Fugro NL00150003E1

Fugro - derde kwartaal 2017

1. [verwijderd] 30 augustus 2017 20:20

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Nou tmaster dan wordt de shortsqueeze alleen maar hefiger. Laat ze maar short gaan; een klein beetje paniek onder hen, en de koers schiet als een raket omhoog, over Japan heen, precies in de vooruitgeschoven bek van Trump die net een olienootje wou opvangen. Eindelijk de big bang!
   Schlumberger heeft inmiddels wel genoeg gebodemd en te verwachten is dat de koers van deze leidende onderneming de komende weken weer gaat stijgen, net als de hele oliemarkt aan het bodemen en herstellen is.
2. Chiddix 30 augustus 2017 21:50

   auteur info

   • Chiddix

     Lid sinds: 05 jul 2011

     Laatste bezoek: 24 mei 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4068

     Gegeven: 291

   •    Aantal posts: 32.600

   quote:

   IQ schreef op 30 augustus 2017 17:59:

   [...]
   Dat is zwartgallig voor de trouwe Fugro aandeelhouders, zo zwart is het niet, ga er ook niet verder op in.
   

   Er zit hier een groep die deze maand het deksel op hun neus gekregen hebben(cijfers begin Aug). Waarschijnlijk hebben velen de stukken nog in beheer.
   Zie hier ook een groep die het fonds negatief onder de loep nemen door het voortdurend te hebben over convenanten , emissie etc Zijn de zwartkijkers. Hebben geen belang bij stijgende koers.
   Dan wat nieuwe instappers waaronder ik. Maar er kritisch naar kijken, blijft op zijn plaats. Op dit moment is er nog geen sprake van een opwaartse beweging. Beweegt zijwaarts. De impulsen ontbreken nog voor een opwaartse trend.
3. [verwijderd] 30 augustus 2017 23:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Chiddix schreef op 30 augustus 2017 16:16:

   Profitmaker, je hebt het aandeel Fugro naar de kelder geshort , lees ik(grapje). Het aandeel beweegt nu zijwaarts. Is het aandeel nu een koopje of niet op deze niveaus?
   

   PM heeft niks naar beneden geshort maar het hele jaar wel gewaarschuwd voor de forse overwaardering. De forse overwaardering is er nu wel af maar PM verwacht dat de bodem tussen 9 en 10 euro zal liggen tenzij er een algemene beurscorrectie van meer dan 10% volgt .Dan zouden we de range 7,50 tot 9 kunnen zien verwacht PM. Zonder algemene beurscorrectie denkt PM dat er nog maximaal 5-10 % van de huidige koers afgaat. Dus de grootste daling ligt nu achter ons en de bodem komt derhalve geleidelijk in zicht verw8 PM.
4. [verwijderd] 30 augustus 2017 23:16

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Profitmaker schreef op 30 augustus 2017 23:03:

   [...]
   
   PM heeft niks naar beneden geshort maar het hele jaar wel gewaarschuwd voor de forse overwaardering. De forse overwaardering is er nu wel af maar PM verwacht dat de bodem tussen 9 en 10 euro zal liggen tenzij er een algemene beurscorrectie van meer dan 10% volgt .Dan zouden we de range 7,50 tot 9 kunnen zien verwacht PM. Zonder algemene beurscorrectie denkt PM dat er nog maximaal 5-10 % van de huidige koers afgaat. Dus de grootste daling ligt nu achter ons en de bodem komt derhalve geleidelijk in zicht verw8 PM.
   

   Man, wat heb jij veel woorden nodig om iets duidelijk te maken. Kan dat niet in een of twee zinnen? ;-)
5. [verwijderd] 30 augustus 2017 23:17

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   tmaster schreef op 30 augustus 2017 19:32:

   AHL partners deze maand van 0 naar 1,41% short opgebouwd.
   17% van de aandelen nu geshort.
   @alrob. shorters zitten er echt soms voor maanden en maanden in. Die gaan echt niet eruit als het een paar cent naar boven gaat. Bovendien heb je kans dat ze hun posities verdedigen door allerlei smerige spelletjes te spelen en de markt (orderboek) te beïnvloedden.
   
   Ik zit zelf long @12,80
   

   Waar haal jij dat cijfers vandaan, 17% ?
6. bekeken 30 augustus 2017 23:50

   auteur info

   • bekeken

     Lid sinds: 11 feb 2005

     Laatste bezoek: 20 mrt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 541

     Gegeven: 78

   •    Aantal posts: 748

   Er van uitgaande dat aandelen over de lange termijn altijd naar hun "gemiddelde" waardering terugkeren, is op basis van de huidige consensus verwachtingen van de heren analisten het aandeel op basis van de verwachtingen voor 2018 € 14.08 waard. Ik heb deze waardering berekend op basis van de verwachtingen t.a.v. omzet, EBITDA, EBIT en WPA en daarbij de gemiddelde waardering per component genomen over een periode van 7 jaar. en het gemiddelde van de vier koersdoelen.
   
   Ik gebruik deze methode voor veel van mijn beleggingen en werkt redelijk goed. Fugro noteert nu ca 25% beneden mijn berekende koersdoel.
   
   Het werkt niet wanneer er veel "ruis" in het aandeel of in de markt zit. Fundamentals werken niet bij grote verstoringen, zoals grote uitslagen in valuta, commodity prijzen etc. of in het geval van Fugro met de grote shortposities.
7. Chiddix 31 augustus 2017 07:20

   auteur info

   • Chiddix

     Lid sinds: 05 jul 2011

     Laatste bezoek: 24 mei 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4068

     Gegeven: 291

   •    Aantal posts: 32.600

   quote:

   Profitmaker schreef op 30 augustus 2017 23:03:

   [...]
   
   PM heeft niks naar beneden geshort maar het hele jaar wel gewaarschuwd voor de forse overwaardering. De forse overwaardering is er nu wel af maar PM verwacht dat de bodem tussen 9 en 10 euro zal liggen
   

   Gezien de resultaatontwikkeling heb je gelijk. Bedrijf is zwaar geraakt de afgelopen jaren door de olieprijs. Fugro is de focus nu aan het verleggen door producten te zoeken voor nieuwe markten(exploratie) o.a zich meer te richten op de gas en windmolenmarkt.
8. Lars nu 31 augustus 2017 08:07

   auteur info

   • Lars nu

     Lid sinds: 08 sep 2016

     Laatste bezoek: 13 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 14

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 131

   quote:

   IQ schreef op 30 augustus 2017 17:59:

   [...]
   Dat is zwartgallig voor de trouwe Fugro aandeelhouders, zo zwart is het niet, ga er ook niet verder op in.
   

   Maar wel op ware feiten gebaseerd zonder emotie
9. Lars nu 31 augustus 2017 08:18

   auteur info

   • Lars nu

     Lid sinds: 08 sep 2016

     Laatste bezoek: 13 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 14

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 131

   quote:

   Profitmaker schreef op 30 augustus 2017 23:03:

   [...]
   
   PM heeft niks naar beneden geshort maar het hele jaar wel gewaarschuwd voor de forse overwaardering. De forse overwaardering is er nu wel af maar PM verwacht dat de bodem tussen 9 en 10 euro zal liggen tenzij er een algemene beurscorrectie van meer dan 10% volgt .Dan zouden we de range 7,50 tot 9 kunnen zien verwacht PM. Zonder algemene beurscorrectie denkt PM dat er nog maximaal 5-10 % van de huidige koers afgaat. Dus de grootste daling ligt nu achter ons en de bodem komt derhalve geleidelijk in zicht verw8 PM.
   

   Als in het vierde kwartaal alles tegen zit en er komen geen nieuwe grote op drachten kan de koers makkelijk naar 4 euro. Zit alles mee in het vierde kwartaal en fugro sluit het jaar breakeven af, of er komt een grote opdracht binnen zou het me ook niet verbazen dat we het jaar op 15 euro afsluiten. Soms komt een aandeel op een kantelpunt vanwaar alles mogelijk is
10. Chiddix 31 augustus 2017 08:44

    auteur info

    • Chiddix

      Lid sinds: 05 jul 2011

      Laatste bezoek: 24 mei 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4068

      Gegeven: 291

    •    Aantal posts: 32.600

    De sanering bij Fugro kost bakken met geld. Vanaf 2014 zijn er 3000 werknemers ontslagen of afgevloeid. Dat hakt er diep in(ontslagvergoedingen). In 2018 zullen deze kosten er niet meer zijn en moeten de resultaten verbeteren.
11. Chiddix 31 augustus 2017 08:48

    auteur info

    • Chiddix

      Lid sinds: 05 jul 2011

      Laatste bezoek: 24 mei 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4068

      Gegeven: 291

    •    Aantal posts: 32.600

    Personeelsbestand Fugro:
    
    2014-13500
    2015-11960
    2016-10500
12. [verwijderd] 31 augustus 2017 09:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    bekeken schreef op 30 augustus 2017 23:50:

    Er van uitgaande dat aandelen over de lange termijn altijd naar hun "gemiddelde" waardering terugkeren, is op basis van de huidige consensus verwachtingen van de heren analisten het aandeel op basis van de verwachtingen voor 2018 € 14.08 waard. Ik heb deze waardering berekend op basis van de verwachtingen t.a.v. omzet, EBITDA, EBIT en WPA en daarbij de gemiddelde waardering per component genomen over een periode van 7 jaar. en het gemiddelde van de vier koersdoelen.
    
    Ik gebruik deze methode voor veel van mijn beleggingen en werkt redelijk goed. Fugro noteert nu ca 25% beneden mijn berekende koersdoel.
    
    Het werkt niet wanneer er veel "ruis" in het aandeel of in de markt zit. Fundamentals werken niet bij grote verstoringen, zoals grote uitslagen in valuta, commodity prijzen etc. of in het geval van Fugro met de grote shortposities.
    

    Gemiddelde koers /EBITDA verhouding van Fugro over de afgelopen 10 jaar is 6. Bij 81 mln uitstaande aandelen is dan een EBITDA nodig van 190 mln voor 2018 (om koers van 14 te rechtvaardigen).
    EBITDA over de laatste 2 halfjaren = 138mln
    
    winst en EBIT heeft weinig zin om naar te kijken, aangezien die heel laag gaan zijn in 2018.
    
    14 lijkt mij waarderingsgewijs, wat aan de hoge kant (op basis van cijfers 2018).
    
    

    Bijlage:
13. Lars nu 31 augustus 2017 09:39

    auteur info

    • Lars nu

      Lid sinds: 08 sep 2016

      Laatste bezoek: 13 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 14

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 131

    quote:

    Chiddix schreef op 31 augustus 2017 08:44:

    De sanering bij Fugro kost bakken met geld. Vanaf 2014 zijn er 3000 werknemers ontslagen of afgevloeid. Dat hakt er diep in(ontslagvergoedingen). In 2018 zullen deze kosten er niet meer zijn en moeten de resultaten verbeteren.
    

    Je hebt gelijk dat de kosten er niet meer zijn maar je moet wel met minder mensen de kost verdienen hetgeen betekenend bij gelijk blijvende struktuele kosten dat omzet en winst ook lager uit gaan vallen.
14. Lars nu 31 augustus 2017 10:09

    auteur info

    • Lars nu

      Lid sinds: 08 sep 2016

      Laatste bezoek: 13 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 14

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 131

    quote:

    Chiddix schreef op 30 augustus 2017 21:50:

    [...]
    
    Er zit hier een groep die deze maand het deksel op hun neus gekregen hebben(cijfers begin Aug). Waarschijnlijk hebben velen de stukken nog in beheer.
    Zie hier ook een groep die het fonds negatief onder de loep nemen door het voortdurend te hebben over convenanten , emissie etc Zijn de zwartkijkers. Hebben geen belang bij stijgende koers.
    Dan wat nieuwe instappers waaronder ik. Maar er kritisch naar kijken, blijft op zijn plaats. Op dit moment is er nog geen sprake van een opwaartse beweging. Beweegt zijwaarts. De impulsen ontbreken nog voor een opwaartse trend.
    

    Deze zwartkijkers zijn mensen die geïnteresseerd zijn om aandelen fugro te kopen alleen vinden ze de koers nog te hoog. Ik vind dat je een aandeel pas moet kopen als je het aandeel ondergewaardeerd vind. Het is altijd goed om kennis te nemen van anders denkende aan ja knikkers heb je niets
15. Chiddix 31 augustus 2017 11:12

    auteur info

    • Chiddix

      Lid sinds: 05 jul 2011

      Laatste bezoek: 24 mei 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4068

      Gegeven: 291

    •    Aantal posts: 32.600

    Het aandeel wordt momenteel laag gewaardeerd(10 euro) vanwege reorganisatie,olieprijs,omzet en resultaten. Als je denkt dat er geen verbetering komt op termijn, moet je dit aandeel links laten liggen. Het lijkt nu trekken aan een dood paard wat koers aangaat.
16. Lars nu 31 augustus 2017 11:27

    auteur info

    • Lars nu

      Lid sinds: 08 sep 2016

      Laatste bezoek: 13 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 14

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 131

    Ik denk dat er op zeer korte termijn duidelijkheid komt. er is niet voor niets 17% geshort. De handel valt helemaal dood in dit aandeel. Ik ben bezig te bepalen wanneer het beste moment is om in te stappen. Meestal is dat als het bloed door de straten loopt
17. rationeel 31 augustus 2017 11:34

    auteur info

    • rationeel

      Lid sinds: 07 okt 2004

      Laatste bezoek: 08 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 22854

      Gegeven: 1806

    •    Aantal posts: 65.808

    Op weg naar de 8,67? Daar bodem zetten?
18. IQ 31 augustus 2017 11:50

    auteur info

    • IQ

      Lid sinds: 28 dec 2013

      Laatste bezoek: 09 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1224

      Gegeven: 490

    •    Aantal posts: 7.052

    quote:

    rationeel schreef op 31 augustus 2017 11:34:

    Op weg naar de 8,67? Daar bodem zetten?
    

    Als je aan een dood paard wilt rekken, koers 0,00€.
19. [verwijderd] 31 augustus 2017 11:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    rationeel schreef op 31 augustus 2017 11:34:

    Op weg naar de 8,67? Daar bodem zetten?
    

    Zonder een goede onderbouwing klinkt dit nogal irrationeel.
20. Chiddix 31 augustus 2017 12:09

    auteur info

    • Chiddix

      Lid sinds: 05 jul 2011

      Laatste bezoek: 24 mei 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4068

      Gegeven: 291

    •    Aantal posts: 32.600

    Voor het oog lijkt 10 euro de bodem. Bij een beurscorrectie gaat die bodem eraan. Bij een emissie kun je ze oprapen voor 6 euro. Dat laatste zou waanzin ten top zijn als je bedenkt dat Boskalis zich als redder heeft aangediend. Misschien loopt het anders.