Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Beleggingsholdings

1. marique 11 juni 2022 09:02

   auteur info

   • marique

     Lid sinds: 16 okt 2002

     Laatste bezoek: 14 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6930

     Gegeven: 355

   •    Aantal posts: 20.400

   quote:

   'belegger'' schreef op 10 juni 2022 23:37:

   @Marique,
   
   Mijn interesse ligt ook meer bij FA en ik zie het als een manier om een beetje bij te blijven en/of bij te leren. Daarbij heb ik een voorkeur voor kwaliteit, maar ik kijk ook naar diversificatie. Op de korte termijn is er altijd ruis, maar op de lange termijn geloof ik dat kwaliteit in principe wel boven moet komen drijven. Als jij verrast wordt is dat dan op korte of ook op lange termijn?
   (...)
   

   Ik bedoel de korte termijn, zeg drie tot zes maanden.
   
   Met verrassing bedoel ik dat er bij een aandeel enige tijd sprake is van een koersversnelling omhoog/omlaag die veel sterker is dan op grond van historische multiples of algemene bekendheid verklaarbaar is.
   Mijn ervaring is dat de markt in dezen bijna altijd gelijk heeft. Dat wil zeggen dat bij de eerstvolgende rapportage van bedrijfscijfers of bekendmaking van andere relevante zaken het waarom van de koersontwikkeling ineens duidelijk wordt. Er waren dan beleggers die dat bedrijf of de marktomstandigheden veel beter hebben ingeschat dan wat algemeen bekend is.
   
   Daarnaast heb je vrij frequent ook gevallen dat bij de publicatie van bedrijfscijfers de markt totaal wordt verrast met een flinke koersstijging of -daling tot gevolg. Kort daarop gevolgd door bijstelling van koersdoelen van analisten. Dat maakt weer eens duidelijk dat ook marktkenners niet alles kunnen voorzien.
2. 'belegger'' 11 juni 2022 17:09

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1561

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.576

   @Marique: duidelijk verhaal. Dank je.
3. 'belegger'' 12 juni 2022 00:19

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1561

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.576

   Ackermans & Van Haaren en Sofina:
   
   insidebeleggen.knack.be/beurs/podcast...
4. 'belegger'' 12 juni 2022 00:48

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1561

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.576

   Lijstje met Zweedse holdings inclusief korting (premie) erbij:
   
   ibindex.se/ibi/#/index
   
   substansrabatt.se/substansrabatt/
   
   Via onze zuiderburen kwam ik deze linkjes tegen, met Google Translate werkt het prima. Bij de eerste link kun je voor de NAV klikken op berekend (bijgewerkt met laatste koersen voor beursgenoteerde participaties) of gemeld (laatst gerapporteerde NAV). Bij de tweede kun je ook het verloop van zowel de koers als de NAV zien, waarbij ze respectievelijk 1 maand, 6 maanden, 1 jaar, 3 jaar en 5 jaar terugkijken.
   
   Andere namen die ik tegenkwam, maar die ik volgens mij niet zie op deze sites staan, zijn: Addtech, Addlife, Vitec, Lagercranz. Ik neem gewoon de namen over, heb er niet naar gekeken.
5. 'belegger'' 12 juni 2022 19:20

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1561

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.576

   De eerste link uit mijn vorige bericht kun je vergeten. Daar kun je doorklikken naar de andere links. Het gaat uiteindelijk hierom:
   
   (1) ibindex.se/ibi/#/index
   Hier vind je 22 namen van investeringsmaatschappijen (Bolag betekent bedrijf)
   
   (2) fbindex.se/fbi/#/index
   Hier vind je 32 namen van vastgoedbedrijven (Fastighets betekent vastgoed).
   
   Zoals ik in mijn vorige bericht aangaf, kun je historie vinden van zowel koersen als intrinsieke waarde. Als je bij de investeringsmaatschappijen (holdings) doorklikt, zie je o.a. de namen en het gewicht van de participaties.
   
   Vergelijkbare lijstjes voor andere holdings, bijvoorbeeld de Belgische, zou wel handig zijn. Als iemand die kent dan hoor ik het graag en als ik zelf nog iets tegenkom dan laat ik het weten.
6. marique 12 juni 2022 22:18

   auteur info

   • marique

     Lid sinds: 16 okt 2002

     Laatste bezoek: 14 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6930

     Gegeven: 355

   •    Aantal posts: 20.400

   In het FD recent enkele artikelen over PE.
   
   - 2021 was een heerlijk jaar om te verkopen voor private equity (5 jan )
   - Private equity stroopt markt af naar miljarden om overnamekas te spekken (20 feb )
   - Private equity neemt een voorschot op barre tijden (9 juni )
   
   Probleem met FD is dat het geen toestemming geeft voor kopiëren naar IEX-forums. Daarom hier alleen de titels. Die zeggen ook iets over de inhoud.
   
   Korte notitie van mijzelf:
   - Bedreiging: stijgende rente en inflatie met diverse nare effecten tot gevolg.
   - Kans: na de hausse in de 'bedrijvenhandel' met almaar oplopende overnameprijzen volgt er een correctie naar lagere overnameprijzen. Prima voor PE met voldoende beschikbare of verkrijgbare liquiditeiten.
7. Joh 16 juni 2022 18:24

   auteur info

   • Joh

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 692

     Gegeven: 21

   •    Aantal posts: 905

   Brederode blijft vertrouwen houden
   
   (Regulated information – published on 16 June 2022 at 5:45pm)
   Two years after the start of the pandemic, the first quarter of 2022 was marked by the invasion of
   Ukraine, on 24 February 2022. The new global crisis intensified the uncertainties linked to rising
   interest rates and inflationary pressures. The financial markets were affected immediately,
   demonstrating increased volatility accompanied, in most cases, by stock market falls.
   On 31 March 2022, the unaudited net asset value per Brederode share was €125.83, a slight increase
   over the quarter. This valuation was based on the market prices for the listed securities and, for
   Private Equity, on the unaudited valuations as at 31 March 2022 obtained for more than 94% of the
   investments.
   During the quarter, cash calls and distributions in Private Equity were balanced at €72 million on
   either side. Over the same period, new commitments represented €224 million, contributing to total
   uncalled commitments of €1,202 million at the end of the quarter. The value of the investments in
   Private Equity was €2,441 million, in other words nearly two thirds of Brederode’s total assets.
   While the listed securities’ portfolio did not register any significant changes in its composition during
   the quarter, it produced a negative result, including dividends, of €87 million. This amount was more
   than offset, however, by the net profit from Private Equity, which totalled €98 million.
   Brederode’s financial position at the end of the first quarter of 2022 was very strong, with net
   financial debt of €3 million and total equity of €3,687 million. On the same date, the confirmed credit
   lines available to Brederode totalled €300 million.
   Prospects for the current financial year
   In the current circumstances, it would be risky to make predictions on the future trends in the
   financial markets. But this in no way calls into question the intrinsic quality of the listed securities’
   portfolio, which has been selected with the dual aim of growth and resilience. As for Private Equity,
   Brederode remains confident in the strategy adopted thanks to the diversification and quality of its
   portfolio and the experience and adaptability of its managers.
8. YinYang 17 juni 2022 10:20

   auteur info

   • YinYang

     Lid sinds: 05 mei 2022

     Laatste bezoek: 15 feb 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 17

     Gegeven: 28

   •    Aantal posts: 42

   09:53
   Nieuwe shorter in Sofina
   Er is een nieuwe shorter opgedoken in Sofina
   SOF
   3,59%
   . Gladstone Capital heeft 0,5 procent van de uitstaande aandelen geshort. Dat heeft het laten weten aan de beurswaakhond FSMA.
   
   Het aandeel stond de voorbije weken zwaar onder druk nadat de Britse shortseller Fraser Perring het onder vuur had genomen, door problemen bij Zilingo en door onzekerheid over de toekomst van THG.
9. 'belegger'' 18 juni 2022 13:34

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 24 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1561

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 4.576

   'Skin In The Game' (en beperkte leverage):
   
   tresorcapital.nl/wp-content/uploads/2...
   
   Deze partij gebruikt familiale holdings als fundament voor hun portefeuilles.
   
   Onderstaande vind ik ook interessant. Veel insiders laten zich somber uit, bijvoorbeeld in enquêtes. Ondertussen kopen ze zelf flink bij, meer nog dan tijdens de dip van 2020:
   
   tresorcapital.nl/rendementsoverzicht-...
10. 'belegger'' 18 juni 2022 14:22

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1561

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 4.576

    Markel, om eens een Amerikaan te noemen tussen voornamelijk Belgen. Net als een aantal anderen wordt het vaak gezien als een 'mini Berkshire', maar het is toch meer een verzekeraar. Mijn grootste positie is Berkshire en ik heb ook ASR, maar geen Markel. Ik heb mij er niet zo in verdiept, maar ik overweeg (nu) geen positie in Markel. Ook omdat zij zich richting op wat specifiekere vormen van verzekeren en dat maakt het niet eenvoudiger om te begrijpen. Dit alles gezegd hebbende, noem ik Markel hier toch. Al is het maar om het lijstje met namen zo volledig mogelijk te maken.
    
    www.fool.com/investing/2019/06/10/why...
    
    rationalthinking.net/some-thoughts-on...
11. 'belegger'' 18 juni 2022 15:05

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1561

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 4.576

    Aalberts hoort misschien niet direct in een lijstje met holdings, maar het is wel een voorbeeld van een 'kralenrijger'. In de paper van twee berichtjes terug wordt gesteld dat grote overnames op de langere termijn vaak geen succes zijn voor de kopende partij. Dat hoor je wel vaker. Maar bijvoorbeeld (familie)bedrijven die meerdere kleinere ondernemingen overnemen, blijken succesvoller met hun overnames. Of je Aalberts nu ziet als holding of niet, het vertoont mijns inziens wel bepaalde overeenkomsten. Het aandeel staat al een poosje op mijn kijklijstje. Met Investor AB heb ik al een verzameling van industriële bedrijven, maar net even anders.
12. hirshi 18 juni 2022 17:34

    auteur info

    • hirshi

      Lid sinds: 02 jul 2013

      Laatste bezoek: 23 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5173

      Gegeven: 2340

    •    Aantal posts: 16.574

    Roland Van der Elst, de 'man die zijn volk leerde beleggen' brak gisteren in "De Tijd" een lans voor Pierre van der Mersch, de voorzitter van de Belgische private equity holding Brederode.
    
    Van der Elst schoof - niet voor het eerst in zijn lange beurscarrière - de portefeuillemaatschappijen naar voren. 'Sofina en Brederode zijn geweldig gekelderd. Oké, ze noteerden in het begin van het jaar overdreven duur. En alles is gezakt, dus ook de holdings. Maar zijn we nu niet in de omgekeerde richting aan het overdrijven? Het gaat toch nog altijd om dezelfde families die een heel mooi trackrecord hebben?' Van der Elst heeft vooral een boontje voor Pierre van der Mersch, de voorzitter van Brederode . 'Als ik zie hoe sommige bestuurders zich in het bedrijfsleven verrijken, ook met een te gulzig systeem van aandelenopties. Van der Mersch doet dat niet.'
    
    www.tijd.be/markten-live/nieuws/algem...
13. Joh 18 juni 2022 20:28

    auteur info

    • Joh

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 692

      Gegeven: 21

    •    Aantal posts: 905

    quote:

    hirshi schreef op 18 juni 2022 17:34:

    Roland Van der Elst, de 'man die zijn volk leerde beleggen' brak gisteren in "De Tijd" een lans voor Pierre van der Mersch, de voorzitter van de Belgische private equity holding Brederode.
    
    Van der Elst schoof - niet voor het eerst in zijn lange beurscarrière - de portefeuillemaatschappijen naar voren. 'Sofina en Brederode zijn geweldig gekelderd. Oké, ze noteerden in het begin van het jaar overdreven duur. En alles is gezakt, dus ook de holdings. Maar zijn we nu niet in de omgekeerde richting aan het overdrijven? Het gaat toch nog altijd om dezelfde families die een heel mooi trackrecord hebben?' Van der Elst heeft vooral een boontje voor Pierre van der Mersch, de voorzitter van Brederode . 'Als ik zie hoe sommige bestuurders zich in het bedrijfsleven verrijken, ook met een te gulzig systeem van aandelenopties. Van der Mersch doet dat niet.'
    www.tijd.be/markten-live/nieuws/algem...
    

    De beursvoyeurs podcast met Roland van der Elst
14. 'belegger'' 18 juni 2022 21:44

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1561

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 4.576

    quote:

    Joh schreef op 18 juni 2022 20:28:

    [...]
    
    De beursvoyeurs podcast met Roland van der Elst
    

    Dank je. Ik heb echt met veel plezier geluisterd.
    
    Een aantal punten die mij opvielen:
    (1) Bescheiden beloning bij Brederode, ruimhartige personeelsopties bij Sofina
    (2) Op €430 zei iedereen joepie bij Sofina. Is het op €200 ineens een andere ploeg?
    (3) Microsoft, ASML en Schneider werden genoemd.
    (4) Literatuur van Fisher, Buffett en Kostolany. De laatste doet mij een beetje denken aan George Soros.
    (5) Closed-end funds. Holdings vallen daar ook onder.
15. Joh 19 juni 2022 17:09

    auteur info

    • Joh

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 692

      Gegeven: 21

    •    Aantal posts: 905

    [quote alias='belegger'' id=14256167 date=202206182144]
    [...]Dank je. Ik heb echt met veel plezier geluisterd.
    
    Een aantal punten die mij opvielen:
    (1) Bescheiden beloning bij Brederode, ruimhartige personeelsopties bij Sofina
    (2) Op €430 zei iedereen joepie bij Sofina. Is het op €200 ineens een andere ploeg?
    (3) Microsoft, ASML en Schneider werden genoemd.
    (4) Literatuur van Fisher, Buffett en Kostolany. De laatste doet mij een beetje denken aan George Soros.
    (5) Closed-end funds. Holdings vallen daar ook onder.
    [/quote
    
    Dit artikel vind je wellicht ook interessant
    
    spaarvarkens.be/wp-content/uploads/20...
16. Oradur 19 juni 2022 19:58

    auteur info

    • Oradur

      Lid sinds: 22 aug 2021

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 98

      Gegeven: 53

    •    Aantal posts: 192

    Interessant om te lezen. Zelf heb ik Berkshire, Prosus en GBL als holdings. Ackerman & v Haaren staat ook op mijn Favorieten lijstje. Investor AB weet ik nog niet zoveel van maar op termijn zou dit ook een mooie toevoeging kunnen zijn omdat ik nog niks uit Scandinavië heb qua aandelen
17. 'belegger'' 19 juni 2022 21:53

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1561

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 4.576

    Via onderstaande link kun je alvast zien hoe de portefeuille van Investor AB is opgebouwd. Dat is 67% beursgenoteerd, voornamelijk Zweeds industrieel. Patricia zijn hun deelnemingen, dat is voornamelijk Mölnlycke Health Care en de rest doet niet veel in de omvang van de portefeuille. Daarnaast heb je nog EQT, dat is de Private Equity firma die de Wallenberg familie mede heeft opgericht. Zij zijn een grote aandeelhouder in die firma en doen ook mee in enkele fondsen van die firma. Omdat Investor AB in Zweden is gevestigd, is de dividendbelasting wel een minpuntje, net als bij de Belgen.
    
    ibindex.se/ibi/#/company/INVE%20B
    
    Je kunt de portefeuilleverdeling ook bekijken in het jaarverslag op pagina 36: vp053.alertir.com/afw/files/press/inv...
18. 'belegger'' 19 juni 2022 22:18

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 24 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1561

      Gegeven: 133

    •    Aantal posts: 4.576

    @Joh: wederom bedankt. De laatste was ook een genot om te lezen. Zijn achtergrond in de toegepaste wetenschappen verklaart zijn pragmatische aanpak. Zo komt hij tenminste op mij over. En hij lijkt mij gewoon een hele vriendelijke man.
19. Oradur 20 juni 2022 07:26

    auteur info

    • Oradur

      Lid sinds: 22 aug 2021

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 98

      Gegeven: 53

    •    Aantal posts: 192

    quote:

    'belegger'' schreef op 19 juni 2022 21:53:

    Via onderstaande link kun je alvast zien hoe de portefeuille van Investor AB is opgebouwd. Dat is 67% beursgenoteerd, voornamelijk Zweeds industrieel. Patricia zijn hun deelnemingen, dat is voornamelijk Mölnlycke Health Care en de rest doet niet veel in de omvang van de portefeuille. Daarnaast heb je nog EQT, dat is de Private Equity firma die de Wallenberg familie mede heeft opgericht. Zij zijn een grote aandeelhouder in die firma en doen ook mee in enkele fondsen van die firma. Omdat Investor AB in Zweden is gevestigd, is de dividendbelasting wel een minpuntje, net als bij de Belgen.
    
    ibindex.se/ibi/#/company/INVE%20B
    
    Je kunt de portefeuilleverdeling ook bekijken in het jaarverslag op pagina 36: vp053.alertir.com/afw/files/press/inv...
    

    Bedankt Belegger
20. Oradur 20 juni 2022 15:40

    auteur info

    • Oradur

      Lid sinds: 22 aug 2021

      Laatste bezoek: 25 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 98

      Gegeven: 53

    •    Aantal posts: 192

    Ik heb de podcast van Rowan Nijboer geluisterd. Hierin gaat het over diverse holdings: Constellatie software, Berkshire, Markelo, Aalbers en ook Investor ab wordt genoemd. De link: podcastluisteren.nl/ep/Beleggen-met-R...