Basic-Fit NL0011872650

Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

1. M@ndje 26 april 2024 09:06

   auteur info

   • M@ndje

     Lid sinds: 21 feb 2021

     Laatste bezoek: 14 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 37

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 95

   quote:

   Eva schreef op 26 april 2024 09:05:

   [...]
   
   cash rente is een stuk lager dan IFRS rente
   1/3e van de schuld kost maar 1,5%
   dit jaar reken ik met een te betalen rente van ca. €37,5mm
   

   maar intesrest on lease liabilities is ook 45m?
2. Eva 26 april 2024 09:07

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 14 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 123

   •    Aantal posts: 442

   quote:

   Eva schreef op 26 april 2024 09:05:

   [...]
   
   cash rente is een stuk lager dan IFRS rente
   1/3e van de schuld kost maar 1,5%
   dit jaar reken ik met een te betalen rente van ca. €37,5mm
   

   en in de bestaande clubs met ca. €30mm
3. Eva 26 april 2024 09:07

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 14 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 123

   •    Aantal posts: 442

   quote:

   M@ndje schreef op 26 april 2024 09:06:

   [...]
   
   maar intesrest on lease liabilities is ook 45m?
   

   IFRS is een drama en zet je op het verkeerde been
4. VeelGeduld 26 april 2024 09:10

   auteur info

   • VeelGeduld

     Lid sinds: 09 dec 2021

     Laatste bezoek: 07 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 162

     Gegeven: 157

   •    Aantal posts: 599

   Ik zie vooralsnog geen reden om uit te stappen, maar juist om aan te houden
5. Wollin 26 april 2024 09:10

   auteur info

   • Wollin

     Lid sinds: 22 jun 2022

     Laatste bezoek: 14 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 126

     Gegeven: 94

   •    Aantal posts: 1.261

   En weer in de min
6. Realistische Optimist 26 april 2024 09:11

   auteur info

   • Realistische Optimist

     Lid sinds: 08 mrt 2024

     Laatste bezoek: 12 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 94

   quote:

   Bart Meerdink schreef op 26 april 2024 09:04:

   Het is al eerder gesignaleerd:
   "We expect to generate free cash flow before new club expansion per share of between €2.60 and €2.95 compared to €2.09 in 2023, representing growth of 24% to 41%. This compares to our initial guidance of €2.90 to €3.25 as provided during our November 2023 Capital Markets Day (CMD). We maintain our 2025 and 2026 free cash flow before new club expansion guidance of €3.50 to €4.10 and €4.30 to €5.00, respectively, as provided during our CMD."
   
   Een 10% lagere free cash flow voor 2024 is niet niks. Dat alleen al maakt dat het geen positieve update kan zijn. Maar ze verwachten dat het daarna weer bijtrekt, dat maakt het overkomelijk. Maar ja, wat zijn die verwachtingen waard als ze zo snel alweer bijgesteld kunnen worden.
   

   Tja, ik heb er niet heel veel kunnen verkopen op 22.7 .. maar dat ligt opeens weer heel ver weg .. Tradegate is een consumentenmarkt.
   
   Kan iemand duiden hoe je FCF voor dit jaar met 10 pct naar beneden kunt zien in 6 maanden en toch uitgaat van hogere FCF hierna. Inschatting op clubs die later mature worden? Ummm
7. kooning 26 april 2024 09:13

   auteur info

   • kooning

     Lid sinds: 30 aug 2017

     Laatste bezoek: 14 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 606

     Gegeven: 148

   •    Aantal posts: 2.218

   quote:

   Wollin schreef op 26 april 2024 09:10:

   En weer in de min
   

   Ik had niet anders verwacht. Binnenkort weer ruim onder de 20€....!
   Zelfs dan koop ik niet bij
8. The Third Way... 26 april 2024 09:14

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 14 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1586

     Gegeven: 501

   •    Aantal posts: 4.142

   1. We horen overal dat in de Benelux de clubs overvol zitten, de Moos ontkent dit en opent hier nauwelijks nieuwe clubs. Terwijl de Benelux boven verwachting presteert en Franse problemen compenseert, wordt hier niet geïnvesteerd ondanks dat er al heel lang een plan ligt om fors uit te breiden.
   
   2. In Frankrijk gaat het steeds slechter, hoogstwaarschijnlijk de reden van de winstwaarschuwing. BFIT zwaaide met een rapport dat zou aantonen dat het niet aan zichzelf ligt maar de markt. Het Deloitte rapport haalde dit onderuit, BFIT geeft dit impliciet nu ook toe. BFIT gaat hier nu wel investeren in (nog meer) overhead terwijl de verantwoordelijke COO zijn aandacht er niet meer bijheeft maar bezig is met het franchise idee.
   
   3. Het gaat dus gewoon slecht en de reden is wederom het management. Daarom slacht de markt BFIT af tot een bizar lage koers afgemeten aan de FCF per aandeel.
   
   Is er dan geen positief nieuws vandaag? Er wordt opvallend in de Q1 update herhaald dat men bezig is met overnames. Is er daarom geen organische groei in bv. NL, het zieltogende Sportcity lijkt nog net behapbaar voor een overname met schuld?
9. Putman 26 april 2024 09:17

   auteur info

   • Putman

     Lid sinds: 05 mrt 2023

     Laatste bezoek: 10 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 83

   Echt ongelooflijk dit.. weer dik in de min met zulke cijfers.
10. VeelGeduld 26 april 2024 09:22

    auteur info

    • VeelGeduld

      Lid sinds: 09 dec 2021

      Laatste bezoek: 07 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 162

      Gegeven: 157

    •    Aantal posts: 599

    Nou ze komen erachter dat die daling ook overdreven is op zulke koersen
11. na de crash 26 april 2024 09:23

    auteur info

    • na de crash

      Lid sinds: 23 okt 2020

      Laatste bezoek: 14 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 139

      Gegeven: 49

    •    Aantal posts: 543

    Die fcf guidance was na de jaarresultaten duidelijk niet meer haalbaar, daarom dat de markt daar nu niet meer echt op reageert denk ik. Gewoon een bevestiging van wat eerder al duidelijk was, het gaat vandaag allemaal wat trager dan we hadden gehoopt.
12. vdMandele 26 april 2024 09:25

    auteur info

    • vdMandele

      Lid sinds: 22 feb 2007

      Laatste bezoek: 24 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 29

      Gegeven: 29

    •    Aantal posts: 620

    quote:

    M@ndje schreef op 26 april 2024 08:55:

    Wat zie ik over het hoofd.
    
    Ze guiden gem 2,75 euro free cash flow before expansion. 2,75 *66 geeft 180m netto winst. De underlyin EBITDA guiden ze 320 midpoint. De rente lasten zijn volgens mij riching de 100m en de maintanaince capex is ook 80m. Daar zit toch nog wel een flink gat tussen?
    

    die cashflow-naar-netprofit conversie zou ik niet zo doen. Ze schrijven bijna 200M af op materiaal. Dat verhoogt de cashflow tov net profit. Aan de andere kant geven ze idd 80m uit aan maintenance capex, wat profit niet verlaagt, maar cashflow wel. Dat geeft 120M scheefgroei. 2.75*66=180M. -200+80= 60M nettowinst.
    
    EBITDA less rent= 320M. -100M rente -200M D&A = 20M bruto winst (EBT).
    
    idd wel wat ruimte. Maar dit was wel een beetje los uit de pols van mij haha
13. Rider 26 april 2024 09:25

    auteur info

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 13 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 458

      Gegeven: 174

    •    Aantal posts: 3.863

    quote:

    The Third Way... schreef op 26 april 2024 09:14:

    1. We horen overal dat in de Benelux de clubs overvol zitten, de Moos ontkent dit en opent hier nauwelijks nieuwe clubs. Terwijl de Benelux boven verwachting presteert en Franse problemen compenseert, wordt hier niet geïnvesteerd ondanks dat er al heel lang een plan ligt om fors uit te breiden.
    
    2. In Frankrijk gaat het steeds slechter, hoogstwaarschijnlijk de reden van de winstwaarschuwing. BFIT zwaaide met een rapport dat zou aantonen dat het niet aan zichzelf ligt maar de markt. Het Deloitte rapport haalde dit onderuit, BFIT geeft dit impliciet nu ook toe. BFIT gaat hier nu wel investeren in (nog meer) overhead terwijl de verantwoordelijke COO zijn aandacht er niet meer bijheeft maar bezig is met het franchise idee.
    
    3. Het gaat dus gewoon slecht en de reden is wederom het management. Daarom slacht de markt BFIT af tot een bizar lage koers afgemeten aan de FCF per aandeel.
    
    Is er dan geen positief nieuws vandaag? Er wordt opvallend in de Q1 update herhaald dat men bezig is met overnames. Is er daarom geen organische groei in bv. NL, het zieltogende Sportcity lijkt nog net behapbaar voor een overname met schuld?
    

    Zouden dan beter stoppen in Frankrijk en concentreren op landen waar het wel goed gaat. Ik train in België en de clubs doen het goed.
14. RJ 80 26 april 2024 09:27

    auteur info

    • RJ 80

      Lid sinds: 01 mrt 2018

      Laatste bezoek: 14 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2695

      Gegeven: 577

    •    Aantal posts: 3.155

    quote:

    kooning schreef op 26 april 2024 09:13:

    [...] Ik had niet anders verwacht. Binnenkort weer ruim onder de 20€....!
    Zelfs dan koop ik niet bij
    

    Je vertelt niet waarom maar hebt wel egoïstisch de neiging een nikszeggend bericht de wereld in te slingeren? Wat maakt het een forumlezer nou uit dat jij niet bijkoopt als je niets duideijk uitlegt. Die conclusie is pas interessant als je aanleiding ook vertelt. En dan geen aanname uit frustratie, maar feitelijk ondersteund. Post anders dan niets joh.
15. Trader T 26 april 2024 09:34

    auteur info

    • Trader T

      Lid sinds: 26 jan 2015

      Laatste bezoek: 13 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 114

      Gegeven: 229

    •    Aantal posts: 720

    quote:

    RJ 80 schreef op 26 april 2024 09:27:

    [...]
    
    Je vertelt niet waarom maar hebt wel egoïstisch de neiging een nikszeggend bericht de wereld in te slingeren? Wat maakt het een forumlezer nou uit dat jij niet bijkoopt als je niets duideijk uitlegt. Die conclusie is pas interessant als je aanleiding ook vertelt. En dan geen aanname uit frustratie, maar feitelijk ondersteund. Post anders dan niets joh.
    

    Post dan inderdaad niets, inhoudsloze onzin.
16. Realistische Optimist 26 april 2024 10:10

    auteur info

    • Realistische Optimist

      Lid sinds: 08 mrt 2024

      Laatste bezoek: 12 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 20

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 94

    Helaas me niet opgegeven voor de aandeelhoudersvergadering. Dit keer waarschijnlijk waardevol. De 'knik' in de FCF.. welke hierna er meer dan goed blijft uitzien omdat er meer mature clubs komen? Zie graag dat Rene M. vandaag aangekondigd dat hij de koers te laag vindt staan en dat hij aandelen bijkoopt... in plaats van in de loop van het jaar verkoopt - om welke reden dan ook. Dit vertelt m.i. meer dan honderd cijfers..
    
    (En .. 1. die 250.000 ? nieuwe leden.. dat zijn er toch best veel als je ze op een rij ziet staan om naar binnen te gaan 2. Keek even naar aanbod van SportCity.. ze hebben zo ongeveer hetzelfde aanbod... indien zij van de mededingings autoriteiten samen mogen gaan door overname of merger dan ziet het speelveld er ook weer heel anders uit.. De verdichtingsstrategie van AH ..Alle panden zijn bezet en de prijzen kunnen omhoog.
17. Tartessos 26 april 2024 10:16

    auteur info

    • Tartessos

      Lid sinds: 25 jun 2017

      Laatste bezoek: 13 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1220

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 4.817

    Omzetgroei voor Basic-Fit
    
    Honderd nieuwe sportscholen hebben Basic-Fit geholpen aan een omzetstijging van 16% in het eerste kwartaal. Het aantal nieuwe klant groeide met 13% tot ruim vier miljoen. Basic-Fit spreekt van een goede start van 2024. Vorig jaar kwam de omzet boven de €1 mrd uit. Voor dit jaar mikt de sportscholenketen op een omzet tussen de €1,20 mrd en €1,25 mrd. Het groeitempo valt iets terug door de hogere prijzen en het broze consumentenvertrouwen. (FD)
    
    Goed positief nieuws. Huidige koers kan omhoog , staat nu belachelijk laag. Wel goed om in te kopen.
18. Divergentie 26 april 2024 10:16

    auteur info

    • Divergentie

      Lid sinds: 24 apr 2024

      Laatste bezoek: 17 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 13

    Wie heeft er vanochtend verkocht?
    
    Ik heb mooi kunnen bijkopen, als trader zag ik nog wat gaps open staan aan de onderkant, alles in nu dichtgesmeerd, dus nu zal de koers omhoog moeten en vors ook.
    
    Belangrijk is wel wat amerika doet vanmiddag 14:30 met inflatiecijfers.
    
    Dat kan de markt omlaag drukken, en gaat bfit gewoon mee.
19. Realistische Optimist 26 april 2024 10:31

    auteur info

    • Realistische Optimist

      Lid sinds: 08 mrt 2024

      Laatste bezoek: 12 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 20

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 94

    quote:

    Divergentie schreef op 26 april 2024 10:16:

    Wie heeft er vanochtend verkocht?
    
    Ik heb mooi kunnen bijkopen, als trader zag ik nog wat gaps open staan aan de onderkant, alles in nu dichtgesmeerd, dus nu zal de koers omhoog moeten en vors ook.
    
    Belangrijk is wel wat amerika doet vanmiddag 14:30 met inflatiecijfers.
    
    Dat kan de markt omlaag drukken, en gaat bfit gewoon mee.
    

    Op tradegate heb ik er 50 verkocht op 22.70 .. en ook op 22.50 werd er niets afgenomen, dus waarschijnlijk een consument. Helaas want er was wel even 2,- per aandeel te verdienen in een uur, c.q. kans om GAK nog wat naar beneden te brengen.
    
    Volgens mij hebben de voorlopende indicatoren al aangegeven dat inflatie oploopt en ook uit de 10 jaars obligatie markt hebben we al een sprint omhoog gehad. Inflatiecijfers moeten dit dan wel overtreffen
20. Hans2021 26 april 2024 10:32

    auteur info

    • Hans2021

      Lid sinds: 08 nov 2020

      Laatste bezoek: 13 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1582

      Gegeven: 1932

    •    Aantal posts: 3.353

    quote:

    Divergentie schreef op 26 april 2024 10:16:

    Wie heeft er vanochtend verkocht?
    
    Ik heb mooi kunnen bijkopen, als trader zag ik nog wat gaps open staan aan de onderkant, alles in nu dichtgesmeerd, dus nu zal de koers omhoog moeten en vors ook.
    
    Belangrijk is wel wat amerika doet vanmiddag 14:30 met inflatiecijfers.
    
    Dat kan de markt omlaag drukken, en gaat bfit gewoon mee.
    

    Vors is de overtreffende trap van fors.