LL schreef op 1 april 2023 13:21:
[...]
Leniolisib heeft het potentieel om een significant hogere bijdrage in de omzet te hebben. De goedkeuring in de US is de eerste (en belangrijke stap gezien de prijs van Leniolisib in de US) stap in het proces. De overige goedkeuringen in andere landen zullen op termijn volgen.
Het bovenstaande verhaal vergt natuurlijk tijd en is niet van vandaag op morgen gerealiseerd. Het kost dus tijd om deze omzet aantallen van $ 300 M te behalen. Het blijven ramingen die naar beneden of naar boven bijgesteld kunnen worden.
Daarnaast zijn er nog een aantal zaken van belang die de koers van het aandeel nog kunnen beïnvloeden. Het aantal werkelijke patiënten is momenteel nog onbekend en de kosten voor de lancering van Leniolisib zijn hoog.
Qua waardering zul je zien dat Leniolisib op een gegeven moment Ruconest voorbij streeft als je beide producten afzonderlijk waardeert. De reden hierachter is het feit dat Leniolisib veel harder groeit dan Ruconest en daar is men bereid meer voor te betalen. Leniolisib heeft ook als groot voordeel dat er geen ander medicijn is en voorlopig ook niet zal komen, dit kan helaas niet van Ruconest worden gezegd.
Uitgaande van een scenario waarbij Leniolisib en Ruconest dezelfde omzet hebben zou het sommetje er zelfs 3 of 4 x Ruconest kunnen worden mits men een realistische waardering op Ruconest plakt. Ik snap de gedachtegang van de vraag echter het antwoord is complex (gezien een aantal bekende en onbekende factoren) in dit stadium.