Huil maar niet schreef op 11 juni 2024 12:55:
https://finance.yahoo.com/news/missed-nvidias-run-best-artificial-213000973.htmlDe aandelenmarkt heeft de dominante positie van Nvidia op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI)-chips rijkelijk beloond met verbluffende winsten van meer dan 222% in het afgelopen jaar. En het bedrijf heeft deze gloeiende rally kwartaal na kwartaal gerechtvaardigd met een geweldige groei.
NVDA-omzetgrafiek (TTM).
NVDA-omzetgrafiek (TTM).
Een dergelijke fenomenale groei van de omzet en inkomsten van Nvidia komt neer op het feit dat het maar liefst 98% van de AI-chipmarkt in handen heeft. Marktonderzoeksbureau Gartner schat dat de AI-halfgeleidermarkt in 2024 71 miljard dollar aan inkomsten zou kunnen genereren. Als Nvidia erin slaagt deze markt in haar greep te houden, zou het getuige kunnen zijn van een enorme sprong in de datacenterinkomsten ten opzichte van het niveau van 47,5 miljard dollar van het voorgaande boekjaar. .
Er is dus een reële kans dat Nvidia de koers kan blijven volgen en in de toekomst een top AI-groeiaandeel kan blijven. Als u echter de geweldige stijging van Nvidia in het afgelopen jaar hebt gemist en u zich zorgen maakt over de waardering van het aandeel, is er een solide alternatief om te kopen: ASML Holding (NASDAQ: ASML) .
Laten we eens kijken naar de redenen waarom ASML op dit moment een van de beste AI-aandelen is om te kopen.
De machines van ASML Holding hebben de AI-dominantie van Nvidia mogelijk gemaakt
De extreem-ultraviolette (EUV) lithografiemachines van ASML kunnen de grootste reden zijn dat Nvidia de AI-chipmarkt domineert. Met deze machines kan Nvidia's gieterijpartner, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company , ook bekend als TSMC, chips produceren met behulp van geavanceerde, kleinere procesknooppunten.
Volgens ASML "gebruiken chipmakers onze NXE-systemen om de zeer complexe basislagen van hun 7 nm-, 5 nm- en 3 nm-knooppunten te printen." Nvidia's enorm populaire H100 AI GPU (grafische verwerkingseenheid) wordt vervaardigd op een 5-nanometer (nm) procesknooppunt, terwijl de aankomende Blackwell-generatie chips naar verluidt zal worden vervaardigd op een 4 nm-proces van TSMC.
Bovendien zullen de onlangs aangekondigde Rubin-chips van Nvidia, die naar verwachting eind 2025 op de markt zullen worden gebracht, naar verwachting worden vervaardigd met behulp van een 3nm-proces. Het is niet verrassend dat chipmakers en gieterijen in de rij staan ??om de geavanceerde chipproductieapparatuur van ASML te kopen om aan de robuuste AI-gedreven vraag te voldoen. De Nederlandse fabrikant van halfgeleiderapparatuur zal later dit jaar zijn nieuwste EUV-machine aan Intel en TSMC leveren.
Met een prijs van maar liefst $380 miljoen zal deze machine de klanten van ASML in staat stellen chips te vervaardigen die 1,7 keer kleiner zullen zijn dan de vorige generatie machines. Deze chips zullen naar verwachting worden ingezet voor AI-gerelateerde workloads. De transistors zijn dichter bij elkaar gepakt op chips die zijn vervaardigd met behulp van kleinere procesknooppunten, waardoor elektronen sneller kunnen bewegen en dit resulteert in meer rekenkracht. Omdat de elektronen een kleinere afstand moeten afleggen, is de warmte die in deze geavanceerde chips wordt gegenereerd lager en zijn ze energiezuiniger.
Ondertussen zullen de investeringen van chipmakers om hun productiecapaciteit uit te breiden een steuntje in de rug zijn voor ASML. Zo heeft een door TSMC gesteunde chipmaker onlangs aangekondigd dat het 7,8 miljard dollar gaat investeren in een nieuwe chipfabriek in Singapore. Bovendien zal de groeiende vraag naar AI-chips chipmakers er waarschijnlijk toe aanzetten meer EUV-lithografieapparatuur te kopen.
Data Bridge Market Research schat dat de mondiale markt voor EUV-lithografie in 2031 $40,5 miljard aan inkomsten zou kunnen genereren, vergeleken met $9,4 miljard vorig jaar. Gegeven dat ASML een monopolistische positie heeft op de EUV-lithografiemarkt, lijkt het bedrijf in een positie te zijn om op de lange termijn in een gezond tempo te blijven groeien.
De groei van het bedrijf zal versnellen
ASML sloot 2023 af met een omzet van 27,6 miljard euro, een stijging van 30% ten opzichte van het jaar ervoor. Het bedrijf verwacht dit jaar een vergelijkbaar omzetniveau als de omzet van de halfgeleiderindustrie in 2023 daalde, wat de klanten van ASML ertoe heeft aangezet dit jaar de aanschaf van nieuwe apparatuur uit te stellen omdat ze door de bodem heen werken.
ASML verwacht vanaf 2025 weer te groeien en haar enorme orderportefeuille van 38 miljard euro zal een sleutelrol spelen in het aanjagen van die ommekeer. De volgende grafiek geeft aan dat de omzet van ASML volgend jaar met 30% zou kunnen stijgen.