Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Aandeel

TKH Group NL0000852523

Laatste koers (eur)

31,100
  • Verschil

    +0,060 +0,19%
  • Volume

    95.401 Gem. (3M) 73,1K
  • Bied

    -  
  • Laat

    -  
+ Toevoegen aan watchlist

TKH 2024: Nieuwe fabrieken af, nu produceren

935 Posts
Pagina: «« 1 ... 31 32 33 34 35 ... 47 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 DubbeltjeblijftDubbeltje 28 augustus 2024 19:56
    quote:

    profeetM schreef op 28 augustus 2024 17:00:

    Beleggersbelangen heeft het aandeel TKH als overnamekandidaat al een paar keer genoemd. Als het zo doorgaat, groeit die kans alleen maar...
    Ik ben jarenlang lid geweest van Beleggersbelangen.
    Het heeft me meer gekost dan opgeleverd.
    Laat ik het zo zeggen, er werkt daar geen Warren Buffet.
  2. forum rang 6 Krentenmenten 29 augustus 2024 07:36
    quote:

    DubbeltjeblijftDubbeltje schreef op 28 augustus 2024 19:56:

    [...]

    Ik ben jarenlang lid geweest van Beleggersbelangen.
    Het heeft me meer gekost dan opgeleverd.
    Laat ik het zo zeggen, er werkt daar geen Warren Buffet.
    (:-), idd lopen vaak achter de feiten aan.
  3. PJ 10 september 2024 09:07
    De opties september 40 euro schieten al flink op

    Zal ook wel in niks waard worden
  4. PJ 10 september 2024 13:58
    Gaan ze nu die fabrieken weer afbreken????????????????????????????????
  5. forum rang 4 Daann 10 september 2024 19:37
    Waarom is het zo ondoorzichtig wat voor bedrijven er in de TKH holding zitten? VMI is een pracht bedrijf, maar wordt totaal weg gegeneraliseerd in de jaarverslagen. Alle business units smart noemen is ook cringe. Het is tijd voor een activistische aandeelhouder en een nieuwe CEO die de kwaliteit eruit kan halen. Want dat er een paar pareltjes in zitten mag duidelijk wezen.
  6. forum rang 5 xof 10 september 2024 19:47
    quote:

    Daann schreef op 10 september 2024 19:37:

    Waarom is het zo ondoorzichtig wat voor bedrijven er in de TKH holding zitten? VMI is een pracht bedrijf, maar wordt totaal weg gegeneraliseerd in de jaarverslagen. Alle business units smart noemen is ook cringe.
    Blinkt niet uit in transparantie.

    Dat met Smart is wolligheid ten top. Volgen jaar staat overal AI achter.
  7. forum rang 4 Daann 10 september 2024 20:11
    quote:

    xof schreef op 10 september 2024 19:47:

    [...]

    Blinkt niet uit in transparantie.
    Het is mijn inziens een totaal gebrek aan commerciële kunde om een bedrijf die banden machines ontwerpt en maakt waarmee circa 70% van de autobanden worden gefabriceerd weg te moffelen in een nietszeggende divisie met de naam "Smart manufacturing". Tijd voor een nieuwe CEO die de kwaliteit er wel uit kan halen. Te beginnen om de beestjes gewoon bij de naam te noemen.
  8. forum rang 5 K. Wiebes 14 september 2024 10:39
    Nou. Op 't gevaar af dat we over 'n tijdje naar 'n koers van 30, een vólgende SOTP van 60
    en daarmee 'n upside van 100% zitten te koekeloeren geef ik ze, mede wegens de nieuwe
    fabriek en de uitbreiding van hun belang door 'n aantal grote investeerders, nog even het
    voordeel van de twijfel.

    Na de zoveelste melding van tegenvallende resultaten 'n losse flodder in het PB inbreien
    als "re-addressing our strategy" waarbij je dan als aandeelhouder mag hópen dat er "over
    een aantal maanden waarschijnlijk nog eens een Capital Markets Day zal worden georga-
    niseerd, tijdens welke er mógelijk wat dieper zal worden ingegaan op de betekenis daar-
    van", is voorlopig toch niet veel meer dan een "Blijft U bij ons-nummertje".

    VEB; 24 Mei:
    ..."Hoeveel omzet kan TKH uit de energietransitie halen?
    “We behalen daar nu iets van 150 tot 180 miljoen euro omzet en daar moet 250 tot 300
    miljoen euro extra omzet bijkomen. De energietransitie is een speerpunt voor ons. Door
    de grote verstoringen die er op dit moment zijn in het elektriciteitsnet, met name op land, moet
    er een gigantische uitbreiding plaatsvinden. Wij zijn nu goed voorbereid om daarop in te spelen.

    ...Onze concurrenten op het gebied van hoogspanning hebben nu twee tot drie jaar lever-
    tijd. Dat is voor ons een mooie kans om projecten te doen waar korte levertijden worden gevraagd.
    Doordat wij die capaciteit hebben uitgebreid, kunnen we nu binnen vier tot zes maanden
    leveren. We zijn op jacht om binnen Europa versneld onze orderboeken te vullen...

    Wat voor onderdelen staan op de nominatie voor verkoop?
    Het betreft enkele kleinere bedrijven, met in totaal tussen de 50 en 100 miljoen euro omzet.
    Als ik kijk naar die portefeuille, dan zitten er een paar activiteiten bij die op dit moment niet meer onder onze kerntechnologieën vallen"...

    www.afm.nl/nl-nl/sector/registers/mel...

    www.iex.nl/Artikel/798126/TKH-topman-...

    www.veb.net/artikel/09490/interview-a...

    Wannéér dus, zoals ze bij 't AVF hopen, inderdaad zou worden besloten om zo'n grote hap
    als "de totale kabelactiviteiten, met uitzondering van de inter-array kabels ten behoeve van
    de windparken op zee", te desinvesteren, houdt dat hele geouwehoer over de boel wegens
    synergievoordelen bij elkaar houden ook niet al teveel steek meer.

    Voor zover het niet al reeds zou zijn gebeurd, hoop ik dus dat de groot-aandeelhouders
    eens tegen 'n paar schenen gaan schoppen, want het zittende management lukt het klaar-
    blijkelijk al járen niet, die vermeende onderwaardering eruit te halen.
  9. forum rang 5 The Third Way... 14 september 2024 10:51
    quote:

    The Third Way... schreef op 14 augustus 2024 14:04:

    [...]
    ...
    Overigens nog even wat anders: de ING analist probeert dapper om meer informatie te verkrijgen, maar aan het aggregatieniveau waarop de discussie plaatsvindt kun je aflezen dat het de heren analisten helaas aan veel inzicht ontbreekt...
    Het Add Value Fund schrijft:

    Ondanks de significante discount, waar we zo op terugkomen, zijn er echter ook redenen te bedenken die deze onderwaardering wel rechtvaardigen. Zo is de liquiditeit van het aandeel ter beurze relatief laag en zijn de eindmarkten niet altijd even goed te analyseren. Daarnaast speelt cycliciteit van de verschillende segmenten een rol waardoor de bedrijfsonderdelen nooit allemaal tegelijk optimaal presteren. Ook het feit dat de onderneming de afgelopen twee jaar € 200 miljoen heeft geïnvesteerd in een aantal grote uitbreidingsprojecten, zonder daarvoor op de korte termijn resultaat te zien, draagt naar ons inzicht bij aan de onderwaardering.

    Zoals in de aangehaalde tekst al aangestipt en Add Value hierboven deels overneemt, een groot probleem bij TKH is de verslaglegging. Presentaties, kwartaalupdates en calls hebben bijvoorbeeld bij beursgenoteerde ondernemingen een standaard formaat en dat volgt TKH. Echter, bij zo'n conglomeraat van activiteiten valt er veel meer uit te leggen, bv. met drie redelijk onafhankelijke takken van sport bijna 3x zoveel.

    Aangezien dit niet gebeurt is er te weinig diepgang en gecombineerd met de kleinere marketcap wordt het daardoor voor velen te bewerkelijk cq. oninteressanter om het aandeel te volgen.

    Nu valt er veel te zeggen voor een conglomeraat structuur. Om dit toe te lichten, de berekeningen van Add Value zijn bv. gebaseerd op de 2023 cijfers. Was er uitgegaan van H1 2024 dan was niet Vision maar Manufacturing verreweg de meest waardevolle smartie. Dan was de laatste niet 20% kleiner maar bijna 100% groter.

    De enorme volatiliteit per smartie, door de jonge posities in de levenscyclus van Vision en Offshore kabels en de afhankelijkheid van de auto sector van Manufacturing, maken dat het samenvoegen veel toegevoegde waarde geeft. Zo zou de Eemshaven fabriek niet zo gebouwd zijn indien het een alleenstaand bedrijf zou zijn geweest.

    Maar juist dan heb je als management ook de taak om veel meer uit te leggen. Voorheen presenteerde TKH zich via een matrix van 7x7 activiteiten, het is nu wat toegankelijker gemaakt met de drie 'Smarties' (die weliswaar op zich aggregators zijn). Maar omdat het weinig inzichtelijk blijft, is de 140% 'upside' van de som der delen die Add Value berekende zeer begrijpelijk en helaas door de jaren heen structureel...
  10. forum rang 5 Endless 20 september 2024 07:17
    Mooi dat hij open is maar vooral dat de productie gelijk op hoge stoom is Tkh mooi werk
935 Posts
Pagina: «« 1 ... 31 32 33 34 35 ... 47 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 09 december

    1. Economische groei Q3 def. (Jap)
    2. Consumenten- en producentenprijzen november (Chi)
    3. Groothandelsvoorraden oktober (VS)
    4. Oracle Q2-cijfers (VS)
  2. 10 december

    1. Aalberts beleggersdag
    2. Inflatie november def. (NL)
    3. Industriële productie oktober (NL)
    4. Reserve Bank of Australia rentebesluit (Aus)
    5. Inflatie november def. (Dld)
    6. Arbeidskosten Q3 (VS)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht