(ABM FN-Dow Jones) Morgan Stanley verschuift zijn voorkeur voor het aandeel KBC naar ING, omdat de Nederlandse bank aantrekkelijker gewaardeerd is en meer kansen biedt op verrassingen bij de kredietvoorzieningen, kosten en rentebaten.
Het advies voor ING wordt verhoogd naar Overwogen met een koersdoel van 10,50 euro. Voor KBC gaat het advies juist omlaag naar Gelijkgewogen met een koersdoel van 67,00 euro.
Voor ING gaan de winstverwachtingen van Morgan Stanley voor de komende vier jaar met 15 procent omhoog. Dit is deels te danken aan fors lager dan verwachte voorzieningen voor oninbare leningen, de Amerikaanse zakenbank rekent nu op 30 basispunten van het leningenboek in plaats van 45 punten.
Andere factoren zijn kostenbeheersing en leningengroei, lagere spaarrentes en groeiende fee-inkomsten. Tenslotte noemt Morgan Stanley de vaste intentie om kapitaal uit te keren en mogelijke desinvesteringen.
KBC heeft het beste bedrijfsmodel van de banken in de Benelux, en ook het beste potentieel voor cross-selling, maar is minder aantrekkelijk gewaardeerd, vindt Morgan Stanley, met een opwaarts potentieel van zo'n 15 procent.
ABN AMRO heeft tot slot een lange weg naar herstel voor zich liggen, vinden de analisten.
Bron: ABM Financial News
ABM Financial News is leverancier van beursnieuws, -video en -data, zowel voor real-time handelsplatformen en dealingrooms als voor online en offline media uitgaven. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Community trend
Zal het aandeel stijgen of dalen naar aanleiding van dit nieuwsbericht?
Community trend
Om deze actie uit te voeren moet u ingelogd zijn. Inloggen of Aanmelden