BFIT 2025: alle ballen op Moos

1. BtB180 11 augustus 2025 14:09

   auteur info

   • BtB180

     Lid sinds: 01 nov 2020

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1095

     Gegeven: 30

   •    Aantal posts: 1.594

   quote:

   axie schreef op 11 augustus 2025 13:01:

   [...]
   
   Het aandeel blijft helaas tussen 24 en 25 hangen ondanks dunnen handel en aandeel inkoop. Hopelijk dat hier snel verandering in komt.
   

   Hoe lager de koers, hoe meer ze kunnen inkopen, hoe hoger de return voor de aandeelhouder.
2. axie 11 augustus 2025 16:49

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 687

     Gegeven: 105

   •    Aantal posts: 1.354

   quote:

   BtB180 schreef op 11 augustus 2025 14:09:

   [...]
   
   Hoe lager de koers, hoe meer ze kunnen inkopen, hoe hoger de return voor de aandeelhouder.
   

   Dit lijkt op eerste gezicht correct wat je zegt, maar hier is de paradox. Wat als ze nu extra hard stijgen door inkoop en dat de komende weke blijft gebeuren. Dan koop je minder aandelen in, maar dan heb je als aandeelhouder een nog hogere return door de koerswinst?
3. BtB180 12 augustus 2025 09:40

   auteur info

   • BtB180

     Lid sinds: 01 nov 2020

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1095

     Gegeven: 30

   •    Aantal posts: 1.594

   quote:

   axie schreef op 11 augustus 2025 16:49:

   [...]
   
   Dit lijkt op eerste gezicht correct wat je zegt, maar hier is de paradox. Wat als ze nu extra hard stijgen door inkoop en dat de komende weke blijft gebeuren. Dan koop je minder aandelen in, maar dan heb je als aandeelhouder een nog hogere return door de koerswinst?
   

   Dat is op termijn minder waarde creerend, zit je er voor een korte rit in dan klopt het wat je zegt, ben je lange termijn aandeelhouder dan is het van belang welke return ze op hun inkoop halen voor waardecreatie
4. Superdude 13 augustus 2025 14:48

   auteur info

   • Superdude

     Lid sinds: 09 nov 2011

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 126

     Gegeven: 7

   •    Aantal posts: 1.265

   Als dit zo door gaat denk ik toch aan verkopen, denk dat dit aandeel nooit meer verder geraakt dan 25€.
5. axie 13 augustus 2025 14:57

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 687

     Gegeven: 105

   •    Aantal posts: 1.354

   quote:

   Superdude schreef op 13 augustus 2025 14:48:

   Als dit zo door gaat denk ik toch aan verkopen, denk dat dit aandeel nooit meer verder geraakt dan 25€.
   

   Het aandeel is niet vooruit te branden, ondanks de aandelen inkoop.
6. Ruval 13 augustus 2025 15:16

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1786

     Gegeven: 771

   •    Aantal posts: 2.722

   quote:

   axie schreef op 13 augustus 2025 14:57:

   [...]
   
   Het aandeel is niet vooruit te branden, ondanks de aandelen inkoop.
   

   Verwacht nog wel wat spektakel richting einde jaar. 2e helft is meestal goed en dit is ook aangegeven tijdens conference call. En ook dan meer duidelijkheid inzake franchise en hopelijk 24/7 Frankrijk. Lekker vasthouden die aandelen, komt helemaal goed
7. Jochie1962 13 augustus 2025 16:36

   auteur info

   • Jochie1962

     Lid sinds: 30 okt 2023

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 783

     Gegeven: 302

   •    Aantal posts: 1.468

   quote:

   Ruval schreef op 13 augustus 2025 15:16:

   [...]
   Verwacht nog wel wat spektakel richting einde jaar. 2e helft is meestal goed en dit is ook aangegeven tijdens conference call. En ook dan meer duidelijkheid inzake franchise en hopelijk 24/7 Frankrijk. Lekker vasthouden die aandelen, komt helemaal goed
   

   Zal best goedkomen in de loop der tijd .... maar intussen is er voorlopig niets te verwachten. Geen nieuws, geen cijfers, geen fantasie --> dood paard.
   Je zou tijdelijk kunnen uitstappen en met dat geld een wél-stijgend aandeel kunnen nemen.
   
   Zul je net zien dat er dan weer overname-geruchten komen en de koers omhoog knalt terwijl je met een ander dood paard in je porto zit (FOMO).
8. Tartessos 14 augustus 2025 07:58

   auteur info

   • Tartessos

     Lid sinds: 25 jun 2017

     Laatste bezoek: 14 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1307

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 5.044

   quote:

   axie schreef op 13 augustus 2025 14:57:

   [...]
   
   Het aandeel is niet vooruit te branden, ondanks de aandelen inkoop.
   

   In de zomer liggen mensen op het strand en geven geld uit.
9. na de crash 14 augustus 2025 12:30

   auteur info

   • na de crash

     Lid sinds: 23 okt 2020

     Laatste bezoek: 13 nov 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 150

     Gegeven: 53

   •    Aantal posts: 596

   Onderwaardering van een aandeel kan vele jaren duren. Er zijn onnoemelijk veel voorbeelden van succesverhalen op de beurs die jarenlang weinig bewogen ondanks dat de omzet en winst steeds in stijgende lijn ging.
   
   Als je dat niet aan kan kan je beter gewoon een brede ETF kopen.
10. axie 14 augustus 2025 13:05

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 687

      Gegeven: 105

    •    Aantal posts: 1.354

    quote:

    na de crash schreef op 14 augustus 2025 12:30:

    Onderwaardering van een aandeel kan vele jaren duren. Er zijn onnoemelijk veel voorbeelden van succesverhalen op de beurs die jarenlang weinig bewogen ondanks dat de omzet en winst steeds in stijgende lijn ging.
    
    Als je dat niet aan kan kan je beter gewoon een brede ETF kopen.
    

    Laten we niet hopen dat het aandeel rondom dit koersniveau blijft ondanks 15-20% omzetgroei per jaar. Ook dit jaar weer. Eind volgend jaar zal denk ik sowieso weer een strategie update komen met denk ik een aankondiging van een versnelling in uitrol van clubs. (meer dan 200 per jaar).
11. BtB180 14 augustus 2025 13:23

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1095

      Gegeven: 30

    •    Aantal posts: 1.594

    quote:

    axie schreef op 14 augustus 2025 13:05:

    [...]
    
    Laten we niet hopen dat het aandeel rondom dit koersniveau blijft ondanks 15-20% omzetgroei per jaar. Ook dit jaar weer. Eind volgend jaar zal denk ik sowieso weer een strategie update komen met denk ik een aankondiging van een versnelling in uitrol van clubs. (meer dan 200 per jaar).
    

    Omzetgroei is leuk maar het gaat om de bottemline, daarvoor moet eerste de marge in FR, SP & DLD verbeteren.
12. Ruval 14 augustus 2025 16:13

    auteur info

    • Ruval

      Lid sinds: 13 mei 2020

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1786

      Gegeven: 771

    •    Aantal posts: 2.722

    quote:

    axie schreef op 14 augustus 2025 13:05:

    [...]
    
    Laten we niet hopen dat het aandeel rondom dit koersniveau blijft ondanks 15-20% omzetgroei per jaar. Ook dit jaar weer. Eind volgend jaar zal denk ik sowieso weer een strategie update komen met denk ik een aankondiging van een versnelling in uitrol van clubs. (meer dan 200 per jaar).
    

    Tijdens de laatste conference call werd gevraagd naar de strategie. Moos gaf aan dat ook in 2026 niet meer clubs worden geopend dan 100, ook als financiële positie versnelde groei mogelijk zou maken.
    
    Wat ik niet begrijp: de langjarige strategie blijft 3.000 clubs (ex franchise). De termijn van 2030 is niet meer hard benoemd maar ik vraag me af hoe/wanneer ze dan van ca 1750 (eind 2026) naar 3.000 willen gaan. Iemand meer duidelijkheid hierover?
13. BtB180 14 augustus 2025 17:18

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1095

      Gegeven: 30

    •    Aantal posts: 1.594

    quote:

    Ruval schreef op 14 augustus 2025 16:13:

    [...]
    Tijdens de laatste conference call werd gevraagd naar de strategie. Moos gaf aan dat ook in 2026 niet meer clubs worden geopend dan 100, ook als financiële positie versnelde groei mogelijk zou maken.
    
    Wat ik niet begrijp: de langjarige strategie blijft 3.000 clubs (ex franchise). De termijn van 2030 is niet meer hard benoemd maar ik vraag me af hoe/wanneer ze dan van ca 1750 (eind 2026) naar 3.000 willen gaan. Iemand meer duidelijkheid hierover?
    

    Daar is inderdaad door het management geen duiding over gegeven.
14. kurdistan 14 augustus 2025 21:26

    auteur info

    • kurdistan

      Lid sinds: 20 dec 2018

      Laatste bezoek: 13 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 236

      Gegeven: 103

    •    Aantal posts: 230

    quote:

    Ruval schreef op 14 augustus 2025 16:13:

    [...]
    Tijdens de laatste conference call werd gevraagd naar de strategie. Moos gaf aan dat ook in 2026 niet meer clubs worden geopend dan 100, ook als financiële positie versnelde groei mogelijk zou maken.
    
    Wat ik niet begrijp: de langjarige strategie blijft 3.000 clubs (ex franchise). De termijn van 2030 is niet meer hard benoemd maar ik vraag me af hoe/wanneer ze dan van ca 1750 (eind 2026) naar 3.000 willen gaan. Iemand meer duidelijkheid hierover?
    

    De focus zou niet moeten liggen op het aantal clubs, maar op het bieden van uitstekende service en het aantrekken van nieuwe leden. Dat is de basis voor een financieel gezond en toekomstbestendig bedrijf. Naar mijn mening kan het doel van 3.000 clubs alleen worden gehaald via franchising. Zonder franchise zou de schuld opnieuw moeten oplopen, wat een groot risico vormt. Het streven zou juist een schuldvrije balans moeten zijn.
    
    Zelf heb ik een aanzienlijke positie in dit aandeel en heb ik vertrouwen in een goede afloop, maar het loopt helaas erg traag.
15. Ruval 14 augustus 2025 22:33

    auteur info

    • Ruval

      Lid sinds: 13 mei 2020

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1786

      Gegeven: 771

    •    Aantal posts: 2.722

    quote:

    kurdistan schreef op 14 augustus 2025 21:26:

    [...]
    
    De focus zou niet moeten liggen op het aantal clubs, maar op het bieden van uitstekende service en het aantrekken van nieuwe leden. Dat is de basis voor een financieel gezond en toekomstbestendig bedrijf. Naar mijn mening kan het doel van 3.000 clubs alleen worden gehaald via franchising. Zonder franchise zou de schuld opnieuw moeten oplopen, wat een groot risico vormt. Het streven zou juist een schuldvrije balans moeten zijn.
    
    Zelf heb ik een aanzienlijke positie in dit aandeel en heb ik vertrouwen in een goede afloop, maar het loopt helaas erg traag.
    

    Als het aantal leden toeneemt, kunnen nieuwe clubs in toenemende mate uit de lopende cashflow worden gefinancierd en blijft schuldratio vanaf eind 2026 onder 2x ebitda.
    
    Management stelt nadrukkelijk dat 3.000 clubs Exclusief franchise is. En over de klanttevredenheid maak ik me niet zo’n zorgen. Google reviews zijn beduidend hoger dan vorig jaar en met uitrol 24/7 zal dit ongetwijfeld een verdere impuls geven.
    
    Het gaat langzaam maar ik denk dat we geduld moeten hebben. 24/7 zonder personeel is cruciaal voor lagere kosten en meer winstgevendheid. En dan komen er ook andere waarderingen op dit aandeel. Ik denk dat dat dit jaar nog kan gebeuren
16. BtB180 14 augustus 2025 22:37

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1095

      Gegeven: 30

    •    Aantal posts: 1.594

    quote:

    kurdistan schreef op 14 augustus 2025 21:26:

    [...]
    
    De focus zou niet moeten liggen op het aantal clubs, maar op het bieden van uitstekende service en het aantrekken van nieuwe leden. Dat is de basis voor een financieel gezond en toekomstbestendig bedrijf. Naar mijn mening kan het doel van 3.000 clubs alleen worden gehaald via franchising. Zonder franchise zou de schuld opnieuw moeten oplopen, wat een groot risico vormt. Het streven zou juist een schuldvrije balans moeten zijn.
    
    Zelf heb ik een aanzienlijke positie in dit aandeel en heb ik vertrouwen in een goede afloop, maar het loopt helaas erg traag.
    

    Een schuldvrije balans zou zonde zijn voor een businessmodel zoals Basic-Fit. Om dat enkel met eigen vermogen te financieren, druk je het rendement heel erg.
17. kurdistan 15 augustus 2025 09:38

    auteur info

    • kurdistan

      Lid sinds: 20 dec 2018

      Laatste bezoek: 13 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 236

      Gegeven: 103

    •    Aantal posts: 230

    quote:

    Ruval schreef op 14 augustus 2025 22:33:

    [...]
    Als het aantal leden toeneemt, kunnen nieuwe clubs in toenemende mate uit de lopende cashflow worden gefinancierd en blijft schuldratio vanaf eind 2026 onder 2x ebitda.
    
    Management stelt nadrukkelijk dat 3.000 clubs Exclusief franchise is. En over de klanttevredenheid maak ik me niet zo’n zorgen. Google reviews zijn beduidend hoger dan vorig jaar en met uitrol 24/7 zal dit ongetwijfeld een verdere impuls geven.
    
    Het gaat langzaam maar ik denk dat we geduld moeten hebben. 24/7 zonder personeel is cruciaal voor lagere kosten en meer winstgevendheid. En dan komen er ook andere waarderingen op dit aandeel. Ik denk dat dat dit jaar nog kan gebeuren
    

    Mee eens dat 24/7 zonder personeel de kosten flink kan verlagen en zo de winstgevendheid kan verbeteren. Mijn enige twijfel is of het ook echt een groot effect gaat hebben op het aantal leden.
    
    Geduld blijft in ieder geval belangrijk; ik heb er vertrouwen in dat het op termijn goed kan komen.
18. axie 15 augustus 2025 09:39

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 687

      Gegeven: 105

    •    Aantal posts: 1.354

    quote:

    Ruval schreef op 14 augustus 2025 16:13:

    [...]
    Tijdens de laatste conference call werd gevraagd naar de strategie. Moos gaf aan dat ook in 2026 niet meer clubs worden geopend dan 100, ook als financiële positie versnelde groei mogelijk zou maken.
    
    Wat ik niet begrijp: de langjarige strategie blijft 3.000 clubs (ex franchise). De termijn van 2030 is niet meer hard benoemd maar ik vraag me af hoe/wanneer ze dan van ca 1750 (eind 2026) naar 3.000 willen gaan. Iemand meer duidelijkheid hierover?
    

    Zo bedoelde ik het niet. Niet in 2026, maar daarna zullen ze weer met minimaal 200 clubs gaan groeien. De aankondiging zal denk ik ergens medio volgend jaar komen voor strategie van 2027 en verder. Ze hebben nu 2 jaar de tijd om het lek te dichten in FR.
    
    ps: wat een volume bij BF 740 stuks verhandeld in 40 minuten.
19. kurdistan 15 augustus 2025 09:43

    auteur info

    • kurdistan

      Lid sinds: 20 dec 2018

      Laatste bezoek: 13 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 236

      Gegeven: 103

    •    Aantal posts: 230

    quote:

    BtB180 schreef op 14 augustus 2025 22:37:

    [...]
    
    Een schuldvrije balans zou zonde zijn voor een businessmodel zoals Basic-Fit. Om dat enkel met eigen vermogen te financieren, druk je het rendement heel erg.
    

    Mee eens dat schuld in sommige gevallen het rendement kan verhogen, maar bij Basic-Fit zie ik juist dat anders. Het is een kapitaalintensief model met ambitieuze groei, waardoor te veel schuld het bedrijf kwetsbaar maakt bij tegenvallers, hogere rentes of vertraging in de groei. Kijk wat hoge schulden doet met bedrijven als Ebusco en Alfen. De een is in feite failliet en de andere is dag in dag uit in onderhandeling met de banken over de convenanten.
    
    Een gezonde balans met beperkte schuld geeft in mijn ogen meer flexibiliteit en minder risico op de lange termijn.
20. BtB180 15 augustus 2025 09:47

    auteur info

    • BtB180

      Lid sinds: 01 nov 2020

      Laatste bezoek: 14 nov 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1095

      Gegeven: 30

    •    Aantal posts: 1.594

    quote:

    kurdistan schreef op 15 augustus 2025 09:43:

    [...]
    
    Mee eens dat schuld in sommige gevallen het rendement kan verhogen, maar bij Basic-Fit zie ik juist dat anders. Het is een kapitaalintensief model met ambitieuze groei, waardoor te veel schuld het bedrijf kwetsbaar maakt bij tegenvallers, hogere rentes of vertraging in de groei. Kijk wat hoge schulden doet met bedrijven als Ebusco en Alfen. De een is in feite failliet en de andere is dag in dag uit in onderhandeling met de banken over de convenanten.
    
    Een gezonde balans met beperkte schuld geeft in mijn ogen meer flexibiliteit en minder risico op de lange termijn.
    

    Juist bedrijven die kapitaalintensief zijn financieren dat vaak met vreemdvermogen. Zo vergroot je het rendement op je eigen vermogen. Wat een goede schuldgraad is kun je natuurlijk over discussieren. Ik ben het met je eens dat je het risicoprofiel aanzienlijk verlaagd bij een lage schuld. Maar een lage schuld houdt dan ook weer in dat de groei minder snel gaat, en er minder snel marktaandeel gepakt wordt. Het zijn dus communicerende vaten in die zin.
    
    Kleine zijstap, vaak zie je dat mensen die een woning kopen ook een hogere hypotheek nemen dan vaak strikt noodzakelijk is, en het geld wat ze gespaard hebben lekker ergens anders aan het werk zetten. Een lagere hypotheek zou het risico verlagen, maar ze houden liever het geld wat ze hebben (eigen vermogen) beschikbaar om te investeren in andere zaken.