Hoover schreef op 26 mei 2016 21:18:
Scholz, of te wel Duitse mini-bonds ... zogenaamd senior, maar wel op holding niveau. Op opco-niveau zitten de banken, dus je bent structureel achtergesteld. Gevolg:
De directie van de herverwerker van metaal Scholz Holding GmBH heeft in een communiqué dat afgelopen vrijdag is gepubliceerd aangekondigd, dat de financiële herstructurering zich ontwikkelt in de richting van "een positief resultaat".
Het communiqué preciseert dat het proces moet resulteren in "een rationele en globale herstructurering van de balans van de onderneming, op basis van een reductie van de schuldenlast die op consensuele manier door de verschillende schuldeisers moet worden geaccepteerd".
Het communiqué biedt eveneens meer informatie omtrent de herstructurering van de lening van Scholz Holding GmBH op 8,50% tot 2017. Ulla Reisch, de curatrice die de obligatiehouders vertegenwoordigt, heeft tijdens een hoorzitting bij de rechtbank van Wenen aangekondigd dat er een akkoord is gevonden om alle aanklachten van de schuldeisers te sluiten.
Volgens de voorwaarden van het akkoord dat aan het gerechtshof is gepresenteerd, ontvangen de obligatiehouders voor elke coupure van 1.000 euro in nominale waarde die zij in bezit hebben een geldbedrag van ongeveer 76,7 euro.
Voorts bestaat de mogelijkheid dat zij tot 31,8 euro extra zullen ontvangen, afhankelijk van de ontwikkeling van de resultaten van de onderneming in 2016 en 2017, in het bijzonder de ontwikkeling van de EBITDA (bruto exploitatie-overschot).
Met andere woorden, er zal van het totale bedrag van 182.5 miljoen euro een bedrag van 14 miljoen euro (of 19.8 miljoen in het beste geval) worden terugbetaald.
Wij melden dat de obligatie op de secundaire markt wordt verhandeld rond 7% van de nominale waarde, ofwel het bedrag dat de obligatiehouders zouden ontvangen in het geval van een daadwerkelijk herstructurering.