Basic-Fit NL0011872650

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

1. wiegveld 26 april 2024 08:08

   auteur info

   • wiegveld

     Lid sinds: 24 nov 2002

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2970

     Gegeven: 47

   •    Aantal posts: 7.224

   Als het aantal clubs harder stijgt dan t aantal leden, dan wordt t leger.
   Ofwel meer kosten en minder baten, zelfs als de inkomsten per lid stijgen.
   Maar het is eerder een raadselbericht dan een duidelijk persbericht met harde cijfers.
2. M@ndje 26 april 2024 08:11

   auteur info

   • M@ndje

     Lid sinds: 21 feb 2021

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 37

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 95

   quote:

   Eva schreef op 26 april 2024 08:02:

   [...]
   
   eens als je dan ook de ledenaanwas van de 47 nieuwe clubs weglaat was de groei grofweg 110.100 leden dat is nog geen 3% terwijl ledenaanwas in KW1 altijd sterk zou moeten zijn (itt yield - die zou in KW2 een zet in de rug moeten krijgen alleen al doordat de bestaande abo's een prijsverhoging te verwerken hebben gekregen)
   

   Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.
   
   Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...
3. Eva 26 april 2024 08:12

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 123

   •    Aantal posts: 442

   quote:

   M@ndje schreef op 26 april 2024 08:04:

   Ondanks alles is de free cash flow before new clubs t.o.v. de koers natuurlijk wel bijzonder goedkoop. Ik ken weinig niet cyclische bedrijven 7x free cash flow staan...
   

   eens maar als je dan ziet dat het geinvesteerd kapitaal in de immature clubs (>€900mm) niks maar dan ook niks oplevert (sterker het drukt de totale vrije kasstroom) dan wordt je geduld wel op d proef gesteld om dit aandeel aan te houden en een fan te blijven van de expansie strategie
   
   op deze koers kun je als bedrijf beter eigen aandelen gaan inkopen dan clubs (blijven) openen
4. Eva 26 april 2024 08:13

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 123

   •    Aantal posts: 442

   quote:

   M@ndje schreef op 26 april 2024 08:11:

   [...]
   
   Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.
   
   Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...
   

   vergeet niet dat men 57 clubs heeft geopend in KW1 ex acquisitie - die clubs dragen ook bij aan ledengroei
5. M@ndje 26 april 2024 08:15

   auteur info

   • M@ndje

     Lid sinds: 21 feb 2021

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 37

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 95

   al met al geen hoofdprijs, maar gaat het hierop echt weer min 10? Ik denk dat er al een hoop ingeprijsd is. Ik acht de kans groter op een lichte stijging.
6. Eva 26 april 2024 08:16

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 123

   •    Aantal posts: 442

   quote:

   M@ndje schreef op 26 april 2024 08:11:

   [...]
   
   Uh nee volgens mij was het eind vorig jaar 3,8m, dus 150.000 groei in q1 en 100.000 van de overname. Overigens zit de revenue van de overname leden er niet bij.
   
   Ik vind vooral de underlyin ebitda less rent guidance zeer zwak. dit gaat uit van een marge verlaging t.o.v. vorig jaar..... en toen zat zogenaamd alles tegen...
   

   wat betreft EBITDA zie mijn post van 4 april jl 12:18 aan jou - EBITDA €305mm is voor mij niet onverwacht
7. Divergentie 26 april 2024 08:18

   auteur info

   • Divergentie

     Lid sinds: 24 apr 2024

     Laatste bezoek: 17 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 13

   Is lees de berichten als positief.
   
   Markt pakt het ook positief op vooralsnog.
   
   Koers staat op €22,50 op tradegate
   
   Mede ook geholpen door microsoft een google..
8. M@ndje 26 april 2024 08:21

   auteur info

   • M@ndje

     Lid sinds: 21 feb 2021

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 37

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 95

   quote:

   Eva schreef op 26 april 2024 08:16:

   [...]
   
   wat betreft EBITDA zie mijn post van 4 april jl 12:18 aan jou - EBITDA €305mm is voor mij niet onverwacht
   

   jij wint:D
9. Eva 26 april 2024 08:23

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 05 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 123

   •    Aantal posts: 442

   quote:

   M@ndje schreef op 26 april 2024 08:21:

   [...]
   
   jij wint:D
   

   jij zat weer wat beter in de ledengroei :-)
10. M@ndje 26 april 2024 08:27

    auteur info

    • M@ndje

      Lid sinds: 21 feb 2021

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 95

    Opzich is er wel iets voor te zeggen, betreffende het ramadan argument. Deze begon dit jaar 10 maart waar het vorig jaar 22 maart was. Ik kan me voorstellen dat er mensen zijn die niet denken ik start een abonnement in jan/feb, zeker aan de onderkant wat de doelgroep is van bfit.
    
    Dit in combinatie met het feit dat vele nieuwe clubs frans zijn en daar toch een groter deel van de bevolking volgens mij moslim is.
11. VforVermogen 26 april 2024 08:30

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 522

      Gegeven: 87

    •    Aantal posts: 1.112

    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:27:

    Opzich is er wel iets voor te zeggen, betreffende het ramadan argument. Deze begon dit jaar 10 maart waar het vorig jaar 22 maart was. Ik kan me voorstellen dat er mensen zijn die niet denken ik start een abonnement in jan/feb, zeker aan de onderkant wat de doelgroep is van bfit.
    
    Dit in combinatie met het feit dat vele nieuwe clubs frans zijn en daar toch een groter deel van de bevolking volgens mij moslim is.
    

    Tja, zou wat invloed kunnen hebben gehad, maar ik vraag mij af of het significant is. Het komt op mij over als 'we weten nog steeds niet waarom de ledengroei laag is en willen wel graag een oorzaak kunnen aanwijzen'.
12. Arthuradis 26 april 2024 08:31

    auteur info

    • Arthuradis

      Lid sinds: 07 apr 2020

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 250

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 428

    Laatste jaren zijn er veel nieuwe clubs geopend en er zit een vertraging op van 2-3 jaar om die nieuwe clubs te beoordelen. Fcf excl nieuwe clubs en roic van de volwassen clubs zijn belangrijker. Zolang deze groeit/op peil blijft is het positief. Elk jaar worden ze ook groter en wordt het makkelijker om de groei zelf te financieren. Het geld is ook duurder tegenwoordig dus iets tragere groei is niet onlogisch.
13. Mr Sandman 26 april 2024 08:37

    auteur info

    • Mr Sandman

      Lid sinds: 30 mrt 2020

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 84

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 195

    De schuld versus ledengroei en ( te lage) prijzen abonnement is veel te hoog! Eerst orde op zaken stellen anders zakt de weegschaal door!
14. objectief 26 april 2024 08:43

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5095

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 26.767

    Als belegger weet ik natuurlijk niet wat goed is voor dit bedrijf; daarvoor moet je alle inhoudelijke zaken kennen.
    Ik vraag me wel af; moet je clubs blijven openen want normaliter zijn de beste/goedkoopste plekken wel ingevuld.
    Hoe zit de toekomst eruit zonder nieuwe clubs voor BF??
15. Realistische Optimist 26 april 2024 08:44

    auteur info

    • Realistische Optimist

      Lid sinds: 08 mrt 2024

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 20

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 94

    quote:

    Arthuradis schreef op 26 april 2024 08:31:

    Laatste jaren zijn er veel nieuwe clubs geopend en er zit een vertraging op van 2-3 jaar om die nieuwe clubs te beoordelen. Fcf excl nieuwe clubs en roic van de volwassen clubs zijn belangrijker. Zolang deze groeit/op peil blijft is het positief. Elk jaar worden ze ook groter en wordt het makkelijker om de groei zelf te financieren. Het geld is ook duurder tegenwoordig dus iets tragere groei is niet onlogisch.
    

    Zijn er al voldoende mature clubs in Frankrijk?
16. M@ndje 26 april 2024 08:55

    auteur info

    • M@ndje

      Lid sinds: 21 feb 2021

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 37

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 95

    Wat zie ik over het hoofd.
    
    Ze guiden gem 2,75 euro free cash flow before expansion. 2,75 *66 geeft 180m netto winst. De underlyin EBITDA guiden ze 320 midpoint. De rente lasten zijn volgens mij riching de 100m en de maintanaince capex is ook 80m. Daar zit toch nog wel een flink gat tussen?
17. Henry2345 26 april 2024 09:02

    auteur info

    • Henry2345

      Lid sinds: 28 mrt 2024

      Laatste bezoek: 23 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 205

      Gegeven: 8

    •    Aantal posts: 135

    Licht positief zo te zien
18. Bart Meerdink 26 april 2024 09:04

    auteur info

    • Bart Meerdink

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2122

      Gegeven: 1051

    •    Aantal posts: 6.781

    Het is al eerder gesignaleerd:
    "We expect to generate free cash flow before new club expansion per share of between €2.60 and €2.95 compared to €2.09 in 2023, representing growth of 24% to 41%. This compares to our initial guidance of €2.90 to €3.25 as provided during our November 2023 Capital Markets Day (CMD). We maintain our 2025 and 2026 free cash flow before new club expansion guidance of €3.50 to €4.10 and €4.30 to €5.00, respectively, as provided during our CMD."
    
    Een 10% lagere free cash flow voor 2024 is niet niks. Dat alleen al maakt dat het geen positieve update kan zijn. Maar ze verwachten dat het daarna weer bijtrekt, dat maakt het overkomelijk. Maar ja, wat zijn die verwachtingen waard als ze zo snel alweer bijgesteld kunnen worden.
19. Eva 26 april 2024 09:05

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 123

    •    Aantal posts: 442

    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:55:

    Wat zie ik over het hoofd.
    
    Ze guiden gem 2,75 euro free cash flow before expansion. 2,75 *66 geeft 180m netto winst. De underlyin EBITDA guiden ze 320 midpoint. De rente lasten zijn volgens mij riching de 100m en de maintanaince capex is ook 80m. Daar zit toch nog wel een flink gat tussen?
    

    cash rente is een stuk lager dan IFRS rente
    1/3e van de schuld kost maar 1,5%
    dit jaar reken ik met een te betalen rente van ca. €37,5mm
20. Bulletje Rozenwater 26 april 2024 09:05

    auteur info

    • Bulletje Rozenwater

      Lid sinds: 03 mrt 2021

      Laatste bezoek: 05 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1358

      Gegeven: 63

    •    Aantal posts: 1.788

    Reactie op de jaarcijfers was dan ook weer overdreven negatief, dat middelt dan weer uit vandaag.