Realistisch observeren schreef op 17 juni 2025 11:01:
Als de winst verdrievoudigt dan klopt het wel.
Maar wat ik opmerkt is dat de winst bij ASML en ASMi daadwerkelijk is blijven groeien en toch op een andere K/W blijft noteren.
Besi wordt gewoon veel hoger gewaardeerd.
En na de winst stijging, die dan zou moeten komen in 2026, is al als feit als waarheid aangenomen.
Dus ik ben het met "Op hoop van Zegen" eens.
Men ziet echt wel de mooie kansen en technische kennis die Besi bezit.
Maar als het management zelf aangeeft dat de omzet het volgende kwartaal lager gaat zijn dan het 1ste kwartaal, dan is het toch opvallend dat de beleggers/aandeelhouders dat negeren en er een waarde op plakken van een winst per aandeel van € 4,-- op dit moment.
beleggen is vooruit kijken, is de algemene slogan, maar ik zie de winst niet in 1 jaar verdubbelen in het huidige klimaat.
Reden;
De bouw van de fabrieken duurt 2 tot 4 jaar.
De acceptatie en het massaal toepassen duurt zeker 2 jaar.
Bedreigingen;
Door verbetering van andere processen bij de huidige technieken van ASML en ASMi
De vervreemding van de grote Chinese markt door uitsluiten van toe te passen intellectueel eigendom van de westerse wereld
En als ze dan de omzet sterk op zouden zien lopen dan zou dat nu in het 2de half jaar al zichtbaar moeten zijn, echter is er geen pers bericht van uit gegaan.
Zelfs niet van de definitieve orders voor in het jaar 2026 blijft het stil en heeft men bij de beleggers dag alleen aangegeven dat Besi en hun klanten dit in de toekomst graag samen uit willen rollen.
Dat is dan afhankelijk van de wereldwijde acceptatie en bereidheid tot de benodigde investeringen met bijbehorende financieringen.
Op de beleggers dag zagen we techneuten.
De belangrijkste is de geldstroom die zichtbaar moet worden in echte cijfers.
En dat zijn de commerciële zaken die de koers ook zeker voor 75% bepalen.Kortom, welk moment moet je in het aandeel zitten om de stijging mee te kunnen maken en niet nog 1 jaar naar dood geld te kijken.
Accepteer je dat dan is dit waarschijnlijk een goed moment.
Ben je nog niet overtuigd en verwacht je een terug val dan kan je mijn inziens gerust over een half jaar in stappen.
En is ASML voor nu een bedrijf met minder negatief koers risico, aangezien die al flink is terug gekomen met goede vooruitzichten en hoge winsten.