Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel

BFIT 2025: alle ballen op Moos

2.377 Posts
Pagina: «« 1 ... 93 94 95 96 97 ... 119 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. meteisweten 16 april 2025 17:31
    quote:

    Ron Kerstens schreef op 16 april 2025 17:25:

    Ook de aangekondigde inkoop eigen aandelen programma ter waarde van € 40 miljoen kon niet op applaus rekenen van beleggers en analisten. Sterker nog, de
    Amerikaanse activistische aandeelhouder North Peak Capital, die juist aandrong, vanwege de lage
    beurswaardering, op het inkopen van eigen aandelen, verkocht op de dag van de cijfers en daarna rucksichtlos
    haar aandelenbelang van ruim 10% in de onderneming.
    Huh North Peak heeft toch nog steeds zo'n 5%, lijkt hier te staan alsof ze er helemaal uit zijn.
    En wanneer hebben zij die brief geschreven? Halen ze North nu in de war met Impactive en / of Buckley?...
    Tevens is North peak een Hedgefund, geen puur activistisch aandeelhouder. Ben ik nou in de war, of klopt dit van geen kant?
  2. forum rang 5 axie 16 april 2025 17:34
    quote:

    Ron Kerstens schreef op 16 april 2025 17:25:

    Wellicht interessant, uit het kwartaalbericht van het Add Value Fund;

    Europa’s grootste value for money fitnessketen Basic-Fit boekte met een omzet van € 1,2 miljard (+16%) en een
    EBITDA van € 313 miljoen (+20%) nog recordresultaten in 2024 maar het verlagen van het aantal clubopeningen
    in 2025 van 172 naar 100 en de extra € 35 miljoen investering in haar grootste markt Frankrijk, liet de beurskoers
    kelderen op de dag van de cijfers met maar liefst ruim 20% (!). Ook de aangekondigde inkoop eigen aandelen
    2 programma ter waarde van € 40 miljoen kon niet op applaus rekenen van beleggers en analisten. Sterker nog, de
    Amerikaanse activistische aandeelhouder North Peak Capital, die juist aandrong, vanwege de lage
    beurswaardering, op het inkopen van eigen aandelen, verkocht op de dag van de cijfers en daarna rucksichtlos
    haar aandelenbelang van ruim 10% in de onderneming. In een vloek en een zucht verloor Basic-Fit ruim 30% van
    haar beurswaarde. Kennelijk was North Peak Capital niet gecharmeerd van de relatief kleine omvang van het eigen
    aandeleninkoopprogramma van minder dan 3% van het uitstaande aandelenkapitaal en de lagere groeiprognose
    voor 2025.
    Basic-Fit legt in 2025 meer de focus op cashflow en winst dan op groei. Dit komt vanwege het feit dat in de zomer
    van 2026 een converteerbare obligatie van € 304 miljoen naar alle waarschijnlijkheid in zijn geheel moet worden
    afgelost en/of worden geherfinancierd. De obligatiehouders hebben een putoptie die hun de mogelijkheid biedt om
    op 17 juni 2026 te converteren naar cash tegen 100% van de nominale waarde. Aangezien de beurskoers van
    Basic-Fit nu rond de € 18,- noteert en de conversieprijs van de converteerbare obligatie destijds in 2021 op € 50,625
    (35% premie) is vastgesteld, is de kans nu erg klein dat houders hun converteerbare obligatie gaan omzetten in
    aandelen zolang de beurskoers onder de conversieprijs staat. De onderneming is zich hiervan bewust en heeft
    daarom gekozen om 100 sportscholen te openen in zowel 2025 als in 2026. Dat zijn er 73 minder dan in 2024 en
    daarmee ‘bespaart’ Basic-Fit een cash ouflow van een kleine € 100 miljoen per jaar. De onderneming gaat er dan
    ook van uit dit jaar een vrije kasstroom te genereren waarvan € 100 miljoen wordt gebruikt om een derde van de
    converteerbare obligatie mee af te lossen en de overige € 200 miljoen wil de onderneming herfinancieren via
    bankschuld.
    De forse koersafstraffing vinden wij vanwege het lagere groei- en margeprofiel slechts gedeeltelijk terecht omdat
    het slechts geldt voor een periode van twee jaar. Onderliggend en kijkend naar het record aantal nettoleden van
    200.000 dat Basic-Fit in de maanden januari en februari van dit jaar wist aan te trekken, is dat indrukwekkend. Ook
    de duur dat leden lid blijven met 17 maanden staat op recordhoogte en is ongekend lang voor de fitnessbranche.
    De onderneming verwacht dit jaar dan ook een omzetgroei van circa € 200 miljoen naar € 1,4 miljard (+17%) en
    wederom een record EBITDA van circa € 350 miljoen (+12%).
    We hebben er vertrouwen in dat Basic-Fit bij de eerste kwartaalcijfers van 2025 op 17 april aanstaande het
    vertrouwen bij beleggers en analisten weer weet te herwinnen door een hoge netto instroom van nieuwe leden te
    melden en meer duidelijkheid te geven omtrent de herfinanciering van de converteerbare obligatie. Met een waarde
    per sportschool van minder dan € 800.000, terwijl een nieuwe sportschool openen € 1,3 miljoen kost en
    sectorgenoot Planet Fitness uit Amerika bijna het viervoudige noteert, doet Basic-Fit zich enorm tekort. Een beter
    investor relations beleid, waarbij de cijfers en vooruitzichten beter aansluiten op de consensus van analisten en
    een heldere communicatie omtrent de cash flow en de herfinanciering, zou de enorme discount kleiner kunnen
    maken. Dat oprichter, CEO en grootaandeelhouder René Moos met 12% van het uitstaande aandelenkapitaal ook
    de ‘pijn’ voelt, zou het proces kunnen versnellen.

    Bedankt voor het delen.

    Wel slordige fout in het artikel. Het is niet North Peak, maar Impactive Capital die om aandelen inkoop vroeg.
  3. forum rang 4 BtB180 16 april 2025 17:38
    quote:

    axie schreef op 16 april 2025 17:34:

    [...]

    Bedankt voor het delen.

    Wel slordige fout in het artikel. Het is niet North Peak, maar Impactive Capital die om aandelen inkoop vroeg.
    Ook de duur dat leden lid blijven met 17 maanden staat op recordhoogte en is ongekend lang voor de fitnessbranche.

    Deze klopt ook niet. Tijdens de IPO was het 18-19 maanden Length of Stay. Nu zitten ze op 23-24 maanden Length of Stay.

    17 is dus niet echt een recordhoogte, en al helemaal niet waar ze nu gemiddeld op zitten.
  4. meteisweten 16 april 2025 17:42
    quote:

    BtB180 schreef op 16 april 2025 17:38:

    [...]

    Ook de duur dat leden lid blijven met 17 maanden staat op recordhoogte en is ongekend lang voor de fitnessbranche.

    Deze klopt ook niet. Tijdens de IPO was het 18-19 maanden Length of Stay. Nu zitten ze op 23-24 maanden Length of Stay.

    17 is dus niet echt een recordhoogte, en al helemaal niet waar ze nu gemiddeld op zitten.
    Een verschrikkelijk slecht artikel. Staat vol met onwaarheden en slordigheden.
    Ook met die convertible gaan ze enkel in op het optie-element, maar de onderliggende rente van 1,5% in combinatie hiermee wordt niet eens genoemd.
  5. forum rang 5 axie 16 april 2025 17:52
    quote:

    COUPEJET schreef op 16 april 2025 17:43:

    Altijd in de nabeurs handel en grote dump. Gebeurt bijna elke dag. Blijf het vreemd vinden.
    Hopelijk dat we morgen beloond gaan worden. Ik ben er van overtuigd dat zonder de downgrade van de analisten we allang 20 euro zouden staan vandaag. We zijn per saldo tussen 12 maart en nu niets opgeschoten.

    De analisten zullen waarschijnlijk hun adviezen niet aanpassen omdat ze aan zullen geven dat ze eerst de half jaarcijfers willen afwachten voor bevestiging.

    ps: toch een kleine afbouw van shorts gisteren door PDT partners.
  6. forum rang 6 Ruval 16 april 2025 19:41
    quote:

    axie schreef op 16 april 2025 17:22:

    [...]

    Ik geloof niet dat de shorters zeker zijn van hun zaak. Het zijn de algoritmes die afgelopen weken nav Trump en de analisten met hun downgrades flink hebben uitgebreid. Ik ben het wel met je eens dat Moos en die belastingadviseur geen goede indruk hebben gemaakt afgelopen maanden/jaren.
    Op dit forum is al eerder gesteld dat shortposities ook hedge kunnen zijn voor convertible. Ik zie geen ‘klassiek’ shortgedrag waarbij de koers geforceerd gedrukt moet worden. Verwacht morgen mooie stijging
  7. forum rang 5 axie 16 april 2025 20:10
    quote:

    Ruval schreef op 16 april 2025 19:41:

    [...]
    Op dit forum is al eerder gesteld dat shortposities ook hedge kunnen zijn voor convertible. Ik zie geen ‘klassiek’ shortgedrag waarbij de koers geforceerd gedrukt moet worden. Verwacht morgen mooie stijging
    Ja eens. Er zijn een aantal hedgefunds zoals Marshall Wace die klassiek shortgedrag vertonen. MW zit gelukkig niet in Basic Fit, maar wel in bijv. Fugro. Vroeger zat deze partij bijvoorbeeld bij BAM te pielen. Maar het één sluit het ander niet uit. Ook de hedgefunds op de convertibles kunnen via algo's op events zoals analisten en extreme dalingen reageren.
  8. misterflipper 16 april 2025 20:20
    Goedenavond, mijn zienswijze is dat ik de shorters niet onderschat en de berichtgeving morgen sowieso zullen gebruiken om de koers te drukken. Dit heeft twee voordelen, ten eerste, mocht Basic Fit besluiten tot eigen aandelen inkoop, dan kunnen ze voor hetzelfde geld meer aandelen inkopen. Twee: voor Piet-Particulier bestaat dan de kans om voordelig zijn belang uit te breiden, belangrijk in deze is wel om de koers eerst te laten uitbodemen. Fraai van het bedrijf Basic Fit vind ik dat ze weinig te maken hebben met de invoerplichten van Donald Trump, nou ja ik zie voor de langere termijn meer kansen voor een hogere koers dan voor een lagere.
  9. forum rang 6 Ruval 16 april 2025 20:35
    quote:

    misterflipper schreef op 16 april 2025 20:20:

    Goedenavond, mijn zienswijze is dat ik de shorters niet onderschat en de berichtgeving morgen sowieso zullen gebruiken om de koers te drukken. Dit heeft twee voordelen, ten eerste, mocht Basic Fit besluiten tot eigen aandelen inkoop, dan kunnen ze voor hetzelfde geld meer aandelen inkopen. Twee: voor Piet-Particulier bestaat dan de kans om voordelig zijn belang uit te breiden, belangrijk in deze is wel om de koers eerst te laten uitbodemen. Fraai van het bedrijf Basic Fit vind ik dat ze weinig te maken hebben met de invoerplichten van Donald Trump, nou ja ik zie voor de langere termijn meer kansen voor een hogere koers dan voor een lagere.
    De 1ste zin begrijp ik niets van en is feitelijk onjuist…
  10. forum rang 4 VforVermogen 16 april 2025 21:24
    quote:

    meteisweten schreef op 16 april 2025 14:39:

    [...]

    Begin maart zat bsf ledenaantal op 4,46 miljoen. In januari en februari kwamen er ruim 200.000 leden bij. Op basis van mijn trendanalyse verwacht ik dat deze groei zich heeft voortgezet. Met een voorzichtige inschatting van 80.000 extra leden in maart, komen we uit op een totaal van 4,54 miljoen leden. Dat zou een ledengroei van circa 12% op jaarbasis betekenen, wat grofweg in lijn ligt met de huidige trend.
    Uiteraard hoop ik dat je trendanalyse het bij het rechte eind heeft, maar mijn gevoel zegt dat 80K ledengroei in maart vrij hoog is ingeschat. Januari is traditioneel de knaller van het jaar en ook februari is een goede maand. Met 80K zou de ledengroei niet veel lager uitkomen dan in die topmaanden. Vorig jaar was de ledengroei in maart teleurstellend, zie onderstaande tekst uit mijn post van 26 april 2024.

    ————————————

    “251K totale ledengroei in Q1.

    Moos zei tijdens de earnings call in maart dat de ledengroei in de eerste 2 maanden van Q1 140K bedroeg. Dus in maart was er 111K ledengroei.

    Moos verwachtte zo'n 100K nieuwe leden vanuit de RSG clubs, afhankelijk van het aantal annuleringen wegens de overname. 100K nieuwe leden vanuit de acquisitie zou 11K organische ledengroei impliceren.

    Of een heleboel leden van de RSG clubs hebben hun abonnement opgezegd of de organische ledengroei in maart was erg laag, of allebei.. in ieder geval vrij teleurstellend.”
  11. forum rang 5 axie 16 april 2025 21:57
    quote:

    VforVermogen schreef op 16 april 2025 21:24:

    [...]

    Uiteraard hoop ik dat je trendanalyse het bij het rechte eind heeft, maar mijn gevoel zegt dat 80K ledengroei in maart vrij hoog is ingeschat. Januari is traditioneel de knaller van het jaar en ook februari is een goede maand. Met 80K zou de ledengroei niet veel lager uitkomen dan in die topmaanden. Vorig jaar was de ledengroei in maart teleurstellend, zie onderstaande tekst uit mijn post van 26 april 2024.

    ————————————

    “251K totale ledengroei in Q1.

    Moos zei tijdens de earnings call in maart dat de ledengroei in de eerste 2 maanden van Q1 140K bedroeg. Dus in maart was er 111K ledengroei.

    Moos verwachtte zo'n 100K nieuwe leden vanuit de RSG clubs, afhankelijk van het aantal annuleringen wegens de overname. 100K nieuwe leden vanuit de acquisitie zou 11K organische ledengroei impliceren.

    Of een heleboel leden van de RSG clubs hebben hun abonnement opgezegd of de organische ledengroei in maart was erg laag, of allebei.. in ieder geval vrij teleurstellend.”
    Los van de aantallen in maart:

    In 2024 hebben ze blijkbaar ex. RSG clubs 151k groei behaald in het eerste kwartaal. Nu hebben ze met minder clubs in eerste twee maanden al 200k groei behaald. Laat in worst case scenario in maart ook 11k groei zijn, dan zitten we op 211k versus 151k met minder club openingen.
  12. forum rang 8 Pedro Ines Kuilen 17 april 2025 07:21
    quote:

    axie schreef op 16 april 2025 21:57:

    [...]

    Los van de aantallen in maart:

    In 2024 hebben ze blijkbaar ex. RSG clubs 151k groei behaald in het eerste kwartaal. Nu hebben ze met minder clubs in eerste twee maanden al 200k groei behaald. Laat in worst case scenario in maart ook 11k groei zijn, dan zitten we op 211k versus 151k met minder club openingen.
    Dat is niet best!!
  13. meteisweten 17 april 2025 07:31
    4,47 miljoen leden. Dat betekent dat in maart er zo goed als niks is bijgekomen inderdaad. dat betekent yoy groei van 10%. Dat was eerder nog constant 13%, ook dit zakt terug, terwijl er zat immature clubs in de port liggen.
    Nog steeds geen guidance over cashflow.
    Niks over franchising.
    Geen nieuwe communicatie.
    Yield niks omhoog.
    Omzet wel 17% omhoog naar 332m maar dat wisten we al..

    Tuurlijk is die faciliteit fijn, maar dat deze
    optie er was, was ons toch al bekend.

    Nog even op de blaren zitten….
  14. forum rang 6 Ruval 17 april 2025 07:33
    Prima cijfers en geruststellende bank faciliteit 200/mln. Vandaag opluchtingsrally en terug richting koers > € 20
  15. Koentje 17 april 2025 07:43
    quote:

    MorcaH schreef op 17 april 2025 07:39:

    Goede cijfers! Meer leden en omzet. Wordt BF de verrassing van de dag?
    Ze zullen wel weer iets negatiefs vinden
2.377 Posts
Pagina: «« 1 ... 93 94 95 96 97 ... 119 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.310
AB InBev 2 5.564
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 53.248
ABO-Group 1 27
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 11.665
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 197
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 18.052
Aedifica 3 997
Aegon 3.258 323.593
AFC Ajax 538 7.106
Affimed NV 2 6.355
ageas 5.844 109.946
Agfa-Gevaert 14 2.094
Ahold 3.540 74.438
Air France - KLM 1.025 35.689
AIRBUS 1 13
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.111
Alfen 17 27.098
Allfunds Group 4 1.588
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.255
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 442
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.487 114.835
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.842 245.890
AMG 972 135.749
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.808
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 508
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.237
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 403
Arcadis 252 8.907
Arcelor Mittal 2.037 321.548
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 301
arGEN-X 17 10.640
Aroundtown SA 1 227
Arrowhead Research 5 9.788
Ascencio 1 35
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.947
ASML 1.767 117.291
ASR Nederland 21 4.548
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 547
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 33 15.553
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 80
Azerion 7 3.582

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 24 juni

    1. Economische groei Q1 2e raming (NL)
    2. Accsys jaarcijfers vlpg
    3. Van Lanschot Kempen kapitaalteruggave (€1,40)
    4. NAVO-top in Den Haag
    5. Ifo ondernemersvertrouwen juni (Dld)
    6. BlackBerry Q1-cijfers (Can)
    7. Case Shiller huizenprijzen april (VS)
    8. Consumentenvertrouwen (Conference Board) juni (VS)
    9. Halfjaarlijkse verantwoording Powell (Fed) voor Congres volitaliteit verwacht
    10. FedEx Q4-cijfers (VS)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht