Wolters Kluwer NL0000395903

Wolters Kluwer koersdoel omlaag naar EUR16 - Rabo

1. voda 3 juli 2012 16:25

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 02 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83708

     Gegeven: 21163

   •    Aantal posts: 367.034

   Wolters Kluwer koersdoel omlaag naar EUR16 - Rabo
   
   
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Rabobank verlaagt het koersdoel voor Wolters Kluwer (WKL.AE) naar EUR16 van EUR18 en verwijdert het bedrijf van de Conviction Buy-lijst. Door langzame autonome groei, toegenomen concurrentie en hogere investeringen zijn de hoge marges bij Tax & Accounting (goed voor 35% van de totale EBITA) niet houdbaar, aldus Rabo. De raming voor de EBITA-marge voor 2012 voor Tax & Accounting gaat met 100 basispunten omlaag tot 26,5%, wat leidt tot een verlaging van de raming voor de terugkerende winst per aandeel voor 2012 tot EUR1,55 van EUR1,57. Het advies blijft buy, omdat Wolters Kluwer een goed dividendaandeel is, aldus Rabo. Maandag sloot het aandeel op EUR12,71. (BTZ)
   
   
   Dow Jones Nieuwsdienst: +31-20-5715200; amsterdam@dowjones.com