Pharming Group NL0010391025

Pharming februari 2022

1. Trebor 7 februari 2022 12:54

   auteur info

   • Trebor

     Lid sinds: 19 okt 2020

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1828

     Gegeven: 1323

   •    Aantal posts: 1.128

   Pharming breekt opwaarts uit. Pharming heeft de voormalige weerstand gebroken. Deze uitbraak maakt opwaarts potentieel vrij richting weerstand 1,11 . Aldus technische analyse 7 febr.
2. zjeeraar 7 februari 2022 12:55

   auteur info

   • zjeeraar

     Lid sinds: 19 nov 2019

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7149

     Gegeven: 263

   •    Aantal posts: 8.462

   quote:

   HobbyBeurs schreef op 7 februari 2022 12:18:

   [...]
   Mooi uiteenzetting. In dit geval mogen we dan concluderen dat in Maart de koers een stevige dreun gaat krijgen. Want dat gaan de aandeelhouders niet leuk vinden.
   

   Ohh, ik dacht dat die dreun al achter de rug was......en jij wil natuurlijk voor je aankoop het onderste uit de kan....duidelijk toch.....
3. [verwijderd] 7 februari 2022 13:27

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Triple A schreef op 7 februari 2022 11:21:

   [...]
   
   Het is wel belangrijk om als belegger realistisch te blijven en $ 60 miljoen omzet per kwartaal is uiterst onwaarschijnlijk.
   
   

   1. Op basis van historische omzetten is duidelijk dat de kwartaalomzet voor Ruconest zich (vooralsnog) heeft gestabiliseerd binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen per kwartaal

   2. Enkele concurrenten van Pharming op de HAE markt hebben uitzonderlijk goed gepresteerd in Q4 2021

   =============================
   
   Ad 1: De kwartaalomzet beweegt zich vooralsnog binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen
   
   gehanteerde dollarkoers t/m Q4 2020 €/$ 1,16. Daarna rapporteert Pharming in dollar
   
   Q1 2019 $ 40,8
   Q2 2019 $ 49,5
   Q3 2019 $ 52,8
   Q4 2019 $ 53,0
   Q1 2020 $ 57,2
   Q2 2020 $ 45,6
   Q3 2020 $ 53,5
   Q4 2020 $ 59,2 (hamstereffect vanwege Covid)
   Q1 2021 $ 43,6 (negatief gevolg van hamstereffect Q4 2020)
   Q2 2021 $ 49,6
   Q3 2021 $ 52,9
   
   Rekenkundig gemiddelde $ 50,7 miljoen per kwartaal.
   
   =============================
   
   Ad 2: Marktomvang en omzet concurrenten
   
   Er zijn vier partijen op de HAE markt. In volgorde van omzetgrootte (nog wel, want Biocryst gaat waarschijnlijk Pharming voorbij) zijn dat:
   
   

   1. Takeda

   2. CSL Behring

   3. Pharming

   4. Biocryst

   De marktomvang van de HAE markt wordt geschat $ 2 miljard omzet per jaar. Dan hebben de fabrikanten ieder kwartaal $ 500 miljoen te verdelen. Nu kan dat per kwartaal schommelen, dus laten we het positieve scenario pakken waar in Q4 2021 $ 550 miljoen marktomvang viel te verdelen.
   
   

   • Takeda had in Q4 2021 een extreem goede HAE omzet van $ 378 miljoen (30% meer dan zelfde periode vorig jaar)

   • Biocryst had in Q4 2021 een omzet met Orladeyo van $ 46 miljoen

   • Dat betekent dat er nog $ 126 miljoen marktomvang ($ 550 - $ 424) resteert voor CSL Behring, Pharming en eventueel generieke leveranciers van Incatibant.

   • Aangezien CSL Behring in omzetomvang vermoedelijk groter is dan Pharming wordt het heel onwaarschijnlijk dat de Pharming omzet richting de $ 60 miljoen gaat.

   =============================
   
   Op basis van rekenen en kansberekening is het niet waarschijnlijk dat de Q4 omzet van Pharming richting de $ 60 miljoen zal gaan. Aandeelhouders mogen tevreden zijn als de omzet net boven de $ 50 miljoen uitkomt gegeven het huidige speelveld.
   
   En dan is de vraag hoe de markt daarop reageert aangezien dat behoorlijk lager is dan dezelfde periode vorig jaar (toen: hamstereffect).
   
   

   Goede samengevatte analyse AD, dat mag gezegd zijn.
   Een goede eye opener voor de roze bril brigade die altijd te veel verwacht.
   Ik heb de kwartaalcijfers over de eerdere kwartalen in dollars ook nog gedetailleerder waar de gemiddelde dollarkoers per dag in dat kwartaal is afgezet tegen de euro omzet. Ik zal deze later delen.
   
   Het is heel duidelijk dat de concurrentie forse stappen zet en ook heel duidelijk dat de groei bij Pharming achter blijft.
   Zelfs mmdeugen krijgt hier niets meer rond verzonnen dat dit anders zou zijn.
   
   Het is zeer aannemelijk dat de koers een flinke dreun krijgt als die 60 miljoen niet gehaald wordt.
4. [verwijderd] 7 februari 2022 13:30

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   L.Cheney schreef op 7 februari 2022 12:36:

   [...]
   
   Klopt, of dat nu vanaf Q2 of Q3 is boeit weinig, belangrijker is dat dat voor 10 jaar lang geldt. Bovendien zullen die bedragen in de loop der tijd nog verder oplopen. Pharming heeft gerekend met nog geen 10% van de totale markt, dat lijkt mij erg voorzichtig.
   
   

   Ook in Q2 en Q3 ligt die omzet bij lange na zo hoog nog niet. Een nieuwe medicijnintroductie kost tijd om omzet te gaan generen.
   Ook met 20 of 25 miljoen denk ik dat je veel te hoog inzet.
   Maar die deksel krijg je eind 2023 wel op de neus.
5. [verwijderd] 7 februari 2022 13:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   De amateur schreef op 7 februari 2022 12:33:

   [...]
   
   Direct na launch 20 tot 25 miljoen omzet per kwartaal lijkt me wel heel erg positief ingeschat.
   

   Totaal onrealistisch zelfs.
   Maar als je ziet van welke poster het komt weet je al genoeg.
6. [verwijderd] 7 februari 2022 13:34

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   HobbyBeurs schreef op 7 februari 2022 12:25:

   [...]
   Toch vrees ik het ergste daarvoor. Kijk maar eens wat er gebeurd met bedrijven die tegenvallende cijfers presenteren. De koers vertrekt flink zuidwaarts gelijk. En als de omzet tegenvalt dan betekent dat de omzet stagneert, dus ook in de toekomst of zelfs verder achteruit hobbelt. Afgelopen week hebben we gezien met Meta wat voor effect dat heeft op de koers. In dat geval wordt ik gedwongen super LT-er te zijn in Pharming.
   

   Zo is dat. Al helemaal als de omzet zelfs tegenover 2020 achter blijft. De kosten lopen namelijk wel op dus wordt de winst ook gedrukt.
   De koers kan daarmee wel eens een behoorlijke klap oplopen.
   Op jaarcijfers worden namelijk veel meer analyses gedaan hoe een bedrijf er voor staat.
7. L.Cheney 7 februari 2022 13:37

   auteur info

   • L.Cheney

     Lid sinds: 22 dec 2021

     Laatste bezoek: 02 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 780

     Gegeven: 393

   •    Aantal posts: 523

   Het blijft mij bevreemden dat de tegenvallende Q3 2021 enorm breed uitgemeten wordt ondanks dat dit door grotendeels kwam doordat kosten / investeringen / afschrijvingen in dat kwartaal genomen werden. Argumentatie cijfers zijn cijfers (winst = winst)
   Wanneer de winst toeneemt door sterkere dollar en / of verkoop prijsstijging (of de nog te realiseren productie kostenbesparing) dan gaat die vlieger kennelijk volgens sommige opeens niet op.
8. L.Cheney 7 februari 2022 13:38

   auteur info

   • L.Cheney

     Lid sinds: 22 dec 2021

     Laatste bezoek: 02 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 780

     Gegeven: 393

   •    Aantal posts: 523

   quote:

   Pharming’s Fabeltjeskrant schreef op 7 februari 2022 13:31:

   [...]
   
   Totaal onrealistisch zelfs.
   Maar als je ziet van welke poster het komt weet je al genoeg.
   

   Zou je onderhand eens willen ophouden met dit gedrag aub ?
9. zjeeraar 7 februari 2022 13:39

   auteur info

   • zjeeraar

     Lid sinds: 19 nov 2019

     Laatste bezoek: 16 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7149

     Gegeven: 263

   •    Aantal posts: 8.462

   quote:

   Pharming’s Fabeltjeskrant schreef op 7 februari 2022 13:34:

   [...]
   
   Zo is dat. Al helemaal als de omzet zelfs tegenover 2020 achter blijft. De kosten lopen namelijk wel op dus wordt de winst ook gedrukt.
   De koers kan daarmee wel eens een behoorlijke klap oplopen.
   Op jaarcijfers worden namelijk veel meer analyses gedaan hoe een bedrijf er voor staat.
   

   Ik mag dan hopen dat de grote investeringen die Pharming momenteel doet ook meegenomen worden in de analyses.
   
   De omzet gaat de komende jaren verdubbelen met linio.........
10. [verwijderd] 7 februari 2022 13:41

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Triple A schreef op 7 februari 2022 11:21:

    [...]
    
    Het is wel belangrijk om als belegger realistisch te blijven en $ 60 miljoen omzet per kwartaal is uiterst onwaarschijnlijk.
    
    

    1. Op basis van historische omzetten is duidelijk dat de kwartaalomzet voor Ruconest zich (vooralsnog) heeft gestabiliseerd binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen per kwartaal

    2. Enkele concurrenten van Pharming op de HAE markt hebben uitzonderlijk goed gepresteerd in Q4 2021

    =============================
    
    Ad 1: De kwartaalomzet beweegt zich vooralsnog binnen een bandbreedte van $ 50 miljoen
    
    gehanteerde dollarkoers t/m Q4 2020 €/$ 1,16. Daarna rapporteert Pharming in dollar
    
    Q1 2019 $ 40,8
    Q2 2019 $ 49,5
    Q3 2019 $ 52,8
    Q4 2019 $ 53,0
    Q1 2020 $ 57,2
    Q2 2020 $ 45,6
    Q3 2020 $ 53,5
    Q4 2020 $ 59,2 (hamstereffect vanwege Covid)
    Q1 2021 $ 43,6 (negatief gevolg van hamstereffect Q4 2020)
    Q2 2021 $ 49,6
    Q3 2021 $ 52,9
    
    Rekenkundig gemiddelde $ 50,7 miljoen per kwartaal.
    
    =============================
    
    Ad 2: Marktomvang en omzet concurrenten
    
    Er zijn vier partijen op de HAE markt. In volgorde van omzetgrootte (nog wel, want Biocryst gaat waarschijnlijk Pharming voorbij) zijn dat:
    
    

    1. Takeda

    2. CSL Behring

    3. Pharming

    4. Biocryst

    De marktomvang van de HAE markt wordt geschat $ 2 miljard omzet per jaar. Dan hebben de fabrikanten ieder kwartaal $ 500 miljoen te verdelen. Nu kan dat per kwartaal schommelen, dus laten we het positieve scenario pakken waar in Q4 2021 $ 550 miljoen marktomvang viel te verdelen.
    
    

    • Takeda had in Q4 2021 een extreem goede HAE omzet van $ 378 miljoen (30% meer dan zelfde periode vorig jaar)

    • Biocryst had in Q4 2021 een omzet met Orladeyo van $ 46 miljoen

    • Dat betekent dat er nog $ 126 miljoen marktomvang ($ 550 - $ 424) resteert voor CSL Behring, Pharming en eventueel generieke leveranciers van Incatibant.

    • Aangezien CSL Behring in omzetomvang vermoedelijk groter is dan Pharming wordt het heel onwaarschijnlijk dat de Pharming omzet richting de $ 60 miljoen gaat.

    =============================
    
    Op basis van rekenen en kansberekening is het niet waarschijnlijk dat de Q4 omzet van Pharming richting de $ 60 miljoen zal gaan. Aandeelhouders mogen tevreden zijn als de omzet net boven de $ 50 miljoen uitkomt gegeven het huidige speelveld.
    
    En dan is de vraag hoe de markt daarop reageert aangezien dat behoorlijk lager is dan dezelfde periode vorig jaar (toen: hamstereffect).
    
    

    Aanvullend op bovenstaande; Pharming moet een kwartaal van 69,4 miljoen dollar draaien om de omzet gelijk aan 2020 uit te laten komen. Dat is absoluut onrealistisch.
    
    Als je uit gaat van 55 miljoen, betekent dat een daling van zo’n 15 miljoen aan omzet. Reken je daar de jaarlijkse prijsstijging van Ruconest in mee om het aantal verkochte ampullen te berekenen betekent dat dat de verkoopaantallen behoorlijk dalen. Neem je ook de markt groei mee, dan daalt het marktaandeel fors.
    Niet dat dat verwonderlijk is als je ziet hoe hard Orladeyo en Takhzyro groeien.
    
    Ik verwacht dat de koers in maart een behoorlijke stap terug gaat doen.
    
    ————————
    De Monitor
    Dé Pharming Expert
11. Jan Fluit 7 februari 2022 13:41

    auteur info

    • Jan Fluit

      Lid sinds: 05 mrt 2020

      Laatste bezoek: 15 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 478

      Gegeven: 122

    •    Aantal posts: 279

    [Modbreak IEX: Waarschuwing, gelieve elkaar niet persoonlijk aan te vallen.]
12. [verwijderd] 7 februari 2022 13:44

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    zjeeraar schreef op 7 februari 2022 12:55:

    [...]
    
    Ohh, ik dacht dat die dreun al achter de rug was......en jij wil natuurlijk voor je aankoop het onderste uit de kan....duidelijk toch.....
    

    Die dreun komt nog hoor ‘let maar op’
13. [verwijderd] 7 februari 2022 13:45

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    zjeeraar schreef op 7 februari 2022 13:39:

    [...]
    
    Ik mag dan hopen dat de grote investeringen die Pharming momenteel doet ook meegenomen worden in de analyses.
    
    De omzet gaat de komende jaren verdubbelen met linio.........
    

    De omzet gaat de komende jaren verdubbelen met linio.........
    
    Dat denk jij inderdaad..
14. zjeeraar 7 februari 2022 13:46

    auteur info

    • zjeeraar

      Lid sinds: 19 nov 2019

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7149

      Gegeven: 263

    •    Aantal posts: 8.462

    quote:

    Jan Fluit schreef op 7 februari 2022 13:41:

    Hij is weer onder zijn steen vandaan gekomen. Verschrikkelijk wat een figuur. Ga een krantenwijk nemen man.
    

    Maak je niet druk....langzaam maar gestaag gaat de koers naar hogere regionen en niemand op dit forum heeft daar ook maar enige invloed op ....ook de figuur die jij omschrijft heeft totaal geen invloed op de huidige schrikkelkoers waarvan akte.......
15. [verwijderd] 7 februari 2022 13:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Jan Fluit schreef op 7 februari 2022 13:41:

    Hij is weer onder zijn steen vandaan gekomen. Verschrikkelijk wat een figuur. Ga een krantenwijk nemen man.
    

    Ik heb geen krantenwijk nodig hoor.
    Bij sommige anderen die beleggen in Pharming of Novacyt is dat meer van toepassing. Beide aandelen renderen niet, tenzij je op het juiste moment koopt en verkoopt natuurlijk.
16. L.Cheney 7 februari 2022 13:48

    auteur info

    • L.Cheney

      Lid sinds: 22 dec 2021

      Laatste bezoek: 02 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 780

      Gegeven: 393

    •    Aantal posts: 523

    Sorry hoor, maar in nagenoeg ieder post een (verkapte persoonlijke aanval) sneer naar forumleden.
17. [verwijderd] 7 februari 2022 13:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Kun je ook eens een andere plaat opzetten dan dit standaard verhaal? Ik heb geloof ik deze redenatie inmiddels al 10 keer gelezen in de afgelopen 7 dagen...
18. Grumpy-XL 7 februari 2022 13:49

    auteur info

    • Grumpy-XL

      Lid sinds: 27 jun 2020

      Laatste bezoek: 15 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 897

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 280

    Ik denk dat er te weinig aandacht is voor de problemen die o.a. concurrent CSL Behring heeft mbt C1INH agv bloed donoren crisis
    
    Zie ook dit artikel dat beschrijft hoe sinds de pandemic Mexicanen moeilijker hun bloed mogen doneren in de US. En dat dit op langere termijn ook de kosten van IG therapieen zoals die van CSL Behring duurder gaan maken.
    
    www.idse.net/Policy--Public-Health/Ar...
    
    “There had already been a steep dropoff. I don’t have exact figures, but I believe somewhere between 70% to 80% of plasma donors coming from Mexico had already dropped out of the regular donor pool because of the challenge of getting across the border.”
    
    Before the pandemic, the approximately 40 border centers contributed about 10% to 12% of total U.S. plasma collections, with most coming from those living in Mexico, Dr. Hotchko said. He estimated that between the border closures and the new CBP ruling, plasma donations at border centers have been reduced by more than half. “I would say that probably about 3% to 4% of total plasma collections in the U.S. are now coming from those border centers after the recent CBP policy change.”
    
    Organizations that advocate for patients with primary immunodeficiencies (PIs), such as the Immune Deficiency Foundation, have urged the Biden administration to rethink this policy change. “This action could reduce the plasma supply used to make lifesaving therapies by 5% to 10%,” said IDF vice president of public policy Lynn H. Albizo, JD, in a letter sent in June, to Health and Human Services Secretary Alejandro Mayorkas. “If these changes are implemented, we will see further pressure on the supply of plasma that will jeopardize the health of Americans with PI and other conditions.”
    
19. [verwijderd] 7 februari 2022 13:49

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    zjeeraar schreef op 7 februari 2022 13:46:

    [...]
    
    Maak je niet druk....langzaam maar gestaag gaat de koers naar hogere regionen en niemand op dit forum heeft daar ook maar enige invloed op ....ook de figuur die jij omschrijft heeft totaal geen invloed op de huidige schrikkelkoers waarvan akte.......
    

    Klopt, ik heb momenteel geen enkele invloed op de koers.
    De markt wel, en die waardeert het aandeel niet meer waard dan 85 cent.
    Ook Pharming heeft invloed op de koers. Als je als bedrijf aanhoudend verwachtingen uitspreekt over de verkoop of de eigen pijplijn maar die verwachtingen nooit nakomt waardeert de belegger dat met een verkoop van positie.
    Die gaan de komende maand veel volgen, rennen naar de achterdeur gaat de komende weken beginnen richting de jaarcijfers.
20. sportliefhebber 7 februari 2022 13:50

    auteur info

    • sportliefhebber

      Lid sinds: 22 nov 2004

      Laatste bezoek: 16 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1313

      Gegeven: 2012

    •    Aantal posts: 5.625

    quote:

    zjeeraar schreef op 7 februari 2022 13:46:

    [...]
    
    Maak je niet druk....langzaam maar gestaag gaat de koers naar hogere regionen en niemand op dit forum heeft daar ook maar enige invloed op ....ook de figuur die jij omschrijft heeft totaal geen invloed op de huidige schrikkelkoers waarvan akte.......
    

    Eens.
    Pharming krijgt meer ijzers in het vuur als alleen Ruconest.
    Eind maart staat de koers boven de 1 euro.
    Ook zonder glazen bol voor mij een zekerheidje.