Just Eat Takeaway 2024

1. K. Wiebes 7 april 2024 08:12

   auteur info

   • K. Wiebes

     Lid sinds: 13 sep 2007

     Laatste bezoek: 22 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1755

     Gegeven: 140

   •    Aantal posts: 5.791

   Eérst, nóg maar 'n kopje koffie dan ;)
2. Trx7 7 april 2024 10:07

   auteur info

   • Trx7

     Lid sinds: 11 sep 2017

     Laatste bezoek: 23 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1680

     Gegeven: 1202

   •    Aantal posts: 3.899

   quote:

   déjà vu schreef op 7 april 2024 06:45:

   Op dit moment, met een AEBITDA outlook van €450 miljoen voor 2024, en een market cap van €3.147 miljoen en een netto schuldpositie van geraamd €378 miljoen, zit je op een EV/AEBITDA-ratio van 7.8 voor de Group als totaal. Poef je NA en SEANZ weg voor €600 miljoen netto cash, dan noteren NE + UK/I op een EV/AEBITDA van slechts 3.93 (op basis van 5% AEBITDA / GTV).
   
   Mijns inziens kunnen deze twee kernmarkten op een EV/AEBITDA traden van 8.0 zonder de ballast van NA/SEANZ op hun schouders. Hier hoort m.i. een koers van €28,05 bij, ofwel een upside van 90,2% op de huidige koers ad €14,71.
   

   Als je lang genoeg wacht, komt die 28 wel.
3. keffertje 7 april 2024 10:11

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 22 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1575

     Gegeven: 2454

   •    Aantal posts: 6.413

   quote:

   déjà vu schreef op 7 april 2024 06:45:

   Op dit moment, met een AEBITDA outlook van €450 miljoen voor 2024, en een market cap van €3.147 miljoen en een netto schuldpositie van geraamd €378 miljoen, zit je op een EV/AEBITDA-ratio van 7.8 voor de Group als totaal. Poef je NA en SEANZ weg voor €600 miljoen netto cash, dan noteren NE + UK/I op een EV/AEBITDA van slechts 3.93 (op basis van 5% AEBITDA / GTV).
   
   Mijns inziens kunnen deze twee kernmarkten op een EV/AEBITDA traden van 8.0 zonder de ballast van NA/SEANZ op hun schouders. Hier hoort m.i. een koers van €28,05 bij, ofwel een upside van 90,2% op de huidige koers ad €14,71.
   

   Goede inhoudelijke posting, maar de vraag is natuurlijk wie bereid en in staat is een dergelijk bedrag neer te tellen, maar dat dit WAARDE zou creëren staat voor mij buiten kijf.
   
   Ik verwijs je met graagte naar het Ontex-forum waar een vergelijkbare discussie speelt, namelijk de verkoop van niet-kernactiviteiten in (vooral Brazilië) want inderdaad ALS ze die verkopen voor 5/6/7 keer Ebitda DAN.....
   
   Overigens zie je dat de KOERS vaak hele onverwachte wendingen maakt op basis van andere ontwikkelingen en ook hier weer overeenkomsten want bij Jet stapte Emenence opnieuw in en bij Ontex drukte Jan Niesen zijn gezicht voor het eerst aan het venster en in beide gevallen zorgde dat voor een opleving.
4. déjà vu 7 april 2024 11:18

   auteur info

   • déjà vu

     Lid sinds: 17 okt 2021

     Laatste bezoek: 22 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7685

     Gegeven: 959

   •    Aantal posts: 3.873

   quote:

   déjà vu schreef op 7 april 2024 06:45:

   Op dit moment, met een AEBITDA outlook van €450 miljoen voor 2024, en een market cap van €3.147 miljoen en een netto schuldpositie van geraamd €378 miljoen, zit je op een EV/AEBITDA-ratio van 7.8 voor de Group als totaal. Poef je NA en SEANZ weg voor €600 miljoen netto cash, dan noteren NE + UK/I op een EV/AEBITDA van slechts 3.93 (op basis van 5% AEBITDA / GTV).
   
   Mijns inziens kunnen deze twee kernmarkten op een EV/AEBITDA traden van 8.0 zonder de ballast van NA/SEANZ op hun schouders. Hier hoort m.i. een koers van €28,05 bij, ofwel een upside van 90,2% op de huidige koers ad €14,71.
   

   Een EV/AEBITDA multiple van 8.0 voor NE geeft deze kernmarkt een waarde van €3,2 miljard. Voor UK/I kom je met een EV/AEBTIDA van 8.0 uit op een waarde van €2,75 miljard. Gezamenlijk vormt dit een totale waarde van €5,95 miljard.
   
   Trek je hier de netto schuldpositie van €378 miljoen van af, dan levert dit een geïmpliceerde beurswaarde op van ca. €5,57 miljard.
   
   Dit is inclusief de schulden, maar nog exclusief Grubhub (Verenigde Staten), Skip The Dishes (Canada) en Menulog (Australië en Nieuw-Zeeland) en de overige Zuid-Europese markten. Stel dat je voor dit alles een netto prijs kunt vergaren van €600 miljoen (hetgeen ik conservatief acht), dan kom je uit op een totale geïmpliceerde beurswaarde van €6.170 miljoen.
   
   Reken nu zelf maar uit wat de koers zou moeten zijn op basis van de uitstaande issued shares.
   
   Succes en tot maandag 09:00
5. Gotcha70 7 april 2024 11:55

   auteur info

   • Gotcha70

     Lid sinds: 14 sep 2021

     Laatste bezoek: 03 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1055

     Gegeven: 118

   •    Aantal posts: 4.242

   quote:

   Henkie 1960 schreef op 6 april 2024 21:34:

   Dher kan het Jet aandeel morgen ook weer omhoogtrekken:5 april/UBS herhaalt koopadvies.In een door UBS gepubliceerd analistenrapport adviseert Jo Barnet-Lamb,zijn klanten om het aandeel Dher te kopen.Het koersdoel blijft €40.
   

   het wordt tijd dat de analisten van JET zich laten horen.
6. Gotcha70 7 april 2024 12:01

   auteur info

   • Gotcha70

     Lid sinds: 14 sep 2021

     Laatste bezoek: 03 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1055

     Gegeven: 118

   •    Aantal posts: 4.242

   quote:

   déjà vu schreef op 7 april 2024 11:18:

   [...]
   
   Een EV/AEBITDA multiple van 8.0 voor NE geeft deze kernmarkt een waarde van €3,2 miljard. Voor UK/I kom je met een EV/AEBTIDA van 8.0 uit op een waarde van €2,75 miljard. Gezamenlijk vormt dit een totale waarde van €5,95 miljard.
   
   Trek je hier de netto schuldpositie van €378 miljoen van af, dan levert dit een geïmpliceerde beurswaarde op van ca. €5,57 miljard.
   
   Dit is inclusief de schulden, maar nog exclusief Grubhub (Verenigde Staten), Skip The Dishes (Canada) en Menulog (Australië en Nieuw-Zeeland) en de overige Zuid-Europese markten. Stel dat je voor dit alles een netto prijs kunt vergaren van €600 miljoen (hetgeen ik conservatief acht), dan kom je uit op een totale geïmpliceerde beurswaarde van €6.170 miljoen.
   
   Reken nu zelf maar uit wat de koers zou moeten zijn op basis van de uitstaande issued shares.
   
   Succes en tot maandag 09:00
   

   men is nog niet bereid voor 600 miljoen (of zelfs een veelvoud daarvan) enkel Grubhub te verkopen en jij wil dat ze voor dat bedrag veel meer verkopen. Mooi fabeltjeskrantverhaal, maar gaat niet gebeuren.
7. Jimnotaris 7 april 2024 12:39

   auteur info

   • Jimnotaris

     Lid sinds: 05 dec 2019

     Laatste bezoek: 22 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1330

     Gegeven: 196

   •    Aantal posts: 1.958

   quote:

   Gotcha70 schreef op 7 april 2024 12:01:

   [...]
   
   men is nog niet bereid voor 600 miljoen (of zelfs een veelvoud daarvan) enkel Grubhub te verkopen en jij wil dat ze voor dat bedrag veel meer verkopen. Mooi fabeltjeskrantverhaal, maar gaat niet gebeuren.
   

   Er is maar een kleine groep direct betrokkenen die wat er gevraagd/geboden wordt voor Grubhub. 600 miljoen is wel erg weinig voor rond de 8% van de markt in de VS die, gezien de beurswaardes van Grubhub/Uber, al tegen de 100 miljard wordt ingeschat. Belangrijk is wel denk ik dat ze kunnen aantonen dat ze niet (nog sneller) marktaandeel verliezen.
   
   
8. Henkie 1960 7 april 2024 13:13

   auteur info

   • Henkie 1960

     Lid sinds: 08 nov 2020

     Laatste bezoek: 22 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1334

     Gegeven: 347

   •    Aantal posts: 5.470

   Mogelijk probleem voor,wat wij willen,een hogere koers en de verkoop van Grubhub.Lees nog een keer,Googel / Vrije kasstroom van Just Eat Take Away eindelijk positief.( laatste alinea)
9. déjà vu 7 april 2024 14:56

   auteur info

   • déjà vu

     Lid sinds: 17 okt 2021

     Laatste bezoek: 22 jun 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7685

     Gegeven: 959

   •    Aantal posts: 3.873

   quote:

   Henkie 1960 schreef op 7 april 2024 13:13:

   Mogelijk probleem voor,wat wij willen,een hogere koers en de verkoop van Grubhub.Lees nog een keer,Googel / Vrije kasstroom van Just Eat Take Away eindelijk positief.( laatste alinea)
   

   Wanneer de vrije kastroom van Just Eat positief zal zijn dan worden wederom eigen aandelen teruggekocht.
   
   Op een van de vragen van de analisten die eerder gestel werden of JET mogelijk ook dividend zou gaan betalen over boekjaar 2024, wanneer het bedrijf voor het eerst netto winstgevend zou gaan worden, gaf Jitse het volgende antwoord:
   
   I’m not a big fan of dividends, I’m a big fan of buying back shares.
   
   Hiermee wordt de vraag beantwoord welke route het bedrijf gaat kiezen om straks zijn vrije kasstromen te gaan alloceren richting de aandeelhouders.
10. xof 7 april 2024 15:23

    auteur info

    • xof

      Lid sinds: 22 okt 2004

      Laatste bezoek: 22 jun 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1985

      Gegeven: 897

    •    Aantal posts: 2.500

    Deja Vu, goed bezig met inhoudelijke posts.
    
    Bedankt.
    
    Een conservatieve waardering, maar toch zo'n 28e per aandeel
11. bodem 7 april 2024 15:56

    auteur info

    • bodem

      Lid sinds: 04 okt 2011

      Laatste bezoek: 22 jun 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 140

      Gegeven: 86

    •    Aantal posts: 899

    Stel me veel de vraag:
    
    Een dik jaar geleden stonden we een tijdje rond de 21-25 euro, eigenlijk staan we er nu beter/ meer duidelijkheid voor met een prijs van 11-15, zeggen jullie het zelf maar.
12. déjà vu 7 april 2024 16:18

    auteur info

    • déjà vu

      Lid sinds: 17 okt 2021

      Laatste bezoek: 22 jun 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7685

      Gegeven: 959

    •    Aantal posts: 3.873

    quote:

    bodem schreef op 7 april 2024 15:56:

    Stel me veel de vraag:
    
    Een dik jaar geleden stonden we een tijdje rond de 21-25 euro, eigenlijk staan we er nu beter/ meer duidelijkheid voor met een prijs van 11-15, zeggen jullie het zelf maar.
    

    Wanneer JET voor het eerst netto winstgevend zou gaan worden in 2024 gaat Jitse weer meer aandelen terug kopen (zie mijn eerdere posting).
    Hoe langer de koers laag blijft staan, hoe gunstiger dit voor Just Eat is. Uiteindelijk, bij winstgevendheid, zal de koers daardoor wel eens flink kunnen stijgen.
    
    Sinds april vorig jaar, heeft het bedrijf aandelen terug ingekocht voor een gemiddelde prijs van €13,75 per aandeel. Zie dit als zeer positief.
13. Gotcha70 7 april 2024 16:22

    auteur info

    • Gotcha70

      Lid sinds: 14 sep 2021

      Laatste bezoek: 03 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1055

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 4.242

    quote:

    xof schreef op 7 april 2024 15:23:

    Deja Vu, goed bezig met inhoudelijke posts.
    
    Bedankt.
    
    Een conservatieve waardering, maar toch zo'n 28e per aandeel
    

    mij lijkt het duidelijk dat zolang het SBB-plan loopt men de koers zo laag mogelijk wil houden.
14. Gotcha70 7 april 2024 16:24

    auteur info

    • Gotcha70

      Lid sinds: 14 sep 2021

      Laatste bezoek: 03 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1055

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 4.242

    quote:

    bodem schreef op 7 april 2024 15:56:

    Stel me veel de vraag:
    
    Een dik jaar geleden stonden we een tijdje rond de 21-25 euro, eigenlijk staan we er nu beter/ meer duidelijkheid voor met een prijs van 11-15, zeggen jullie het zelf maar.
    

    misschien de vraag stellen waarom de koers vorig jaar op 21-25 (en zelfs hoger) stond. En zolang heeft die koers geen stand gehouden.
15. Gotcha70 7 april 2024 16:29

    auteur info

    • Gotcha70

      Lid sinds: 14 sep 2021

      Laatste bezoek: 03 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1055

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 4.242

    quote:

    déjà vu schreef op 7 april 2024 16:18:

    [...]
    
    Wanneer het JET voor het eerst netto winstgevend zou gaan worden in 2024 gaat Jitse weer meer aandelen terug kopen (zie mijn eerdere posting).
    Hoe langer de koers laag blijft staan, hoe gunstiger dit voor Just Eat is. Uiteindelijk, bij winstgevendheid, zal de koers daardoor wel eens flink kunnen stijgen.
    
    Sinds april vorig jaar, heeft het bedrijf aandelen terug ingekocht voor een gemiddelde prijs van €13,75 per aandeel. Zie dit als zeer positief.
    

    Er staat ook dat een FCF van nog geen 4% van de beurswaarde geen koerstrigger is. De FCF zal de komende jaren nog flink moeten toenemen. En zolang de GTV magertjes blijft zal dat nog niet zo'n vaart lopen.
16. déjà vu 7 april 2024 16:38

    auteur info

    • déjà vu

      Lid sinds: 17 okt 2021

      Laatste bezoek: 22 jun 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7685

      Gegeven: 959

    •    Aantal posts: 3.873

    quote:

    Gotcha70 schreef op 7 april 2024 16:29:

    [...]
    
    Er staat ook dat een FCF van nog geen 4% van de beurswaarde geen koerstrigger is. De FCF zal de komende jaren nog flink moeten toenemen. En zolang de GTV magertjes blijft zal dat nog niet zo'n vaart lopen.
    

    Toch iets anders. De outlook die Just Eat voor 2024 gaf omvat:
    
    Een GTV groei voor de Group excl. NA in de range van +2% tot +6% YoY.
    
    AEBITDA van circa €450 miljoen.
    
    FCF positief (voor veranderingen in werkkapitaal).
    
    Hierbij geeft JET een lange termijn target voor de AEBITDA marge af van >5% van de GTV.
    
    Laat maar komen die €28 op de borden.
17. Gotcha70 7 april 2024 17:14

    auteur info

    • Gotcha70

      Lid sinds: 14 sep 2021

      Laatste bezoek: 03 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1055

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 4.242

    quote:

    déjà vu schreef op 7 april 2024 16:38:

    [...]
    
    Toch iets anders. De outlook die Just Eat voor 2024 gaf omvat:
    
    Een GTV groei voor de Group excl. NA in de range van +2% tot +6% YoY.
    
    AEBITDA van circa €450 miljoen.
    
    FCF positief (voor veranderingen in werkkapitaal).
    
    Hierbij geeft JET een lange termijn target voor de AEBITDA marge af van >5% van de GTV.
    
    Laat maar komen die €28 op de borden.
    

    en als dat niet gebeurt is het weer de fout van de shorters. Er staat duidelijk bij dat die groei te weinig is.
18. Henkie 1960 7 april 2024 19:14

    auteur info

    • Henkie 1960

      Lid sinds: 08 nov 2020

      Laatste bezoek: 22 jun 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1334

      Gegeven: 347

    •    Aantal posts: 5.470

    Bij de cijfers en er naar toe mogelijk een iets hogere koers,als er weer een aandelen inkoop aangekondigd wordt (blijft) staat de koers rap weer rond de €14. Tot hoelang? Deja vu is er positief over,ik niet.
19. Mr Trade 7 april 2024 19:30

    auteur info

    • Mr Trade

      Lid sinds: 24 nov 2017

      Laatste bezoek: 22 jun 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1492

      Gegeven: 47

    •    Aantal posts: 2.932

    quote:

    Henkie 1960 schreef op 7 april 2024 19:14:

    Bij de cijfers en er naar toe mogelijk een iets hogere koers,als er weer een aandelen inkoop aangekondigd wordt (blijft) staat de koers rap weer rond de €14. Tot hoelang? Deja vu is er positief over,ik niet.
    

    Hoe meer aandelen er van de beurs verdwijnen hoe meer "winst" per aandeel er overblijft om te verdelen over de resterende aandelen.
    Laat ze maar zo veel mogelijk aandelen terugkopen rond deze koersen, dit zou wel eens niet heel val langer mogelijk kunnen zijn tegen deze (dump) prijzen.
20. Succes 7 april 2024 20:08

    auteur info

    • Succes

      Lid sinds: 30 mei 2018

      Laatste bezoek: 20 jun 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4064

      Gegeven: 3194

    •    Aantal posts: 7.211

    Food Delivery Apps: Last Week Tonight with John Oliver (HBO)
    
    www.youtube.com/watch?v=aFsfJYWpqII
    
    ;-D