Basic-Fit NL0011872650

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

1. joebiedoe 14 maart 2024 12:36

   auteur info

   • joebiedoe

     Lid sinds: 16 jun 2013

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 27

     Gegeven: 13

   •    Aantal posts: 73

   www.dumpert.nl/?selectedId=100087298_...
   
   oorzaak van de daling?
2. Thorgall 14 maart 2024 12:36

   auteur info

   • Thorgall

     Lid sinds: 17 mei 2006

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3742

     Gegeven: 1866

   •    Aantal posts: 6.964

   quote:

   Bart Meerdink schreef op 14 maart 2024 12:15:

   [...]
   BF is absoluut niet vergelijkbaar met een vastgoedbedrijf.
   BF is Consumer Discretionary en de basis van alles is een tevreden klant.
   Zodra de boekhouders het overnemen is zo'n bedrijf ten dode opgeschreven.
   
   Wil je meer verdienen dan moet je beginnen met meer te bieden. Vervolgens is de klant ook bereid om meer te betalen.
   
   Gaat de boekhouder dan de kaasschaaf hanteren dan krijg je uitgewoonde faciliteiten met laaggekwalificeerd personeel en een neerwaartse spiraal.
   
   Gebrek aan marktkracht, dwz onvermogen om de prijzen te verhogen in lijn met de kosten, is een teken dat men slecht bezig is. Het is ook een teken van een zwak merk, d.w.z. geen 'moat'.
   

   Spijker op de kop. Het is zeker geen vastgoedbedrijf. En "geen moat" is een belangrijke reden voor Buffett om een aandeel te mijden. Ik bespeur net als jij een boekhoudersmentaliteit. Het is een teken aan de wand dat ze prijzen niet kunnen, maar ook niet willen verhogen. Feit is, dat als ze de prijzen met zeg een 10% omhoog gooien het verschil met de plaatselijke sportschool nog steeds aanzienlijk blijft. Het is nu een aandeel om de mijden. Als beperkte LT aandeelhouder blijf ik echter zitten en hoop ik dat het MT het licht eens gaat zien.
3. Charcuterie fanaat 14 maart 2024 12:50

   auteur info

   • Charcuterie fanaat

     Lid sinds: 10 sep 2021

     Laatste bezoek: 04 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 72

     Gegeven: 227

   •    Aantal posts: 142

   De steun lijkt (eindelijk) gevonden te zijn. Ik ben benieuwd hoe snel we terug de weg omhoog vinden. Toch altijd verbazend hoe de markt soms reageert op bepaald nieuws dat eigenlijk helemaal geen verrassing zou mogen zijn. Ik blijf erbij dat de fundamenten en visie goed zijn om een hogere koers te verantwoorden. Denk dat voor zij die de volatiliteit aankunnen een mooie rit eraan komt. Succes allen!
4. Rob 1966 14 maart 2024 12:53

   auteur info

   • Rob 1966

     Lid sinds: 16 sep 2020

     Laatste bezoek: 21 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 58

   De koers schommelt nu ergens rond het gemiddelde wat een lid per maand betaald omzet / door leden aantallen. Uit ervaring kan ik zeggen dat je minimaal 35 euro per maand nodig hebt om gezond te zijn.
   Dat is een verschil van ongeveer 13 euro per maand per lid. Nu is de vraag hoe groot de prijselasticiteit is bij Basic fit. Bij jullie ( schrijvers op forum is deze groot) maar bij de leden die Basic fit heeft is dit anders. Zijn prijs kopers die ook een Action groot hebben gemaakt. Maar daar gaat het over handel en hier praten over dienstverlening. Succes ermee.
5. Cloverleaf 14 maart 2024 13:04

   auteur info

   • Cloverleaf

     Lid sinds: 05 apr 2020

     Laatste bezoek: 04 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 295

     Gegeven: 185

   •    Aantal posts: 427

   quote:

   Eva schreef op 14 maart 2024 11:53:

   [...]
   
   helemaal mee eens!!
   BF heeft een beleggingsactiviteit (mature clubs) en een ontwikkel activiteit (nieuwe clubs openen/immature clubs)
   scheid de rapportage en geeft de winst & verlies, kasstroom en schuldpositie per activiteit aan
   
   doe koers zou daar naar mijn idee van kunnen profiteren
   
   BF is vergelijkbaar met een vastgoedbedrijf - men verhuurt een ruimte met apparaten de bezettingsgraad icm yield zijn de sleutel
   
   het ontwikkel bedrijf moet kunnen aantonen dat zij haar investering van €1,25mm binnen afzienbare tijd (3-4 jaar) kan terugverdienen
   

   Wie verzint dit nu weer??? Iemand die zich te veel in typologieën heeft ingelezen. De tent heeft te hoge kosten en te weinig opbrengsten (lees goed betalende abonnees). Schaalvoordelen van hun inkoop hebben nog geen effect en ze doen onder voor mensen de liever iets meer betalen dan in een smerig stoffig hok aan wat apparatuur trekken.
   Kwaliteit, kwantiteit en aantrekkelijkheid moeten ze verbeteren. Mikken op een populatie die van inflatie last hebben en al elke cent moeten omdraaien maakt het extra lastig. Ze moeten naar mijn mening hun product gaan aanpassen en een segment exclusievere sportscholen openen (soort premium filiaal). Ik ga zelf niet tussen bepaalde groepen mensen sporten.
6. Daann 14 maart 2024 13:15

   auteur info

   • Daann

     Lid sinds: 04 apr 2018

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1047

     Gegeven: 293

   •    Aantal posts: 1.015

   In mijn ervaring zijn Basic Fit 'sportscholen' broeinesten vol met tokkies. Iedereen die ietsjes meer kan betalen vermijd deze tent als de pest. Daar moeten ze iets aan doen ipv alleen maar willen uitbreiden.
7. Tenko 14 maart 2024 13:18

   auteur info

   • Tenko

     Lid sinds: 24 feb 2023

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 170

     Gegeven: 45

   •    Aantal posts: 269

   Ik heb een "dure" fitness gedaan en dat was allemaal ondermaatser dan hier in de basic -fit hoor. Ouder materiaal, geen werkende airco, ...
   
   Daar werd ook niets meer geïnvesteerd omdat er gewoon geen geld voor was. Kosten stijgen en leden aantallen worden afgesnoept door ketens als basic-fit. Vicieuze cirkel.
   
   Ik ken 4 basic-fits fits in mijn regio en die zijn kwalitatief allemaal dik in orde. Deze week zijn ze nog alle kussens van de toestellen komen vervangen, waren amper versleten.
   
   Het is ook zeker niet de laagste laag van de bevolking die hier komt trainen hoor. Ik zit in een goed verdienende sector met absolute werkzekerheid doch veel collega's gaan ook naar de Basic-fit.
   
   Hier in mijn filiaal hebben ze zelfs heel futuristische wanden die bij goed weer opendraaien waardoor er fantastische luchtcirculatie is en het net is alsof je buiten traint.
   
   Alle 4 basic-fits trekken ook enorm veel volk en liggen op strategische plaatsen.
   
   Kunnen de mensen die hier melding maken van deze vuile, ondermaatse basic fits misschien ook eens concreet stellen over welke vestigingen dit gaat?
   
   Ik heb het zelf over Aarschot, Geel, Tessenderlo en Kampenhout.
   
   De klanten zijn doorgaans beschaafde jeugd en oudere mensen. Zelf amper kennis van enige marginaliteit in de vestigingen. Ik dacht dat vroeger ook maar is meer een mythe gebleken. En rare snuiters heb je overal.
8. Eva 14 maart 2024 13:22

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 123

   •    Aantal posts: 442

   quote:

   Cloverleaf schreef op 14 maart 2024 13:04:

   [...]
   
   Wie verzint dit nu weer??? Iemand die zich te veel in typologieën heeft ingelezen. De tent heeft te hoge kosten en te weinig opbrengsten (lees goed betalende abonnees). Schaalvoordelen van hun inkoop hebben nog geen effect en ze doen onder voor mensen de liever iets meer betalen dan in een smerig stoffig hok aan wat apparatuur trekken.
   Kwaliteit, kwantiteit en aantrekkelijkheid moeten ze verbeteren. Mikken op een populatie die van inflatie last hebben en al elke cent moeten omdraaien maakt het extra lastig. Ze moeten naar mijn mening hun product gaan aanpassen en een segment exclusievere sportscholen openen (soort premium filiaal). Ik ga zelf niet tussen bepaalde groepen mensen sporten.
   

   als je met 880 mature clubs grofweg netto €3 per aandeel kan verdienen moet er toch iets kloppen
   de lage bezetting bij immature clubs kan je ook positief zien: daar ligt nog upside
9. Bart Meerdink 14 maart 2024 13:23

   auteur info

   • Bart Meerdink

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2122

     Gegeven: 1051

   •    Aantal posts: 6.781

   quote:

   Cloverleaf schreef op 14 maart 2024 13:04:

   [...]
   Kwaliteit, kwantiteit en aantrekkelijkheid moeten ze verbeteren. Mikken op een populatie die van inflatie last hebben en al elke cent moeten omdraaien maakt het extra lastig. Ze moeten naar mijn mening hun product gaan aanpassen en een segment exclusievere sportscholen openen (soort premium filiaal). Ik ga zelf niet tussen bepaalde groepen mensen sporten.
   

   Op zich een interessant idee (maar ik ben wel stuurman aan wal...).
   
   BF zou een nieuw merk kunnen gaan voeren wat iets meer premium is. "BF Premium" als merk zou de 'normale' vestigingen als 'minder' typeren en dus minder aantrekkelijk maken voor wat meer welgestelde / statusgevoelige klanten.
   
   Dan kun je over de tijd de features die bij 'premium' in de smaak vallen en toch niet al te duur zijn implementeren bij BF vestigingen terwijl de premium tak steeds blijft innoveren.
10. Wollin 14 maart 2024 13:24

    auteur info

    • Wollin

      Lid sinds: 22 jun 2022

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 123

      Gegeven: 94

    •    Aantal posts: 1.249

    Geen enkel herstel van de paniek vanmorgen.
    Blijft nu wel liggen rond de 20€
11. RJ 80 14 maart 2024 13:24

    auteur info

    • RJ 80

      Lid sinds: 01 mrt 2018

      Laatste bezoek: 04 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2691

      Gegeven: 576

    •    Aantal posts: 3.153

    quote:

    Eva schreef op 14 maart 2024 11:53:

    [...]
    
    helemaal mee eens!!
    BF heeft een beleggingsactiviteit (mature clubs) en een ontwikkel activiteit (nieuwe clubs openen/immature clubs)
    scheid de rapportage en geeft de winst & verlies, kasstroom en schuldpositie per activiteit aan
    
    doe koers zou daar naar mijn idee van kunnen profiteren
    
    BF is vergelijkbaar met een vastgoedbedrijf - men verhuurt een ruimte met apparaten de bezettingsgraad icm yield zijn de sleutel
    
    het ontwikkel bedrijf moet kunnen aantonen dat zij haar investering van €1,25mm binnen afzienbare tijd (3-4 jaar) kan terugverdienen
    

    Kan jij niet aanschuiven bij hun earnings calls? Deze en andere posts van jou maken mij meer duidelijk dan wat zij me aan de broek hangen ;-).
    
    Verkapt compliment, maar een welgemeende! Dank je wederom Eva. Reeks ab-tjes waard.
12. Hans2021 14 maart 2024 13:28

    auteur info

    • Hans2021

      Lid sinds: 08 nov 2020

      Laatste bezoek: 24 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1568

      Gegeven: 1914

    •    Aantal posts: 3.330

    quote:

    Cloverleaf schreef op 14 maart 2024 13:04:

    [...]
    
    Wie verzint dit nu weer??? Iemand die zich te veel in typologieën heeft ingelezen. De tent heeft te hoge kosten en te weinig opbrengsten (lees goed betalende abonnees). Schaalvoordelen van hun inkoop hebben nog geen effect en ze doen onder voor mensen de liever iets meer betalen dan in een smerig stoffig hok aan wat apparatuur trekken.
    Kwaliteit, kwantiteit en aantrekkelijkheid moeten ze verbeteren. Mikken op een populatie die van inflatie last hebben en al elke cent moeten omdraaien maakt het extra lastig. Ze moeten naar mijn mening hun product gaan aanpassen en een segment exclusievere sportscholen openen (soort premium filiaal). Ik ga zelf niet tussen bepaalde groepen mensen sporten.
    

    Hier zit geen woord Spaans bij. Het leven is zo simpel om dingen gewoon in 'simpel" Nederlands te zeggen en tegelijkertijd de spijker op zijn kop te slaan. Managerstaal zouden ze af moeten schaffen. Ondernemen is gewoon je nuchtere verstand gebruiken. Beleggen trouwens ook.
13. RJ 80 14 maart 2024 13:32

    auteur info

    • RJ 80

      Lid sinds: 01 mrt 2018

      Laatste bezoek: 04 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2691

      Gegeven: 576

    •    Aantal posts: 3.153

    quote:

    Daann schreef op 14 maart 2024 13:15:

    In mijn ervaring zijn Basic Fit 'sportscholen' broeinesten vol met tokkies. Iedereen die ietsjes meer kan betalen vermijd deze tent als de pest. Daar moeten ze iets aan doen ipv alleen maar willen uitbreiden.
    

    Zal meer te maken hebben met de buurt/regio waar de vestiging ligt. Zal best ergens zo zijn, maar ook vaak genoeg niet. Ik zie het hier niet trouwens.
    
    Net zoals bij tankstations... de ene is de andere niet he, heeft ook te maken met de betreffende exploitant/individu(en). gemiddeld genomen heeft BF de zaakjes redelijk op orde, zo lijkt het althans toch te zijn.
14. hetrodegevaar 14 maart 2024 13:34

    auteur info

    • hetrodegevaar

      Lid sinds: 07 dec 2020

      Laatste bezoek: 04 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 21

      Gegeven: 8

    •    Aantal posts: 23

    om nog wat extra zout in de wonden te strooien, volgens mijn berekeningen zijn er ook ongeveer 15% aandelen bijgekomen waardoor je eigendom dus verdunt is door meneer Moos. Verder verhuurt hij zelf panden aan basic fit, dus lijkt mij een belangenverstrengeling. Veel success ermee ik blijf ervanaf
15. Dicall69 14 maart 2024 13:39

    auteur info

    • Dicall69

      Lid sinds: 08 nov 2012

      Laatste bezoek: 04 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1583

      Gegeven: 320

    •    Aantal posts: 19.085

    quote:

    Wollin schreef op 14 maart 2024 13:24:

    Geen enkel herstel van de paniek vanmorgen.
    Blijft nu wel liggen rond de 20€
    

    Riem om, want het valluik gaat vanmiddag denkelijk open als men denkt het kan niet meer erger, komt de genadeklap.
16. foexie 14 maart 2024 13:39

    auteur info

    • foexie

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 170

      Gegeven: 12

    •    Aantal posts: 1.066

    Slot gok ik toch wel op 21,5
17. Tenko 14 maart 2024 13:40

    auteur info

    • Tenko

      Lid sinds: 24 feb 2023

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 170

      Gegeven: 45

    •    Aantal posts: 269

    Kan het beperkt aantal te openen clubs in 2024 overigens te maken hebben met de doelstelling dat men de verdere uitbouw van clubs uit eigen inkomsten wil bekostigen ipv schuld?
    
    Ik meen me te herinneren dat men dit jaar of toch in de nabije toekomst de groei volledig uit eigen inkomsten wou bekostigen. Dat was een doelstelling en als je bvb. maar 200 mil hebt kan je onder die voorwaarden natuurlijk geen 400 clubs gaan openen.
    
    Deze clubs zullen dan ook weer relatief gezien meer opbrengen omdat er geen financieringskosten van de schulden bijkomen. Winst maken met winst. Beetje gelijkaardig aan het sneeuwbal effect waar dhr. Buffet zo'n fan van is.
18. OscarC 14 maart 2024 13:40

    auteur info

    • OscarC

      Lid sinds: 13 feb 2024

      Laatste bezoek: 19 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 25

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 16

    quote:

    hetrodegevaar schreef op 14 maart 2024 13:34:

    om nog wat extra zout in de wonden te strooien, volgens mijn berekeningen zijn er ook ongeveer 15% aandelen bijgekomen waardoor je eigendom dus verdunt is door meneer Moos. Verder verhuurt hij zelf panden aan basic fit, dus lijkt mij een belangenverstrengeling. Veel success ermee ik blijf ervanaf
    

    Wat een ontzettende onzin. Jammer dat dit forum zo overspoelt wordt door geroeptoeter van mensen die vrij weinig kennis etaleren. Probeer anders je berekening even hier te delen, en zoek volgende keer je informatie gewoon op i.p.v. zelf 'berekeningen' te maken en dat hier neer te plempen
19. Bart Meerdink 14 maart 2024 13:44

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2122

      Gegeven: 1051

    •    Aantal posts: 6.781

    quote:

    hetrodegevaar schreef op 14 maart 2024 13:34:

    om nog wat extra zout in de wonden te strooien, volgens mijn berekeningen zijn er ook ongeveer 15% aandelen bijgekomen waardoor je eigendom dus verdunt is door meneer Moos. Verder verhuurt hij zelf panden aan basic fit, dus lijkt mij een belangenverstrengeling. Veel success ermee ik blijf ervanaf
    

    Waar heb je die 15% vandaan?
    
    Volgens de AFM zijn er sinds 2021 geen aandelen bijgekomen: www.afm.nl/nl-nl/sector/registers/mel...
20. Realistische Optimist 14 maart 2024 13:45

    auteur info

    • Realistische Optimist

      Lid sinds: 08 mrt 2024

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 20

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 94

    Het is filosofisch dat er op dit moment allerlei argumenten naar voren worden gebracht nu het kalf verdronken is .. (althans spartelt om boven te blijven). Met een GAK van ing . 24 zit ik ook op de blaren en heb tegen de gewoonte te vroeg bijgekocht. Het is belangrijk om dit benoemen als je op dit platform reageert.
    Mij 2 cents:
    Veel is hier gezegd in de afgelopen maand. Operationeel valt er lastig iets negatiefs over te zeggen, hoewel vanuit het niets velen vinden dat er van alles mis is. Zeker nu we op het moment aan zijn gekomen dat er (vermoedelijk) een rente verlaging in het verschiet ligt is dit extra lastig.
    
    Aandeelhouderschap is wel een punt van aandacht. Waarom heeft 3I indertijd zijn belang in Basic Fit terug willen brengen en niet in Action (in casu dezelfde persoon bij 3i was hiervoor verantwoordelijk). Hiernaast hebben een aantal hedgefunds posities, is het een klein aandeel en ook nog eens een optie expiratie op komst. Op een later stadium kunnen we zien wie de verkoper is (lijkt me heel goed om in de toekomst bij kleine fondsen om dit realtime in beeld te zien. Naast hedgefondsen is het vooral de eigenaar Rene Moos die gevangen zit in zijn eigen web (als hij echt gaat verkopen dan hebben we een probleem, niet het plukje van Januari).
    
    Anderhalf, 1 jaar geleden ging het over de gasprijzen... kort hierna maakte Basic Fit zijn grootste rit omhoog terwijl de gasprijzen nog niet op hun retour waren. Het argument werd m.i. gebruikt om de koers te drukken.
    
    Moat: wel Basic Fit heeft de grootste schaal van alle fitness clubs en leren veel sneller dan andere ondernemers hierdoor. Door verdere services toe te voegen (van derde partijen) valt er nog heel veel te winnen met 3.7 miljoen klanten. Risico is wel dat wetgeving er voor heeft gezorgd dat automatische verlenging van contracten niet meer mag (in ieder geval in NL), maar met netto 450.000 nieuwe, terugkerende klanten bij een bedrijf met slechts e1.3 market kapitalisatie.. dat mag ook genoemd worden..
    
    Kortom: houd hoop!