The Third Way... schreef op 6 mei 2024 12:15:
Even heel kort samengevat, de boodschap mbt. de drie kernactiviteiten:
1. Manufacturing (bandenmachines): gaat nog steeds zeer goed na de wat magere jaren. De inhaalslag loopt er uit en in de loop van het jaar terug naar meer "normale" groeicijfers;
2. Vision (camera's): de magere jaren liggen bijna achter ons, de markt komt tot leven. Orders lopen op, resultaten gaan volgen in H2;
3. Connectivity (kabels): onshore nog steeds in een dalletje gezien de bekende NLse problematiek, terwijl de eindgebruiker op het stroomnet steeds woester wordt (zie weer artikel in de Telegraaf vandaag). Nu dat de imposante capaciteitsuitbreiding (Eemshaven) is afgerond liggen de kosten nu op een veel hoger niveau, maar vanaf volgend kwartaal volgt de groei van de offshore business, getuige de lopende tenders.
Kosten gaan voor de baat, zoals voorspeld. Outlook blijft dat 2024 beter zal zijn dan 2023. Dit houdt ook in dat TKH ons eigenlijk voorhoudt dat vanaf H2 het bedrijf op een veel hogere run-rate zal zitten, dat de aandeelhouder dan na zowel de magere jaren (markt) als het zware investeringsprogramma de vruchten zal gaan plukken. De koers dipte vanmorgen na het zien van de Q1 resultaten maar gelooft duidelijk de boodschap, getuige de koerssprong erna. Vol verwachting klopt ons hart...
Disclaimer: behoorlijk long.