CM.COM NL0012747059

CM.COM 2024

1. Beek 10 maart 2024 17:56

   auteur info

   • Beek

     Lid sinds: 02 jan 2022

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 140

     Gegeven: 507

   •    Aantal posts: 211

   quote:

   Daann schreef op 10 maart 2024 17:15:

   Rowan Nijboer inderdaad.
   
   Op welke uitleg van de 2 G's zit je te wachten? Ze hebben de zaakjes goed op orde:
   
   

   • Een mooie vastgoed portefeuille met vaste huurder ;).Gefinancierd met de aandelenverkoop op ruim 40 euro.
   • Een heel mooi salaris van ongeveer 750 duizend euro + 10.000 aandelen per jaar.
   • Samen de meerderheid van de aandelen in CM.com

   
   Het is duidelijk dat de 2 G's de zaken voor henzelf goed regelen. Of dat ook geldt voor de zaken van CM.com mag eenieder voor zichzelf invullen.
   

   Nou precies, helemaal mee eens Daann. Die flinke salarisgroei de laatste jaren en flinke bonussen slaan nergens op in deze fase waar ze nu staan. Daar maken ze het alleen maar erger mee. Geleend geld uitgeven kan iedereen, het strak managen hiervan is vaak een uitdaging. Nu lijkt het erg op een handjeklap tussen de 3 mannen die er over gaan met te zwakke doelstellingen.
2. Knoop 10 maart 2024 18:46

   auteur info

   • Knoop

     Lid sinds: 14 jan 2006

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 47

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 101

   Mischien wel heel slim van die jongens aandelen om wisselen voor obligaties rendement 40 0/0 wie wil dat nou niet
   Zij weten dat er de obligaties terug betaald worden
3. Knoop 10 maart 2024 18:47

   auteur info

   • Knoop

     Lid sinds: 14 jan 2006

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 47

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 101

   Ze hebben al samen 4 obligaties van de 100
4. Daann 10 maart 2024 18:52

   auteur info

   • Daann

     Lid sinds: 04 apr 2018

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1016

     Gegeven: 283

   •    Aantal posts: 990

   quote:

   Knoop schreef op 10 maart 2024 18:47:

   Ze hebben al samen 4 obligaties van de 100
   

   Er staan 1000 obligaties van ieder 100.000 euro uit. Dat maakt 100 miljoen.
5. Daann 10 maart 2024 18:58

   auteur info

   • Daann

     Lid sinds: 04 apr 2018

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1016

     Gegeven: 283

   •    Aantal posts: 990

   quote:

   Beek schreef op 10 maart 2024 17:56:

   [...]
   
   Nou precies, helemaal mee eens Daann. Die flinke salarisgroei de laatste jaren en flinke bonussen slaan nergens op in deze fase waar ze nu staan. Daar maken ze het alleen maar erger mee. Geleend geld uitgeven kan iedereen, het strak managen hiervan is vaak een uitdaging. Nu lijkt het erg op een handjeklap tussen de 3 mannen die er over gaan met te zwakke doelstellingen.
   

   Eens. Feit is dat ze goed voor zichzelf zorgen. Zolang persoonlijke belangen niet conflicteren met die van CM.com is dat wat mij betreft prima. Het wordt zorgelijk op het moment dat de belangen gaan conflicteren. Dan denk ik aan de volgende zaken:
   
   

   • Een vorstelijk salaris opstrijken terwijl CM.com flinke rode cijfers schrijft, er bezuinigd moet worden & veel personeel de deur is gewezen afgelopen jaar
   • De vastgoedportefeuille in Breda. CM.com huurt nu alle gebouwen van de heren. Blijven alle gebouwen nodig nu CM.com het personeelsbestand flink aan het imkrimpen is?

   
   Beslissingen kunnen wellicht niet meer helemaal zuiver in het belang van CM.com worden gemaakt. Gezien de nevenactiviteiten. Ik kan er moeilijk over oordelen, maar het zet mij in ieder geval aan het denken.
6. Nuchtere Kijk Op 10 maart 2024 21:20

   auteur info

   • Nuchtere Kijk Op

     Lid sinds: 12 feb 2016

     Laatste bezoek: 07 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2603

     Gegeven: 619

   •    Aantal posts: 4.038

   Die 2 obligaties de man, hadden ze al VOOR die laatste verkoop a 7,50
   
   Wie zegt dat de huur alleen van CM mensen/bedrijven mag komen? Het is maar een vraag hoor. Begrijp me goed s.v.p.
   
   En juist omdat WIJ allen steeds aannames hebben (ik doe er zeker zelf ook aan mee) zou ook ik i.d.d. graag juist over dit soort zaken meer willen horen ;-)
   
   Dit gezien jouw respons aan mij. Zie jouw quote hieronder @Daann
   
   "Op welke uitleg van de 2 G's zit je te wachten? Ze hebben de zaakjes goed op orde"
   
   Gr. NKO
7. MOEdig Voorwaarts 11 maart 2024 08:23

   auteur info

   • MOEdig Voorwaarts

     Lid sinds: 04 jan 2019

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2058

     Gegeven: 1601

   •    Aantal posts: 4.182

   quote:

   Daann schreef op 10 maart 2024 17:15:

   Rowan Nijboer inderdaad.
   
   Op welke uitleg van de 2 G's zit je te wachten? Ze hebben de zaakjes goed op orde:
   
   

   • Een mooie vastgoed portefeuille met vaste huurder ;).Gefinancierd met de aandelenverkoop op ruim 40 euro.
   • Een heel mooi salaris van ongeveer 750 duizend euro + 10.000 aandelen per jaar.
   • Samen de meerderheid van de aandelen in CM.com

   
   Het is duidelijk dat de 2 G's de zaken voor henzelf goed regelen. Of dat ook geldt voor de zaken van CM.com mag eenieder voor zichzelf invullen.
   

   Asjemenou, zijn je oogjes opeens geopend nu een absolute autoriteit als Rowan N. herhaalt waar ik al een jaartje of twee voor waarschuw?
   
   Ik zou het gewoon allemaal (blijven) negeren en all-in gaan.
8. voda 11 maart 2024 10:28

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87627

     Gegeven: 21885

   •    Aantal posts: 374.652

   Beursblik: ING verlaagt koersdoel CM.com
   11-mrt-2024 10:26
   
   Van 12,00 naar 10,50 euro.
   
   (ABM FN-Dow Jones) ING heeft het koersdoel voor CM.com verlaagd met handhaving van het koopadvies. Dit maakte ING maandagochtend in een rapport bekend.
   
   Het koersdoel ging van 12,00 naar 10,50 euro, naar aanleiding van de recente cijfers die het bedrijf bekendmaakte.
   
   ING is te spreken over de groei van de brutomarge, die leidde tot brutowinstcijfers in alle segmenten. Gecombineerd met kostenbeheersing zorgde dat voor een positieve EBITDA in de tweede helft van 2023.
   
   ING houdt er rekening mee dat het bedrijf de brutowinst de komende jaren sterk kan laten groeien met jaarlijks gemiddeld 14 procent tot en met 2026.
   
   Ook verwachten de analisten van de bank, naast een aanhoudende groei van de brutowinst, dat CM.com de kosten goed onder controle weet te houden. ING verwacht een EBITDA van 32 miljoen euro in 2025.
   
   De bank is van mening dat de huidige kaspositie voldoende is totdat het bedrijf een positieve cashflow boekt. Ook zijn ze te spreken over de nieuwe doorlopende kredietfaciliteit van 15 miljoen euro, omdat zo het balansrisico wordt verkleind.
   
   ING denkt dat een neutrale vrije kasstroom ergens in de loop van dit jaar lonkt voor CM.com.
   
   De reden dat ING toch het koersdoel verlaagde, is vooral dat de bank de omzettaxaties verlaagde.
   
   Het aandeel CM.com noteerde maandag 0,8 procent lager op 6,98 euro.
   
   Door: ABM Financial News.
   
   info@abmfn.nl
   
   Redactie: +31(0)20 26 28 999
9. beterwisdanonwis 11 maart 2024 10:49

   auteur info

   • beterwisdanonwis

     Lid sinds: 05 mrt 2012

     Laatste bezoek: 10 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 362

     Gegeven: 47

   •    Aantal posts: 2.288

   Koersdoel is nog altijd 50% hoger dan huidige koers met een koopadvies. Markt blijft erg terughoudend reageren.
10. MOEdig Voorwaarts 11 maart 2024 10:54

    auteur info

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 10 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2058

      Gegeven: 1601

    •    Aantal posts: 4.182

    quote:

    voda schreef op 11 maart 2024 10:28:

    de analisten van de bank
    

    Ik dacht dat alleen beginnend analist Rundfunkberg bij ING verantwoordelijk is voor dit fonds? Durft hij zijn naam niet meer met dit fonds te verbinden of heeft hij inmiddels geconcludeerd dat de financiële wereld toch niks voor hem is?
    
    Hoe het ook zij, als de cijfers zich zo blijven ontwikkelen (omzetdaling in combinatie met aanhoudende, "unadjusted" verliezen) gaat hij mogelijk getuige zijn van een voor hem wellicht leerzaam corporate finance traject ;-)
11. wilno 11 maart 2024 11:11

    auteur info

    • wilno

      Lid sinds: 25 okt 2023

      Laatste bezoek: 10 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 33

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 103

    toch wordt ondanks het koopadvies in de ing-analyse voorzichtig het woordje balansrisico geïntroduceerd. da's al heel wat..
12. max2 11 maart 2024 13:15

    auteur info

    • max2

      Lid sinds: 22 okt 2009

      Laatste bezoek: 10 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 492

      Gegeven: 28

    •    Aantal posts: 1.531

    Is ING soms de huisbankier van CM?
13. Nuchtere Kijk Op 11 maart 2024 14:03

    auteur info

    • Nuchtere Kijk Op

      Lid sinds: 12 feb 2016

      Laatste bezoek: 07 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2603

      Gegeven: 619

    •    Aantal posts: 4.038

    finance.yahoo.com/news/cm-com-full-20...
    
    simplywall.st/markets/nl?blueprint=29...
    
    simplywall.st/stocks/nl/software/ams-...
14. Nuchtere Kijk Op 11 maart 2024 15:03

    auteur info

    • Nuchtere Kijk Op

      Lid sinds: 12 feb 2016

      Laatste bezoek: 07 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2603

      Gegeven: 619

    •    Aantal posts: 4.038

    www.telegraaf.nl/financieel/784243717...
    www.cm.com/nl-nl/over-cm/onze-klanten...
    
    www.cm.com/nl-nl/
    
    www.veb.net/artikel/09408/komt-de-win...
    
    saasbazen.nl/
    
    Laatste adv: www.cm.com/blog/sms-customer-support-...
    
    www.finanzen.net/anleihen/a3kvy4-cmco...
15. LXIV 11 maart 2024 15:17

    auteur info

    • LXIV

      Lid sinds: 20 dec 2018

      Laatste bezoek: 30 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 11

    Als je het jaarverslag leest, valt mij op dat de strategie is om meer in SaaS (en de andere segmenten te doen), terwijl het segment CPaaS krimpt. In 2023 is dat segment gekrompen met zon 25m. Om dat te compenseren moet je zo'n 25m EUR extra omzet boeken bij de andere segmenten, terwijl dit in 2023 slechts 6,3m eur was. Procentueel is dan een groei van 50% over die segmenten nodig om de krimp te compenseren. Ik zie het nog niet gebeuren, zeker niet in combinatie met wat ik zie waar de aandacht van de CEO ligt, de slechte kritieken op glassdoor over de personeelszaken en het product.
    
    Recent zag ik ook demo's van andere vergelijkbare bedrijven. Deze markt gaat heel snel, en ik zie de kansen voor cm.com eerder krimpen dan groeien, tenzij cm.com boven zichzelf uit kan stijgen.
    
    ING mag dan wel een BUY hebben, voor mij is dit aandeel een SELL. Vergelijk JustEatTakeaway dat ook jarenlang een buy had terwijl de koers maar onderuit bleef gaan....
16. aextracker 11 maart 2024 16:04

    auteur info

    • aextracker

      Lid sinds: 23 feb 2006

      Laatste bezoek: 03 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 9419

      Gegeven: 1747

    •    Aantal posts: 14.353

    quote:

    LXIV schreef op 11 maart 2024 15:17:

    Als je het jaarverslag leest, valt mij op dat de strategie is om meer in SaaS (en de andere segmenten te doen), terwijl het segment CPaaS krimpt. In 2023 is dat segment gekrompen met zon 25m. Om dat te compenseren moet je zo'n 25m EUR extra omzet boeken bij de andere segmenten, terwijl dit in 2023 slechts 6,3m eur was. Procentueel is dan een groei van 50% over die segmenten nodig om de krimp te compenseren. Ik zie het nog niet gebeuren, zeker niet in combinatie met wat ik zie waar de aandacht van de CEO ligt, de slechte kritieken op glassdoor over de personeelszaken en het product.
    
    Recent zag ik ook demo's van andere vergelijkbare bedrijven. Deze markt gaat heel snel, en ik zie de kansen voor cm.com eerder krimpen dan groeien, tenzij cm.com boven zichzelf uit kan stijgen.
    
    ING mag dan wel een BUY hebben, voor mij is dit aandeel een SELL. Vergelijk JustEatTakeaway dat ook jarenlang een buy had terwijl de koers maar onderuit bleef gaan....
    

    Soms gaat de zoektocht naar winstgevende marge t.k.v. hunkering naar groei.
    dan moet je durven snoeien in de organisatie.
    Dat is precies wat de CEO doet;
    Gevolg kosten structureel omlaag om bij lagere omzet(groei) tot een betere financiele prestatie te komen.
    Verstandig besluit als je de teksten van Mr. Bird leest.
17. Nuchtere Kijk Op 11 maart 2024 16:56

    auteur info

    • Nuchtere Kijk Op

      Lid sinds: 12 feb 2016

      Laatste bezoek: 07 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2603

      Gegeven: 619

    •    Aantal posts: 4.038

    quote:

    aextracker schreef op 11 maart 2024 16:04:

    [...]
    
    Soms gaat de zoektocht naar winstgevende marge t.k.v. hunkering naar groei.
    dan moet je durven snoeien in de organisatie.
    Dat is precies wat de CEO doet;
    Gevolg kosten structureel omlaag om bij lagere omzet(groei) tot een betere financiele prestatie te komen.
    Verstandig besluit als je de teksten van Mr. Bird leest.
    

    Goede respons weer aextracker.
    
    En wat Bird zelf betreft? Leuk al zijn commentaar, maar zelf eerst 1/3 deel van z'n medewerkers op straat gezet, en in 2024 weer 20% op straat gezet maar nu zelfs in 7 minuten las ik.
    
    Quote1: Vis stuurde die donderdag een e-mail aan het hele bedrijf met de reorganisatieplannen en de mededeling dat mensen om wie het gaat allemaal binnen een kwartier een ontslagmail zouden krijgen en werden afgesloten van alle systemen. Die mail volgde zelfs binnen zeven minuten."
    
    Quote2: "Bird zakt nu verder terug naar ca. 450 medewerkers, 60 procent minder dan anderhalf jaar geleden."
    
    www.quotenet.nl/zakelijk/a60137988/ro...
    
    www.parool.nl/nederland/gaat-kunstmat...
    image.parool.nl/241492623/width/1280/...
    
    mtsprout.nl/nieuws/nieuws-startups-sc...
18. aextracker 11 maart 2024 17:07

    auteur info

    • aextracker

      Lid sinds: 23 feb 2006

      Laatste bezoek: 03 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 9419

      Gegeven: 1747

    •    Aantal posts: 14.353

    quote:

    Nuchtere Kijk Op schreef op 11 maart 2024 16:56:

    [...]
    
    Goede respons weer aextracker.
    
    En wat Bird zelf betreft? Leuk al zijn commentaar, maar zelf eerst 1/3 deel van z'n medewerkers op straat gezet, en in 2024 weer 20% op straat gezet maar nu zelfs in 7 minuten las ik.
    
    Quote1: Vis stuurde die donderdag een e-mail aan het hele bedrijf met de reorganisatieplannen en de mededeling dat mensen om wie het gaat allemaal binnen een kwartier een ontslagmail zouden krijgen en werden afgesloten van alle systemen. Die mail volgde zelfs binnen zeven minuten."
    
    Quote2: "Bird zakt nu verder terug naar ca. 450 medewerkers, 60 procent minder dan anderhalf jaar geleden."
    
    www.quotenet.nl/zakelijk/a60137988/ro...
    
    www.parool.nl/nederland/gaat-kunstmat...
    image.parool.nl/241492623/width/1280/...
    
    mtsprout.nl/nieuws/nieuws-startups-sc...
    

    Thx NKO,
    Bij Bird zit een vis met een rotte kop die begint te stinken.
    Beetje Musky gedragstrekjes. je ziet wat het resultaat was bij Twitter -> X.
    
    In NL Bird wsl. al in het vizier van diverse nationaal werkende werknemer vriendelijker georienteerde organisaties.
    Zal niet lang duren alvorens de organisatie in dat gevleugelde bedrijf in zijn eigen net verstrikt raakt.
    
    Dat doen de heren bestuurders bij CM.Com simpelweg fatsoenlijker.
19. MOEdig Voorwaarts 11 maart 2024 17:16

    auteur info

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 10 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2058

      Gegeven: 1601

    •    Aantal posts: 4.182

    quote:

    aextracker schreef op 11 maart 2024 16:04:

    [...]
    
    Soms gaat de zoektocht naar winstgevende marge t.k.v. hunkering naar groei.
    dan moet je durven snoeien in de organisatie.
    Dat is precies wat de CEO doet;
    Gevolg kosten structureel omlaag om bij lagere omzet(groei) tot een betere financiele prestatie te komen.
    Verstandig besluit als je de teksten van Mr. Bird leest.
    

    En misschien is het ook wel gewoon zo dat om maar groei te laten er de afgelopen jaren verlieslatende omzet is "gekocht". Nu de bodem van de put in zicht is, wordt dat beleid teruggedraaid. Een theorie die ik hier althans wel eens voorbij heb zien komen ;-)
    
    En wat de wonderschone adjusted EBITDA-marges van de SaaS en PaaS(haas)-business betreft: Ik zou nog eens goed nadenken voor welke divisies die gigantische capex (zeg maar "geactiveerde personeelskosten", die uiteindelijk toch in de D en de A terechtkomen) vooral nodig is. Ik zou weleens "eerlijke" EBIT-marges willen zien. Ik denk dat het dan allemaal een stuk minder indrukwekkend is.
    
    Overall EBIT is overigens sowieso dik negatief, gezien FY EBITDA -€2,7 mln en D+A €21,8 (!!) mln. Capex wel afgenomen van €26,7 naar €20,6 mln. De balans zwelt dus niet veel verder op met "geactiveerde personeelskosten" (intangible fixed assets steeg vorig jaar met "slechts" €2,35 mln), maar als je alles in je berekening meeneemt blijft dit wat mij betreft voorlopig een lekke boot.
20. Daann 11 maart 2024 17:29

    auteur info

    • Daann

      Lid sinds: 04 apr 2018

      Laatste bezoek: 10 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1016

      Gegeven: 283

    •    Aantal posts: 990

    Ik maakte met mijzelf jaren geleden de afspraak om niet in CPaaS en aanverwante producten te investeren. Gezien de lage marges en felle concurrentie. En toch deed ik het een tijdje terug omdat CM zo goedkoop leek. Dom, dom en nog eens dom! Vorige week donderdag alles met een beperkt verlies kunnen verkopen. Totale positie in CM.com staat nog altijd ruim in de plus. Hoe is het mogelijk. Vanaf nu volg ik CM.com vanaf de zijlijn. Kijken of mijn hypothese uitkomt. Succes allen!