel om cashflow te verhogen. De OPEX gaan van 500 naar 530 naar 470.

Er zijn nu via marktplaatsen honderden miljoenen data beschikbaar komen om kaarten mee te onderhouden en dat zijn geen probe data (locatie trackers), maar camera en video beelden.

Dan heb je drie keuzes:

1) Niets doen. Deze data niet gebruiken. Dan nemen je kosten niet toe, hoef je ook je technologie niet te verbeteren en laat je betere winstcijfers zien. Voor zo lang als het duurt en een ander er wel mee aan de haal gaat.

2) Wel die data inkopen, maar vervolgens niet de technologie hebben om dat grotendeels geautomatiseerd te laten verwerken, dus allemaal opsturen naar India, waar mensen dat handmatig gaan zitten bekijken. Geen duurzame oplossing, want dan heb je repeterende kosten en als de hoeveelheden data alleen maar toenemen, loop je tegen steeds meer kosten aan. Dit is mijn visie van wat er bij HERE gebeurt, omdat zij geen realtime mapmaking platform hebben.

3) Nog eens 50 miljoen extra uittrekken en nog meer focus op het huren en behouden van engineers en het worden van een tech bedrijf, ten koste van de data inkloppers, waar er minder voor nodig zijn. Wat TomTom verwacht is dat de totale uitgaven van 2022 op 2023 al met 60 miljoen afnemen en dat een negatieve cashflow van 5% omslaat naar minimaal 5% positief, met als doel dat dat zo snel mogelijk dubbelcijferig wordt.

[..]

Wat ik HG ook hoor zeggen:
Over automotive: But I think it’s fair to say that the rate at which that market share is growing, is slowing down a little bit.
Over Enterprise: And as a result of that, we think that our – the quality and our competitiveness in the enterprise market will also improve. And that is important, because we see that’s a fast-growing segment, and we see opportunities to grow our presence in our top-line also in the enterprise space. The enterprise space has been growing, but slowly. And we think that there is opportunity for accelerating that growth in the mid-term.

In eerdere cc's heeft hij dit ook al eens genoemd. Blijkbaar zijn de mogelijkheden bij Automotive toch minder aantrekkelijk dan gedacht en ziet men de noodzaak om zich ook meer op Enterprise te richten. Je kan ook zeggen dat TT hiermee een beweging maakt die bij HERE al enige jaren geleden is ingezet: meer Enterprise, minder Automotive
dachthetniet
0
quote:

Erny schreef op 4 februari 2022 22:17:

De zelfrijdende auto gaat het natuurlijk nooit worden. Elektrisch rijden is al erg genoeg. Wie wil er nu passief in een zelfrijdende auto zitten. Alsof je psychisch onbekwaam bent verklaard door het CBR. Ga dan met de trein. De auto is er juist voor vrijheid en avontuur. Zelf het stuur in handen nemen. Ik denk dat de markt denkt dat er een markt voor is, alleen omdat het kan. Dat zou wel eens een enorme vergissing kunnen zijn. Net als groene Cola, de Ford Edsel, Microsoft Bob, Cheetos lippenbalsem, en Google Glass.
Achterhaalde gedachten.
pwijsneus
3
quote:

win some... schreef op 4 februari 2022 22:29:

[...]

Wat ik HG ook hoor zeggen:
Over automotive: But I think it’s fair to say that the rate at which that market share is growing, is slowing down a little bit.
Over Enterprise: And as a result of that, we think that our – the quality and our competitiveness in the enterprise market will also improve. And that is important, because we see that’s a fast-growing segment, and we see opportunities to grow our presence in our top-line also in the enterprise space. The enterprise space has been growing, but slowly. And we think that there is opportunity for accelerating that growth in the mid-term.

In eerdere cc's heeft hij dit ook al eens genoemd. Blijkbaar zijn de mogelijkheden bij Automotive toch minder aantrekkelijk dan gedacht en ziet men de noodzaak om zich ook meer op Enterprise te richten. Je kan ook zeggen dat TT hiermee een beweging maakt die bij HERE al enige jaren geleden is ingezet: meer Enterprise, minder Automotive
HERE is niet aan het switchen gegaan omdat TomTom elke tender na de ander afpakte. Dus dat moet een andere reden hebben. Op BNR werd vandaag in een kort gesprekje verteld dat contracten opnieuw worden afgedeald, en dat de prijs die TomTom voor zn diensten kan vragen ook gewoon gedaald is. Nu hadden ze al een groeiprobleem, daarboven op nog covid wat volgens velen hier veel impact heeft, chiptekorten, google die ook komt meedoen, hd- maps die niets opleveren en een fossiel en Smithers aan het roer. Ja! Daar valt niet tegenop te innoveren ook.

Tis wat.

www.bnr.nl/podcast/auto-update/104666...
*JustMe*
0
quote:

ketchup schreef op 4 februari 2022 18:14:

- YE21 Automotive backlog of 1.9bn euro
Slightly below expectations
The strongest order intake in years but this was negatively impacted by revisions of expected production volumes which more or less explains the gap
when a new deal is signed TT adds the future revenue to the order book.

In reality this is not straightforward as at signing of the contract only the price per license/car is agreed The volumes are determined by actual production volumes over time 5 TT gets paid when the car is produced) To get to the order book number TT takes the expected volumes as provided by the OEM, in reality this cud be different, if future volumes go up/down TT will revalue the order book to reflect this

gd wknd

Thanx Wies. Ik heb ook drie reports die ik nog ga bekijken.

Ten aanzien van bovenstaande.

In een deal zoals die met CARIAD Volkswagen sluit TomTom een raamovereenkomst waarin een bedrag per voertuig wordt afgesproken. Zoveel is duidelijk.
Hoeveel voertuigen dat worden geeft de autofabrikant aan, aan het einde van het jaar.

Maar zou Volkswagen al aan TomTom aangeven wat ze voor de hele periode van 2023 tot 2028 aan auto's gaan afzetten? Tussen nu en 2030 gaat Volkswagen 40 miljoen auto's connecten aan de cloud met services. In die periode 23-28 dus zeker wel 20 miljoen.

Zou TomTom nu al een bedrag in de boeken opgenomen hebben die gelijk staat aan 20 miljoen auto's van het Volkswagen concern maal bijvoorbeeld 20 euro? Nee, want dan heb je met die ene deal al het hele orderboek binnengehaald. Het lijkt er eerder op dat ze al wat ingetekend hebben aan volume waarvan ze weten dat ze binnen 2 jaar moeten leveren. Zoals hierboven gesteld door die analist kan een autofabrikant BINNEN een raamcontract concrete orders plaatsen en dan worden het pas bedragen.

Datzelfde geldt voor Stellantis. TomTom heeft een wereldwijd raamcontract met hen. Vervolgens zegt TomTom: we verwachten komend jaar weer volop offerte aanvragen vanuit hen. OK, dus de totale te verwachten Stellantis omzet voor komende jaren zit nog NIET in de boeken. Er is een raamovereenkomst, maar aan zo'n overeenkomst geen bedragen. De bedragen zitten in de onderliggende contracten die gesloten worden. Een gift that keeps on giving. Dus wat zegt dat orderboek nou? Het geeft hooguit een minimaal te verwachten omzet aan voor de short term. De longterm lees je er sowieso niet in terug, want nu is meer dan 60% van het orderboek dat pas in 2025 en later de cijfers in loopt. Tot aan 2025 komen daar diverse deals bij, terwijl de uitstroom komende jaren minimaal is.

Dit plaatje plus tekstje eronder zegt het hele verhaal
www.flickr.com/photos/194954367@N07/5...
sniklaas
1
quote:

*JustMe* schreef op 5 februari 2022 01:03:

[...]Maar zou Volkswagen al aan TomTom aangeven wat ze voor de hele periode van 2023 tot 2028 aan auto's gaan afzetten?
ik mag toch aannemen dat het aantal voertuigen dat per jaar connected kan worden onderdeel is van het (raam) contract al dan niet met gestaffelde prijzen per connected voertuig per jaar bij bepaalde bereikte aantallen en boetes wanneer de minimum afgesproken aantallen niet afgenomen worden…

Het maakt nogal uit of TOMTOM een contract sluit met Spyker voor hun gehele vloot of met VW voor bepaalde merken en types…

ADAS Contracten van doe maar €6 per jaar per voertuig en we zien wel wat het aantal wordt is geen gezonde ontwikkeling…

Maar gezien de details van de backlog betaald TOMTOM de rekening voor de gemiste, uitgestelde en gecancelde productie, wordt de hoogste tijd om een Risk manager aan te stellen…
boem!
1
Na een nachtje slapen en het transscript nog eens op mijn gemak te hebben gelezen kom ik tot de conclusie dat de worst nog eens met een aantal jaren is verhangen en dat de camouflagefactor extra gewicht heeft gekregen.

Als B&H belegger ben ik slechts geinteresseerd in het toekomstig verdienmodel.

Dat "verdienmodel" was voor mij teleurstellend voor 2021 met een FCF winst van 23,5 mio.
Extra teleurstellend was de outlook voor 2022 die spreekt van een FCF verlies ad 25 mio, terwijl de FCF winst van 25 mio in 2023 mij ook niet exta blij kon maken.

Nadat ik het transscipt nog eens rustig terug heb gelezen zie ik ook enkele positieve aanknopingspunten.

Prod omzet Automotive groeit met 15% in 2022 waarna men een versnelling verwacht.
Extra investering in 2022 van 30 mio die leidt tot een afname van de kosten in 2023 met 40 mio.
TT heeft haar orderboek met slechts 100k verhoogd ondanks dat het bedrag aan nieuwe deals the second best was in de historie van TT.

Omdat ik enkel kijk naar wat er aan harde knaken wordt verdiend dan wel verloren richt ik mij volledig op de prodomzet.

Indien ik daarnaar kijk zie ik het volgende beeld.
Prodomzet Automotive '21 266 mio ----- '22 306 mio ----- '23 360 mio
Prod omzet Enterprise '21 171 mio ----- '22 180 mio ----- '23 190 mio

Opex incl D&A '21 500 mio ------ '22 510 mio ------ '23 470 mio
Opex excl D&A '21 425 mio -----'22 455 mio --------'23 415 mio

FCF 2021 23,5 mio -----FCF '22 -25 mio ------FCF '23 + 25 mio.

Daarmee is de worst wer 2 jaar verhangen.
Een fcf van 25 mio komt overeen met een koers van 5 euro dus het blijft aanmodderen met TT zolang men niet in staat is om deze FCF significant te laten stijgen.

De ingredienten zijn daarvoor:
meevallende prod omzetten in met name Automotive waar de inschatting ie nu is gedaan wel erg veel voorzichtigheid in zich heeft.

Als advocaat van de duivel sprekend kon deze outlook wel eens erg voordelig uit kunnen pakken voor de RVB.
Zij zijn nl voor een derde van hun inkomen afhankelijk van de prestatiebonus.
Na twee jaar dit inkomensbestanddeel aan hun neus voorbij te zien gaan is een omzet- en FCF-target ad 500 mio en -5% wel erg makkelijk te halen.

Voor het laatste derde inkomensbestanddeel te weten de optieregeling hebben zij nog de tijd tot mei '22 om het tij te keren( na 1q '22 cijfers).

IK heb besloten om toch maar te blijven zitten omdat naast het verdienmodel een exitvariant een hoger bedrag oplevert dan de huidige koers.
nr36
1
FD

SOFTWARE

TomTom blijft ook dit jaar kampen met het chiptekort

TOMTOM HEEFT EEN CONTRACT MET VOLKSWAGEN. JENS SCHLUETER/AFP (JENS SCHLUETER)
Stijn van Gils
Amsterdam
TomTom blijft last houden van een tekort aan chips en moest daardoor beleggers opnieuw teleurstellen bij de presentatie van zijn kwartaalcijfers. Het aandeel stond de hele dag op fors verlies en sloot op een min van 16%. Zelf put het bedrijf vooral hoop uit een nieuw contract dat het heeft gesloten met Volkswagen.
Het bedrijf kampt al een tijd met toenemende concurrentie van grote techbedrijven en daardoor tegenvallende omzetten en opgestapelde verliezen. De afgelopen tijd kwam daar ook nog het wereldwijde chiptekort bovenop. Fabrikanten konden hierdoor minder auto’s bouwen, waardoor TomTom minder kon leveren. Het bedrijf verwacht een negatieve kasstroom in 2022.
TomTom zal in heel 2022 last blijven houden van het chiptekort. ‘Het wordt een beetje een rommeltjesjaar’, zegt ceo Harold Goddijn tegenover het FD. Hij laat weten een ‘beperkt zicht’ te hebben op de productievolumes in de komende jaren. ‘Onze klanten weten het ook niet helemaal, maar als je luistert naar klanten en marktanalyses, dan weet je in elk geval dat het probleem in 2022 nog niet is opgelost.’
In 2023 hoopt de ceo ‘op het goede spoor’ te zitten. ‘Het wagenpark is dan gemiddeld ouder, dus in 2024 zou er een inhaalslag in de productie kunnen komen.’
De omzet in het laatste kwartaal daalde met 8% tot ruim €115 mln. Onder aan de streep leed het bedrijf een verlies van bijna €39 mln. Over heel 2021 nam de omzet met 4% af tot een kleine €507 mln. Het nettoverlies van de navigatiemaker kwam uit op ongeveer €95 mln. Dat is een forse verbetering ten opzichte van 2020, toen TomTom nog €258 mln in de min eindigde. Dat verlies was echter grotendeels het gevolg van afboekingen.
In de toekomst hoopt TomTom minder afhankelijk te worden van een eenmalige vergoeding per geïnstalleerd navigatiesysteem. Net als bij andere softwarebedrijven verschuift het verdienmodel ook in de autobranche naar doorlopende contracten. Fabrikanten moeten deels wel, vanwege nieuwe wetgeving die bijvoorbeeld bepaalt dat in de auto zichtbaar moet zijn wat de maximale snelheid is op de route. En zo’n systeem vereist frequentere updates. ‘Dat biedt kansen. Bovendien kunnen we met meer updates ook beter concurreren met de smartphone’
Verder put hij vooral hoop uit het nieuwe contract. TomTom heeft onlangs een groot contract gesloten met Volkswagen voor de levering van navigatiesystemen. De portefeuille van het Amsterdamse techbedrijf groeit daardoor tot €1,9 mrd. ‘De deal met Volkswagen is echt een doorbraak voor ons’, zegt Goddijn. ‘Om zo met een van de grootste autofabrikanten te kunnen werken, is echt wel een ding.’
Over marges en winstgevendheid wil hij uit concurrentieoverwegingen niks zeggen. Wel is het contract volgens hem rendabel. Sowieso zijn grote contracten belangrijk voor het techbedrijf. ‘Je moet begrijpen: we maken heel veel vaste kosten, bijvoorbeeld om kaarten te maken. Die totale kosten zijn niet gemakkelijk toe te rekenen aan een specifiek contract.’
TomTom gaat de navigatiesystemen samen met softwarebouwer Cariad ontwikkelen. Dit dochterbedrijf van Volkswagen werkt samen met Bosch ook al aan software voor zelfrijdende auto’s. Het gaat om een geïntegreerd systeem dat ook verkeersinformatie gaat leveren en ingebouwd wordt in uiteenlopende modellen van verschillende Volkswagen-merken, zoals Skoda en Seat. Naar verwachting worden de eerste auto’s met het systeem vanaf 2023 verscheept. Het nieuwe navigatiesysteem wordt wereldwijd in gebruik genomen, met uitzondering van China. Om hoeveel auto’s het zal gaan, zegt Goddijn niet
ketchup
8
zo denk ik het ook te begrijpen - niet de volledige jaren looptijd van het contract valt in 1x in het orderboek - het gaat aan een veiligheid-marge ( gestaffeld ?)
( maar HG weet het wel al , maar deelt dit niet ) - want de variatie kan best groot zijn
het is wel duidelijk dat deze variabele nu vanwege corona en chip-tekorten 'overdreven' uitslagen hebben gegeven en dat moeten ze wel hebben zien aankomen , maar niet hebben willen delen

hoe dan ook het is verstandig soms even de helicopter-view te nemen en vanaf afstand het slagveld te analyseren en dat doen sommige analisten ook

de realiteit is we hebben nu een aandeel dat in spagaat staat voor beurswaarde versus asset-waarde
( even met de grove bezem )
beurswaarde @ 7 euro per aandeel = 925 mio ( 132 mio uitstaande aandelen)
cash 350 mio ( cash = cash )
ondernemingswaarde aan de beurs 575 mio euro ( 4,35 euro/ per aandeel )

asset waarde TT volgens de experts en dat in vergelijking tot cost ( volgens kenners een goede mapmaker kost 3 miljard euro ) discounted for performance ( logisch als je er geen geld mee weet te verdienen geeft dat een discounted value for returns ) = 1,750 miljard euro dat is dus 3x de ondernemingswaarde aan de beurs en nog immer aan een discount versus HERE's estimated value van 2 - 2,5 miljard euro ( discount voor TT vanwege volume verschil in omzet )

orderboek 1,9 miljard euro ... dat is 3,5 x de ondernemingswaarde !

OPEX versus CAPEX ( TomTom neemt zowat alles in OPEX)
Afschrijvingen assets = done

het is duidelijk het verdienmodel ligt moeilijk Omzet ( blijft ondermaats) Marge ( loopt toch terug ) Opex ( vanwege ook investering oa het platform, en dat is volgens mij geen one-off , dit is wederkerend om de zoveel jaar ) is relatief hoog versus omzet en Consumer hoe onbelangrijk ook in het toekomst plaatje van TT helpt toch nog steeds de bottom line numbers en is ( voor verwachtingen van krimp) eigenlijk groeiende

de grootste handicap blijft dat de Founders belangen en dominantie het onmogelijk maakt voor een ongewenste ( vijandige) toenadering , dus is de koers van het aandeel bepaald voor 75% uit performance en slechts 25% voor wat de break-up value van de toko is
de Cash bij TT ziet men niet als een plus voor het aandeel , want de cash is niet voor de investerende aandeelhouder, de cash is een "buffer" voor het bedrijf en kan ten alle tijden ingezet worden mocht men toch tot een delisting overgaan

dus alles wat eigenlijk TT een aantrekkelijk aandeel zou moeten maken voor een investeerder is er niet

.. maar aan alles komt een einde en dat gaat ook op voor HG & Co's geduld om gelijk te krijgen, of nog het recht van anderen om gelijk te krijgen

ik denk dat met nu een ander soort investeerder in de toko de break-up-value een punt van aandacht gaat worden en als dat zo is dan zie ik TT toch van de beurs gaan en dat kan nogmaals op 2 manieren

een verkoop - prima , zeker als HERE en MBLY het lukt de interesse super hot te maken door succesvol te listen en zo TT mee op sleep nemen
een delisting - dat geeft niet meer dan een reguliere premie over de beursnotering ( 30-50% )

maar TT nu aan deze prijs is in ieder geval aan te houden en bidden voor verandering., zo verder aanmodderen heeft geen enkele zin - time is up

Wereldbelegger
1
quote:

nr36 schreef op 5 februari 2022 04:53:

FD

SOFTWARE

TomTom blijft ook dit jaar kampen met het chiptekort

TOMTOM HEEFT EEN CONTRACT MET VOLKSWAGEN. JENS SCHLUETER/AFP (JENS SCHLUETER)
Stijn van Gils
Amsterdam
TomTom blijft last houden van een tekort aan chips en moest daardoor beleggers opnieuw teleurstellen bij de presentatie van zijn kwartaalcijfers. Het aandeel stond de hele dag op fors verlies en sloot op een min van 16%. Zelf put het bedrijf vooral hoop uit een nieuw contract dat het heeft gesloten met Volkswagen.
Het bedrijf kampt al een tijd met toenemende concurrentie van grote techbedrijven en daardoor tegenvallende omzetten en opgestapelde verliezen. De afgelopen tijd kwam daar ook nog het wereldwijde chiptekort bovenop. Fabrikanten konden hierdoor minder auto’s bouwen, waardoor TomTom minder kon leveren. Het bedrijf verwacht een negatieve kasstroom in 2022.
TomTom zal in heel 2022 last blijven houden van het chiptekort. ‘Het wordt een beetje een rommeltjesjaar’, zegt ceo Harold Goddijn tegenover het FD. Hij laat weten een ‘beperkt zicht’ te hebben op de productievolumes in de komende jaren. ‘Onze klanten weten het ook niet helemaal, maar als je luistert naar klanten en marktanalyses, dan weet je in elk geval dat het probleem in 2022 nog niet is opgelost.’
In 2023 hoopt de ceo ‘op het goede spoor’ te zitten. ‘Het wagenpark is dan gemiddeld ouder, dus in 2024 zou er een inhaalslag in de productie kunnen komen.’

deel post weggelaten

Zo eenvoudig was het en zal het (hopelijk gedeeltelijk) voor 2022 zijn.
Minder chips - minder auto's - minder omzet voor TT.
Omdat er per geproduceerde auto werd/wordt afgerekend.

Ik hoop dat het nu voor de chipwappies op dit forum duidelijk is dat het chiptekort een van de bedreigingen is voor TT.
RESEARCH
2
Laat Teslin dan de luis in de pels worden. In ruim een maand tijd ongeveer 30% koersverlies, echt ongelooflijk. Zet de bleeders van de afgelopen jaren maar eens op een rij. Hoeveel geld is er wel niet verbrand. Als je dan afgelopen week de resultaten ziet van GoPro echt goed. TT heeft in deze markt geïnvesteerd maar nooit kunnen oogsten, een van de vele voorbeelden. Er komt geen einde aan de hoge investeringen. Over kostenbesparingen hoor je niets. Wordt tijd dat Teslin de boel gaat openbreken. Huidige bestuurders zijn incompetent, hebben geen enkele visie, geen stip op de horizon. Zijn alleen met de korte termijn bezig en zelfs dat kunnen ze niet goed managen. Teslin kom er maar in!
Overtake
6
Na gisteren is voor mij het dirty exit-scenario in alle hevigheid weer terug.

Misschien dat HG wel eens heeft gedacht aan het eerlijk spelen en alle aandeelhouders laten meedelen in mogelijke opbrengsten, maar corona en chiptekorten hebben hem daar met groot gemak weer van af gebracht.

Met alle negativiteit onder analisten en ook hier, hetgeen hij volledig terecht over zichzelf heeft afgeroepen, ziet hij nu zijn kans om de rest van de aandeelhouders er met een schijntje uit te duwen.

De slechte cijfers, die hem deels door corona en chiptekorten in de schoot geworpen worden, waardoor zijn maatje Taco deze nog eens extra slecht er uit kan laten zien, geven hem die kans.

Wat kan hij dan zelf nog doen?

Een waardeloze conference call afgeven. En ook bij het fd spreken over een rommelig jaar.

Zo ongeïnspireerd als het over je eigen onderneming gaat en over je eigen afscheid wanneer dat oom maar mag zijn, dat kan alleen maar bewust. Natuurlijk wordt hij omgeven door hielenlikkers die hem nooit eens corrigeren, maar op deze manier, dat kan je echt niet onbewust overkomen.

Dus, alles op nog extra investeringen in 2022, een langere periode van slechte resultaten, zodat alles en iedereen murw naar de uitgang wordt geduwd.

Gaat het lukken?
Wereldbelegger
0
Ik lees hierboven dat ketchup nu ook aan een reguliere / marktconforme premie denkt bij een delisting.
Dat sluit aan bij mijn gedachte en is volgens mij een scenario waar je als TTbelegger rekening mee kan houden.
Daarvoor is aankopen op dit huidige moment een overweging waard.

Instappen in afgeleide producten, maar wel zeer overwogen, biedt m.i. meer kansen en kost minder investering.
Maak een plan en koop gestaffeld in. De koers zal zijn volatiliteit nog wel een tijdje aanhouden denk ik.

Q1 en Q2 cijfers worden m.i. overschaduwd door de nu nog onbekende datum van Capital Markets Day in de tweede helft van dit jaar. Dus wellicht mooie aankoopmomenten omdat het mogelijk non-events zullen zijn.
VanillaSky
1
De enige conclusie die te trekken is is dat het eerdere bluesky scenario van 2 miljard omzet in 2030 definitief de prullenbak in kan. Zeker de komende 3 jaar word het nog behelpen met omzetten van 480-520 mio (groepsomzet) en fikse verliezen.

Echt ver in de toekomst kijken blijft héél moeilijk zoals ook al wel jaren blijkt voor zelfs het Mgt van TT dat al sinds 2007 in krimp zit en zoekt naar groei.
Met de huidige kennis en prognose voor de komende jaren lijkt de koers in een lagere range te gaan komen, zelf verwacht ik van 5 tot 7,50 met wellicht af en toe tijdelijke uitbraak naar 8 euro. Ga in deze range dan ook verder te handelen in het aandeel en hoop op een exit/overname in de komende jaren, dan zit er denk ik nog steeds 10,00 in het vat wat toch 45% is van hier. Met het handelen verwacht ik in de tussentijd wel een 4-6% jaarlijks te kunnen opschrijven dus we wachten af.

Vermoed dat ook bij de Capital Markets Day er een nieuw plaatje gaat komen. Hier gaan ze ofwel een kortere prognose geven voor bijv. 3 jaar - omdat is gebleken dat ze het totaal niet kunnen voorspellen (al zal men dat niet met zoveel worden toegeven). Mocht ze toch een grafiekje geven voor t/m 2030 dan vermoed ik dat er van de 2000 mio een indicatie van 600-800 mio komt, meer is m.i. echt onverkoopbaar.
tatje
2
De outlook locatie technolgie 2022

Tussen de 380 en 420

Enterprise 175
Automotive 12% van 1,9 is 228
Totaal 403

Maar taco zei gisteren iets over omzet buiten de backlog.

Most of the recommended revenue for 2022 will be the outcome of the current backlog. Reported revenue for later years will be based on a combination of new deals and our backlog.

We hebben eind 2021 een backlog, maar niet alle herkende omzet komt uit die Backlog.
Meeste wel, maar niet alles.

Ik vraag me dan af of adas wel in de backlog komt.

Harold zei ook eens : online geeft een jaarlijkse fee.

Ik denk dus dat * JustMe * het goed ziet.

raamovereenkomsten zitten niet in de backlog !

Het zou dus super belangrijk zijn.

2019 en 2020 extra hoge afschrijvingen en bijna geen capex en vanaf 2023 super.

Maar corona en chip tekort zorgen dat super pas 2025 gaat gebeuren en dus kun je in 2022 nog wel 50 miljoen extra besteden aan je softwareplan.

Ze houden voor 2022 de onderkant aan, want niemand weet precies hoe het chip te kort loopt.

Harold zei gisteren, hoopt op een inhaalslag 2023.

outlook locatie technologie
2022 380 - 420
2023 425 - 475

Dat is aan de onderkant een groei van 11,84%
Dat is aan de bovenkant een groei van 13,09 %

In het verleden zie ik, vlak Enterprise niet uit.

Volgens mij loopt een 90% via Microsoft onder eigen naam Microsoft.

Ik denk dat het ook voor TT een grotere markt kan worden dan automotive.

Azure maps is eigenlijk TT en alle APis onder de naam van Microsoft.

Ik blijf.
RESEARCH
6
Ik denk dat vooruitkijken naar 2023 en verder geen enkele zin heeft. Big tech met diepe zakken gaan een steeds grotere rol spelen in de the car. TT gaat dit niet winnen en dat weet TT ook goed. Daarnaast is het huidige business model verlieslatend. Harold is daarnaast geen Sanderink maar zal eerder bereid zijn om te stoppen. Dus TT zo snel mogelijk onder een ander dak is de beste oplossing. Ik denk dat dit echt geen jaar meer gaat duren. Ik had het al eerder genoemd dat het waarschijnlijk een gevalletje Ten Cate of Douglas zal worden. Wat ik ook bijzonder vond is dat Taco tijdens de conferance call geen antwoord kon geven op een vraag maar dit eerst moest nakijken. Wat een aanfluiting en totaal geen voorbereiding.
Alfonz
4
Zoals altijd met TT, slecht communicatie omtrent deals, overdreven koersreacties, veel beloftes die nooit uitgekomen zijn enz.... Hopelijk volgt er op zeer korte tijd een exit/overname...?
pwijsneus
1
quote:

drooglegging schreef op 4 februari 2022 07:37:

Een AH franchiser met 3 supermarkten haalt dezelfde cijfers met dat verschil dat ze netto wel winst maken.

De notering staat ver onder de minicap, diep in de kelders van het Damrak.

Zo jammer dat het bedrijf nooit overgenomen mocht worden, ze stonden letterlijk in de rij bij de hoofdingang aan de Ruyterkade met de biedingen.

De succesvolle IT software brain managers waren de verliezers, ze konden niet meegroeien en verlieten uiteindelijk teleurgesteld de onderneming.

De rise and fall van een enkele CEO van een ooit vooruitstrevend, succesvol bedrijf compleet in beeld, in mijn ogen Het Voorbeeld van een CEO die groter was dan het bedrijf zelf en dus alles blokkeerde, jammer jammer jammer!
Dit vat het goed samen...
Wereldbelegger
0
quote:

VanillaSky schreef op 5 februari 2022 11:45:

De enige conclusie die te trekken is is dat het eerdere bluesky scenario van 2 miljard omzet in 2030 definitief de prullenbak in kan. Zeker de komende 3 jaar word het nog behelpen met omzetten van 480-520 mio (groepsomzet) en fikse verliezen.

Echt ver in de toekomst kijken blijft héél moeilijk zoals ook al wel jaren blijkt voor zelfs het Mgt van TT dat al sinds 2007 in krimp zit en zoekt naar groei.
Met de huidige kennis en prognose voor de komende jaren lijkt de koers in een lagere range te gaan komen, zelf verwacht ik van 5 tot 7,50 met wellicht af en toe tijdelijke uitbraak naar 8 euro. Ga in deze range dan ook verder te handelen in het aandeel en hoop op een exit/overname in de komende jaren, dan zit er denk ik nog steeds 10,00 in het vat wat toch 45% is van hier. Met het handelen verwacht ik in de tussentijd wel een 4-6% jaarlijks te kunnen opschrijven dus we wachten af.

Vermoed dat ook bij de Capital Markets Day er een nieuw plaatje gaat komen. Hier gaan ze ofwel een kortere prognose geven voor bijv. 3 jaar - omdat is gebleken dat ze het totaal niet kunnen voorspellen (al zal men dat niet met zoveel worden toegeven). Mocht ze toch een grafiekje geven voor t/m 2030 dan vermoed ik dat er van de 2000 mio een indicatie van 600-800 mio komt, meer is m.i. echt onverkoopbaar.

Dit noem ik een voorbeeld van een beleggingsplan inzake TT
Zolang er volatiliteit in bovenstaande bandbreedte aanblijft valt er met zowel aandelen als afgeleide producten een rendement te behalen.

B&H alleen voor het idee van een mogelijke overname is m.i. 'dood geld' in de PF.
Waarbij teleurstelling net zoals in de afgelopen 14 jaar een stevig risico is.
Wereldbelegger
0
quote:

Alfonz schreef op 5 februari 2022 12:19:

Zoals altijd met TT, slecht communicatie omtrent deals, overdreven koersreacties, veel beloftes die nooit uitgekomen zijn enz.... Hopelijk volgt er op zeer korte tijd een exit/overname...?
En toch gaan beleggers die bovenstaande allemaal weten investeren in TT.
Waarom?
1.671 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 28 sep 2022 11:24
Koers 7,085
Verschil -0,260 (-3,54%)
Hoog 7,345
Laag 7,085
Volume 60.783
Volume gemiddeld 421.436
Volume gisteren 293.381

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront