ALUMEXX N.V. NL0012194724

Alumexx - 2023: de omgekeerde overname van ASC

1. DeZwarteRidder 29 december 2022 09:58

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20748

     Gegeven: 9421

   •    Aantal posts: 96.577

   Alumexx verwacht overnames Euroscaffold en ASC in voorjaar 2023 af te ronden
   
   Door ABM Financial News - op woensdag 28 december 2022
   
   (ABM FN-Dow Jones) Alumexx verwacht de beoogde overnames van Euroscaffold en ASC Group in het voorjaar van 2023 te kunnen afronden. Dit meldde de leverancier van aluminium klimmaterialen woensdag nabeurs.
   
   Op 4 augustus tekende het bedrijf intentieovereenkomsten om tot een overname van Euroscaffold en ASC Group te komen. 
   
   De due diligence onderzoeken verlopen voorspoedig. "Eén van de due diligence onderzoeken is zo goed als afgerond, het andere onderzoek wordt naar verwachting begin februari afgerond", zei Alumexx.
   
   Het concern verwacht dat de financiering van de overnames in het eerste kwartaal van 2023 succesvol afgerond zal worden.
   
   Bron: ABM Financial News
2. Reijerinvesting 2 januari 2023 15:27

   auteur info

   • Reijerinvesting

     Lid sinds: 16 mrt 2021

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 58

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 108

   Alumexx heeft een positie van 3% in mijn portefeuille.
   + Ik vind het supergaaf dat een Nederlandse ondernemer in zijn industrie wil doorbreken en steun hem graag.
   + Er wordt hard aan de weg getimmerd kwa nieuwe initiatieven en een goed aantal daarvan levert nieuwe inkomstenstromen op.
   + De aluminiummarkt is nog erg gefragmenteerd en consolidatie kan schaalvoordelen bieden lijkt mij.
   - Verschillende fabrieken hebben de productie van aluminium stil gelegd wegens de hoge energiekosten.
   - Verschillende zaken zijn ontransparant, zoals de relatie met ASC group en het ontbreken van een accountantsverklaring.
3. Hammer 28 januari 2023 15:20

   auteur info

   • Hammer

     Lid sinds: 19 jun 2010

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 383

     Gegeven: 148

   •    Aantal posts: 3.727

   Ik hoorde van de week iemand praten op de radio over het volgen van fondsen met bier en een zak sjips, :) Ik ben kennelijk niet de enige met deze hobby. Het is hier rustig, tijd voor weer wat meer reuring in de keet! Iemand nog nieuws?
4. Reijerinvesting 28 januari 2023 15:26

   auteur info

   • Reijerinvesting

     Lid sinds: 16 mrt 2021

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 58

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 108

   Wachten op nieuws met details over de overnames. En ben ook benieuwd wat de tijdelijke suiting van aluminium fabrieken paar maanden terug (wegens hoge energiekosten) voor effecten heeft gehad op de inkoopprijs van alumexx. Maar heb zelf geen nieuwe info te melden.
5. The Duck Master 10 februari 2023 18:43

   auteur info

   • The Duck Master

     Lid sinds: 19 sep 2006

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 474

     Gegeven: 427

   •    Aantal posts: 2.452

   www.alumexx-nv.nl/nieuws-en-persberic...
6. DeZwarteRidder 11 februari 2023 07:54

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20748

     Gegeven: 9421

   •    Aantal posts: 96.577

   quote:

   The Duck Master schreef op 10 februari 2023 18:43:

   www.alumexx-nv.nl/nieuws-en-persberic...
   

   Nieuws- en persberichten
   Geplaatst op 10 februari 2023 18:28
   Alumexx roept BAVA bijeen voor succesvolle afronding overnames Euroscaffold en ASC Group
   
   Etten-Leur, 10 februari 2023 – Alumexx N.V., de aan Euronext Amsterdam genoteerde leverancier van hoogwaardige aluminium klimmaterialen, heeft de due diligence onderzoeken voor de beoogde overnames van Euroscaffold en ASC Group succesvol afgerond en heeft een gecommitteerde bankfinanciering van de Rabobank beschikbaar. Op vrijdag 24 maart 2023 zal Alumexx een buitengewone vergadering van aandeelhouders (BAVA) houden om de beoogde overnames ter goedkeuring aan de aandeelhouders voor te leggen.
   
   Beoogde overnames Euroscaffold en ASC Group
   Euroscaffold is opgericht in 2016 door Marco Hakvoort en Frank van der Weide en is een gerenommeerde Nederlandse producent van hoogwaardige klimmaterialen welke haar producten verkoopt in onder andere Nederland, België, Duitsland en Spanje.
   
   ASC Group is opgericht in 1991 door Jeroen van den Heuvel en is een toonaangevend merk en producent van een zeer breed pakket industriële klimmaterialen, welke over de gehele wereld verkocht en geleverd worden.
   
   De nieuwe combinatie van Alumexx, Euroscaffold en ASC Group is de onbetwiste nummer 2 in de Benelux markt voor aluminium steigers, werkliften, trappen en ladders. Door de overnames ontstaan verwachte substantiële synergie-effecten, vooral op de bruto marge door minder prijsconcurrentie en door een grotere inkoopkracht. Ook zullen de synergie- en schaalvoordelen leiden tot verwachte lagere productie-, opslag- en logistieke kosten en tot lagere sales & marketing kosten.
   
   De winstgevende omzet van zowel Euroscaffold als van ASC Group overtreft die van Alumexx in ruime mate, zodat Alumexx, na beide overnames, de robuuste omvang zal hebben die past bij een beursnotering. De geconsolideerde omzet van de drie bedrijven bedroeg in 2021 circa € 38 miljoen.
   
   De corporate finance adviseur Coralis Corporate Finance heeft Alumexx begeleid bij het financieringsdeel van de overnames en bij de due diligences.
   
   Transactie
   De totale koopsom, exclusief earn-out regelingen, bedraagt € 21,7 miljoen en is gebaseerd op een multiple van 5,5x de totale EBITDA over 2021 van de beide bedrijven.
   
   Er is een gecommitteerde bankfinanciering van de Rabobank beschikbaar van € 16,6 miljoen. De overnamefinanciering wordt gevraagd in de vorm van twee 5-jarige leningen van € 14,6 miljoen en een werkkapitaalkrediet van € 2,0 miljoen. Er wordt een bedrag van € 1,8 miljoen aan bestaande bankfinanciering afgelost. Het resterende deel van de bankfinanciering betreft financial leases die niet worden afgelost (€ 1,0 miljoen). Per saldo resteert een ruime liquiditeitsbuffer van circa € 1 miljoen.
   
   Het resterende bedrag van de overnamesom wordt gefinancierd door het uitgeven van nieuwe aandelen A ter waarde van € 2,7 miljoen aan de aandeelhouders van Euroscaffold (3,7 miljoen aandelen tegen € 0,73 per aandeel) en 10 cumulatief preferente aandelen aan de aandeelhouders van ASC Group ter waarde van € 5,5 miljoen vermeerderd met de waarde van de RC schuld van de moedermaatschappij van ASC Group, zijnde € 1,8 miljoen. In verband met de uitgifte van de cumulatief preferente aandelen wordt een voorstel tot statutenwijziging aan de BAVA voorgelegd.
   
   Daarnaast zijn er earn-out regelingen van maximaal € 510 duizend per jaar gedurende de jaren 2023 tot en met 2027 voor de verkopers van Euroscaffold en ASC Group tezamen.
   
   De effectieve datum van de transactie is 1 januari 2022. De closing zal naar verwachting ultimo maart 2023 plaatsvinden, onder voorbehoud van het verkrijgen van goedkeuring voor de overnames door de aandeelhouders van Alumexx en onder voorbehoud van het bereiken van overeenstemming over de definitieve transactiedocumentatie met verkopers.
   
   De verwachting is dat de transactie binnen afzienbare termijn een positief effect zal hebben op de winst per aandeel van Alumexx. De drukkende effecten van het hogere aantal aandelen en de hogere financieringslasten worden naar verwachting reeds in 2023 voor een belangrijk deel gecompenseerd door de hogere verwachte winstgevendheid van de nieuwe combinatie. De verwachting is dat de synergie-effecten zich vooral vanaf 2024 zullen doen gelden met een substantiële verbetering van de winst per aandeel.
   
   Key personen nieuwe organisatie
   Frank van der Weide wordt (net als nu bij Euroscaffold) verantwoordelijk voor het groepsbrede technisch ontwerp en productie, terwijl Marco Hakvoort zich (net als nu bij Euroscaffold) vooral op de groepsbrede inkoop zal richten. Jeroen van den Heuvel zal zich als CEO en statutair directeur focussen op strategie en business ontwikkeling/ sales. De MT leden zullen afkomstig zijn uit zowel Almexx, Euroscaffold als ASC Group en zullen aan de managing directors rapporteren.
   
   BAVA op 24 maart 2023
   De BAVA zal plaats vinden op 24 maart 2023 in Hotel Princeville te Breda. De oproeping, de agenda met daarbij behorende toelichting, het informatiememorandum van Coralis Corporate Finance en de voorstellen tot statutenwijziging zijn gepubliceerd op www.alumexx-nv.nl.
   
   Perscontact & investor relations
   Alumexx N.V.
   Email: info@alumexx.nl
   Tel: (0) 76 – 303 35 96
7. Pitmans 11 februari 2023 18:48

   auteur info

   • Pitmans

     Lid sinds: 18 feb 2003

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 934

     Gegeven: 150

   •    Aantal posts: 7.634

   Beetje vreemd dat deze parel naar de beurs is gegaan om kapitaal op te kunnen halen, maar als het dan zover is, wordt de 'overname' grotendeels met schuld betaald.
   De enige uit te geven aandelen gaan naar de externe partij.
   Zouden ze vast voorsorteren op een beursexit ?
8. Pitmans 17 februari 2023 10:19

   auteur info

   • Pitmans

     Lid sinds: 18 feb 2003

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 934

     Gegeven: 150

   •    Aantal posts: 7.634

   Toch wel vreemd dat zowel koers als forumbezoekers helemaal niet reageren op dit nieuws dat een totale ommekeer van de beursgenoteerde business betekent.
   Van een voor de lol geintroduceerd handelshuisje naar een notering waar de hele productie, logistiek en in de loop van tijd overgenomen afnemers/concullega's in zitten en dat allemaal op een voor een beursgenoteerd bedrijf opmerkelijke wijze gefinancierd.
   
   Bijzonder.
9. Hammer 19 februari 2023 12:22

   auteur info

   • Hammer

     Lid sinds: 19 jun 2010

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 383

     Gegeven: 148

   •    Aantal posts: 3.727

   quote:

   Pitmans schreef op 17 februari 2023 10:19:

   Toch wel vreemd dat zowel koers als forumbezoekers helemaal niet reageren op dit nieuws
   

   Dat doet mij denken aan het incident dat zich bij ons op de Middelbare school voordeed, toen reageerde er ook niemand.
   
   Weet je nog, die ene dag dat dzr met zijn kop zat vastgeklemd tussen het fietsenrek en er niemand kwam om hem te bevrijden uit zijn benarde positie? Ramtoerist, achteroverleunend op zijn blauwe Honda MT, stond er een sjekkie bij te draaien alsof er niets aan de hand was. Straddleman, die net gestruikeld was over zijn veters bloedde hevig en maakte zich snel uit de voeten. En die rare kwibus met dat gekke brilletje (ik ben zijn naam even kwijt), die stond een eindje verderop aan de slootkant de eendjes te voeren met schraal brood afkomstig uit zijn He-Man broodtrommeltje. Ik vraag me nog vaak af wat er van hem gekomen is.
   
   En jij Pitmans, wiens schooldag er door uitval reeds opzat, besloot naar de Spar aan de overkant te gaan om bier en sjips te kopen waarna je net buiten het schoolterrein plaatsnam om het spektakel onder het genot van jou zojuist verworven natje en droogje verder gade te slaan. Al snel had je overigens meer oog voor Guusje die in het joelende publiek had plaatsgenomen, dan voor het gebeuren zelf. Je besloot een intentieverklaring te schrijven voor Guusje. Het is uiteindelijk nooit iets geworden tussen die jullie twee; vermoedelijk staat de verklaring tot op de dag van vandaag te verstoffen op de schoorsteenmantel van jou ouderlijk huis.
10. Pitmans 19 februari 2023 13:03

    auteur info

    • Pitmans

      Lid sinds: 18 feb 2003

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 934

      Gegeven: 150

    •    Aantal posts: 7.634

    lang verhaal waar helemaal niks van klopt.
    
    behalve die liefde voor guusje natuurlijk.
11. ramptoerist 19 februari 2023 22:37

    auteur info

    • ramptoerist

      Lid sinds: 15 jul 2009

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2734

      Gegeven: 2540

    •    Aantal posts: 28.590

    Mis wel de gang naar de glasbak voor 11:00 uur
12. Hammer 21 februari 2023 13:07

    auteur info

    • Hammer

      Lid sinds: 19 jun 2010

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 383

      Gegeven: 148

    •    Aantal posts: 3.727

    Ik snap je punt ramptoerist. Even ter verduidelijkende verduidelijking: bovenstaand speelde zich af na 11:00 uur 's ochtends, de gang naar de glasbak zat er dus al op. Mocht er een mogelijkheid zijn geweest om geluidseffecten toe te voegen aan bovenstaande, dan had ik dat gedaan middels een half uur tot drie kwartier onophoudelijk glasgerinkel, voorafgaand aan het daadwerkelijke verhaal. Speciaal voor de insiders.
13. Hammer 26 februari 2023 11:55

    auteur info

    • Hammer

      Lid sinds: 19 jun 2010

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 383

      Gegeven: 148

    •    Aantal posts: 3.727

    quote:

    Pitmans schreef op 19 februari 2023 13:03:

    lang verhaal waar helemaal niks van klopt.
    
    

    Wilt u hiermee insinueren dat ik een leugenachtig type ben die zich beter kan verschuilen achter een boom in een door DGB aangeplant sprookjesbos? Een liegbeest die in zijn eigen fantasiewereld leeft en andere aliassen tegen hun wil in meesleept in zijn bizarre verzinsels? Is dat uw bedoeling?
14. Pitmans 27 februari 2023 10:18

    auteur info

    • Pitmans

      Lid sinds: 18 feb 2003

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 934

      Gegeven: 150

    •    Aantal posts: 7.634

    Dat is zeker niet mijn bedoeling, maar vaak ligt in een vraagstelling een groot deel van het antwoord al besloten.
15. Pitmans 15 maart 2023 09:28

    auteur info

    • Pitmans

      Lid sinds: 18 feb 2003

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 934

      Gegeven: 150

    •    Aantal posts: 7.634

    Na aftrek van accountantskosten (die al jaren in de cijfers achterwege blijven) blijft er dus van de nettowinst van €68k, gemeld bij de halfjaarcijfers '22, weinig over.
    
    www.iex.nl/Artikel/769077/Accountants...
    
    Accountantskosten kleinere beursfondsen rijzen de pan uit
    
    Door IEX Nieuws op woensdag 15 maart 2023
    
    De accountantskosten voor beursgenoteerde small- en midkap ondernemingen zijn in de afgelopen vijf jaar met 93,9% gestegen. De mediaan (de middelste uitkomst in de ranglijst) steeg zelfs met 106%. Dat blijkt uit een door Vereniging Midkap NL uitgevoerd onderzoek naar de ontwikkeling van de accountantskosten in de periode 2016 tot en met 2021.
    
    Beursfondsen die pas kort beursgenoteerd zijn, die inmiddels zijn overgenomen en beursfondsen die geen accountant hebben, zijn niet in de cijfers meegenomen.
    
    Accountantskosten bij Pharming vertienvoudigd
    
    De grootste stijgingen in de vijfjaars periode traden bij Pharming (+606%), Avantium (+324%) en Brill (+226%). Bij Pharming bedragen de accountantskosten €1,2 miljoen, het tienvoudige van het niveau van 2014 (€119.000).
    
    De grootste stijgingen in 2021 kwamen op naam van Avantium (+61%), Acomo (+41%) en Sligro (+36%). Alleen bij Acomo is voor die sterke stijging een duidelijke reden aan te wijzen, namelijk de overname van Tradin in december 2020.
    
    In 2021 gingen de accountantskosten niet bij alle beursfondsen omhoog. Bij Beter Bed (-21%) en Brunel (-17%) daalden ze met circa eenvijfde.
    
    'Zorgelijke ontwikkeling'
    
    Vereniging MidkapNL vindt de sterke stijging van accountantskosten voor kleine en middelgrote beursfondsen zorgelijk. Het leidt tot een sterke toename van de kosten van een beursnotering, waardoor de kapitaalmarkt minder toegankelijk wordt.
    Nauwelijks concurrentie
    
    De sterke kostenstijging is volgens MidkapNL het gevolg van de ongezonde marktverhoudingen bij de zogenaamde OOB-accountants. Nederland kent slechts zes OOB-accountantskantoren (kantoren die beursfondsen mogen controleren), waardoor er nauwelijks keuze is voor beursfondsen en concurrentie ontbreekt.
    
    De exacte accountantskosten over het boekjaar 2022 zijn nog niet bekend omdat de meeste jaarrekeningen van middelgrote en kleine beursfondsen nog moeten worden gepubliceerd, maar MidkapNL vreest dat de stijging in 2022 en 2023 zal doorzetten.
16. Hammer 15 maart 2023 16:23

    auteur info

    • Hammer

      Lid sinds: 19 jun 2010

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 383

      Gegeven: 148

    •    Aantal posts: 3.727

    Laat ik voorop stellen dat het een goede zaak is dat niet iedere willekeurige keurslager met een boekhouddiploma de cijfers mag controleren bij beursgenoteerde bedrijven. Maar dit is wel diep triest voor degenen die het betreft, en had men ook van mijlenver aan kunnen zien komen.
17. Hammer 15 maart 2023 16:56

    auteur info

    • Hammer

      Lid sinds: 19 jun 2010

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 383

      Gegeven: 148

    •    Aantal posts: 3.727

    De een zijn brood is de ander zijn dood.
    
    (Kon mijn reactie niet meer edit-en).
18. Pitmans 15 maart 2023 18:55

    auteur info

    • Pitmans

      Lid sinds: 18 feb 2003

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 934

      Gegeven: 150

    •    Aantal posts: 7.634

    (maar je hebt het wel geprobeerd, en dat wordt hier heel erg gewaardeerd!)
    In de lijn van : geef hem een eerlijke ka(n)s
19. Hammer 16 maart 2023 13:58

    auteur info

    • Hammer

      Lid sinds: 19 jun 2010

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 383

      Gegeven: 148

    •    Aantal posts: 3.727

    Hartelijk dank voor deze aanmoedigende bijdrage. Ik postte overigens niet specifiek over het aluminiumtrappenenklimmateriaalconglomeraat. Als klein beursfonds (of dat nu een "serieuze" notering is of niet), ben je flink de Sjaak qua accountantskosten. Een blind paard had dit ook aan zien komen.
20. DeZwarteRidder 22 juni 2023 21:31

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 18 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 20748

      Gegeven: 9421

    •    Aantal posts: 96.577

    Alumexx boekt sterke omzetgroei
    22-06-2023 18:33 - Nog steeds in gesprek met Euronext over delisting.
    
    (ABM FN-Dow Jones) Alumexx heeft in de eerste vijf maanden van 2023 een sterke omzetgroei geboekt. Dit meldde de leverancier van klimmaterialen donderdag nabeurs.
    
    De omzet, exclusief de overnames van Euroscaffold en ASC Group in 2023, steeg in de eerste vijf maanden van dit jaar met 26 procent ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder, waarbij de overname in oktober 2022 van Lado Klimmaterialen het sterkst bijdroeg aan de omzetgroei.
    
    De autonome omzetgroei in de eerste vijf maanden bedroeg 5 procent.
    
    Euroscaffold en ASC Group worden vanaf 31 maart 2023 meegeconsolideerd in de cijfers van Alumexx. De twee bedrijven boekten in de periode april en mei 2023 een gezamenlijke omzetstijging van 9 procent ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder.
    
    De integratie van de twee bedrijven verloopt volgens planning, zei Alumexx.
    
    Daarnaast meldde Alumexx nog altijd in overleg te zijn met beursexploitant Euronext over het besluit van de beursuitbater tot delisting van het bedrijf. Euronext heeft toegezegd op korte termijn te reageren op een brief van Alumexx, waarin het heeft aangegeven van mening te zijn dat Euronext onrechtmatig handelt.
    
    Alumexx heeft nog steeds de intentie om in Amsterdam genoteerd te blijven.
    
    Door: ABM Financial News.