Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Rendementsanalyse Europese aandelen

1. [verwijderd] 30 oktober 2017 09:13

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wissels k4
   
   Met 17 actief beheerde modellen wordt in k4 een extra rendement van gemiddeld +0.7% behaald. Voorop lopen de ValueConsumerServices, ValueLowVolatility en de ValueUK modellen.
   
   Voor meer details :
   
   www.aandelenfabriek.nl/modellen/
2. [verwijderd] 3 november 2017 09:28

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Dividend iShares MSCI Country ETF
   
   De iShares MSCI Country ETF's keren 2x p jaar dividend uit, in juni en dec. Ik heb het koers- en dividend rendement in een grafiek weergegeven.
   
   (x euro, t/m 1 nov)
   
   www.aandelenfabriek.nl
   
   
3. [verwijderd] 3 november 2017 11:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Dividend iShares STOXX Sector ETF
   
   De iShares MSCI Sector ETF's keren 4-5x p jaar dividend uit, 1 x p kwartaal. Alle dividend uitkeringen over 2017 hebben plaatsgevonden. Ik heb het koers- en dividend rendement in een grafiek weergegeven.
   
   Het telecommunicatie lek is boven !
   
   (koersen t/m 1 nov)
   
   www.aandelenfabriek.nl
   
   
4. [verwijderd] 5 november 2017 10:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Updates Q3 2017
   
   Bayer, Fuchs, Hugo Boss, Red Electrica Corp, Pfeiffer Vacuum, Shire, Proximus, Swisscom, DSV en SKF.
   
   Fuchs is het enige aandeel (van de 10) met een dalende profitability en stijgende prijs(ratio's). Red Electrica, Swisscom, DSV en SKF laten het tegenovergestelde zien.
   
   www.aandelenfabriek.nl/resultaten-2017/
   
   
5. [verwijderd] 5 november 2017 15:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Update Q3 2017 (2)
   
   BASF, Fresenius SE, Fresenius MC, Grifols, ABB Ltd, Hexpol B, Marine Harvest, Randgold Resources, ASMi en KONE.
   
   Stijgende profitability (roa, oper. margin) en dalende prijsratio's (p/e, ev/ebitda) : BASF, ABB, Fresenius MC en Marine Harvest.
   
   Dalende profitability / stijgend prijsratio's bij KONE en Grifols.
   
   
6. [verwijderd] 6 november 2017 08:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Liquidatie Lyxor ETF's per 30 nov as
   
   "Considering that the level of assets is not sufficient to carry out an efficient replication of the reference index"
   
   JPM Quality Factor
   JPM Value Factor
   JPM Low Beta
   Europe Momentum
   Europe Small Cap
   JPM Europe Low Size
   FinVex Sustainability Low Volatility
   MSCI EMU
   
   De Lyxor ETF finder :
   
   www.lyxoretf.nl/en/instit/etffinder
   
   
7. [verwijderd] 12 november 2017 16:28

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Updates Q3 2017 (20)
   
   Financiële Ratio's Aandelen 2016/ 17 (1 - 52)
   Nieuw :
   ElringKlinger, Interpump, Brembo, Adecco, Continental, BMW, Daimler, DiaSorin, bpost, Inmarsat, Assa Abloy, Evonik en Vestas Wind.
   
   Financiële Ratio's Aandelen 2016/ 17 (53 - 77)
   Nieuw :
   Rai Way, Saras, Axfood, Grieg Seafood, Leroy Seafood, NNIT, Novozymes
   
   www.aandelenfabriek.nl/value-short-list/
   
   
8. A_A 12 november 2017 21:45

   auteur info

   • A_A

     Lid sinds: 23 sep 2007

     Laatste bezoek: 25 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 99

     Gegeven: 71

   •    Aantal posts: 678

   Dank voor de updates, complimenten voor het verslaan van veel ETFs.
9. [verwijderd] 22 november 2017 16:21

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Updates Q3 2017 (20)
   
   Ahold Delhaize, Henkel, Marr SpA, Salv. Ferragamo, K+S, LEONI, Volkswagen, United Internet, Wirecard, Dialog Semic.
   
   en uit de groep recent toegevoegd (overwegend small caps)
   
   Anima Hold. SpA, Ascopiave SpA, Zignago Vetro SpA, Salmar ASA, Bakkafrost
   
   www.aandelenfabriek.nl/value-short-list/
   
   
10. [verwijderd] 23 november 2017 06:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Q3 2017 vs Q3 2016
    
    Van de tot dusverre beoordeelde 90 bedrijven laten 24 een verbeterde profitability (roa) en prijsratio's (p/e, ev/ebitda) zien.
    
    27 bedrijven zien weliswaar een toegenomen profitability maar dit gaat samen met een stijging van een van beide prijsratio's. Bij 13 daalt de profitability en neemt de waarde van een van beide prijsratio's af.
    
    Bij 26 bedrijven verslechteren zowel de profitability als de prijsratio's.
    
    (wordt vervolgd)
    
    
11. [verwijderd] 25 november 2017 06:08

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    iShares Landen ETF's : November
    
    November laat mindere prestaties zien voor de Scandinavische landen ETF's. Denemarken loopt voorop : - 5.6%, Zweden -5.5%, Noorwegen -3.5% en Finland -3.4%. In Nederland is het verval minder groot : -2.2%. Hierdoor is de iShares STOXX Netherlands ETF over het gehele jaar de best presterend
    
    www.aandelenfabriek.nl
    
    
12. [verwijderd] 25 november 2017 06:09

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    iShares Sector ETF's : November
    
    Binnen de sectoren is het verval in de Utilities sector het grootst : -3.9%. De financiële sector presteert ook matig : banken -3.4%, Financial Services -2.9% en Verzekeringen -1.9%. Overige minder resterende sectoren zijn : Retail -3.1%, P&HG -3.1% en IG&S : -3.1%.
    De Technology sector loopt deze maand voorop en weet een procent bij te schrijven. De A&P en Food & Beverage sector weten het verlies te beperken met koersdalingen van resp. -0.1% en -0.0%
    
    www.aandelenfabriek.nl
    
    
13. [verwijderd] 25 november 2017 15:21

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Updates 2016/17 (103)
    
    99 x Q3 2017 updates, 1 x H1 2017, 1 x FY 2016/17, 1 x Q3 2016/17 en 1 x Q2 2017/18 geven het volgende beeld :
    
    1 - 25 laten een verbeterde profitability (roa) en prijsratio's (p/e, ev/ebitda) zien.
    
    2 - 34 bedrijven zien weliswaar een toegenomen profitability maar dit gaat samen met een stijging van een van beide prijsratio's.
    
    3 - Bij 15 daalt de profitability en neemt een van beide prijsratio's af.
    
    4 - Bij 29 bedrijven verslechteren zowel de profitability als de prijsratio's.
    
    
14. [verwijderd] 25 november 2017 21:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Updates 2016/17-2017/18 (106)
    
    incl NEXT plc, JD Sports Fashion plc en Whitbread plc (h1 2017/18)
    
    1 26
    2 34
    3 17
    4 29
    
    Whitbread plc : verbeterde profitability (roa) en prijsratio's (p/e, ev/ebitda).
    
    
15. [verwijderd] 25 november 2017 22:00

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Te doen Q3 2017:
    
    United International Enterprises, Pandora, Aena Aeropuertos SA, Stabilus, Oriflame Holding, Royal Unibrew, GN Store Nord A/S, Bertrandt. OSRAM, XING, Genmab, SES, Viscofan, DMG Mori Seiki en MediaSet Espana.
    
    
16. [verwijderd] 26 november 2017 09:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    [Update] 24-11
    
    Van de 195 bedrijven op de long-list zijn de ratio's gerangschikt naar sector. De gemiddelde waarde per sector per 24 november zijn vergeleken met de uitkomsten van 27 september. De ratio's van de recentelijk toegevoegde Scandinavische small- en midcaps zijn in de vergelijking niet meegenomen (Boliden, Fenix Outdoor, Leroy Seafood, Grieg Seafood ea).
    
    Verschillen ontstaan door :
    1 - koers wijzigingen
    2 - k3 2017 operationele resultaten van 100 bedrijven
    3 - operationele resultaten van bedrijven met een afwijkend rapportage schema (NEXT, Whitbread, JD Sports, Bellway, Hennes & Mauritz, Lem Holding)
    
    De Marktkapitalisatie is onveranderd gebleven (15.4). De ROA is licht gedaald naar 11.6 van (11.7), R/E is gedaald naar 19.6 (van 21..3) en de EV/EBITDA is eveneens gedaald naar 14.0 (van 14.6). EBIT/m+v is licht gestegen naar 5.5 (van 5.4). Deze waarden markeren de situatie per 24 november.
    
    Binnen de sectoren zijn de verschillen groter. Voor een meer gedetailleerde uitwerking per sector verwijs ik naar de volgende pagina
    
    www.aandelenfabriek.nl/value-short-list/
    
    
17. [verwijderd] 26 november 2017 09:58

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Conclusie
    
    1 De daling van de prijsratio's (met name de P/E ratio) binnen 6/7 van de genoemde sectoren verbaasd mij nog het meest. De Retail sector laat juist een toename zien.
    
    Dit wordt vooral veroorzaakt door de gestegen netto winst. De koersen zijn in de periode van onderzoek nauwelijks gedaald of zelfs licht gestegen (zie 3)
    
    2 De prijsratio's in de genoemde sectoren dalen bij nagenoeg gelijkblijvende profitability. Een enkele keer stijgt de ROA licht, blijft onveranderd of neemt licht af.
    
    3 Indien we in de delta-M een indicatie zien van de koersverandering in de periode van onderzoek dan zijn de veranderingen per sector
    
    (x M euro)
    
    Retail -0.2
    P&HG +0.1
    Technology +0.1
    Chemicals +0.1
    Industrial Engineering +0.1
    Support Services -0.1
    Health Care -0.7
    
    Binnen de HealthCare sector zijn de koersen de grootste daling zien. De overige sectoren laten slechts kleine veranderingen zien.
    
    
18. [verwijderd] 26 november 2017 11:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Voorspellingen
    
    Het maken van koers voorspellingen per individueel aandeel is een hachelijke zaak.
    
    Los van incidenten voortkomend uit politieke spanningen (Noord-Korea vs. Amerika, Europese verkiezingen) en/ of economische veranderingen (Brexit) kan bijvoorbeeld ook veranderende regelgeving gevolgen hebben voor een specifieke sector (FDA / HealthCare, subsidies/ Alternative Energy).
    
    Afgezien van de invloed van deze effecten op (het algemene) prijs niveau van koersen blijft de huidige koersvorming de grote onzekere factor. Immers, mij is niet bekend tegen welke toekomstige verwachtingen koersen van aandelen zijn ingeprijsd. De forward P/E kan hier een aanwijzing voor zijn - maar ik heb mijn twijfels over de betrouwbaarheid van dit getal.
    
    Inschattingen over een mogelijk toekomstig koersverloop moet je dus maken op basis van een grote onbekende - en dat de is huidige koersvorming. Welke informatie (outlook, overname speculaties ea) is in de huidige koersen verwerkt (en welke mogelijk nog niet).
    
    De beste verwachting die ik kan uitspreken is op basis van prestaties van individuele bedrijven in het verleden, de trends die hierbij zichtbaar zijn en de verwachting dat bedrijven die in het verleden tot goede prestaties in staat waren (gemeten naar profitability en prijsratio), dat ook in de toekomst kunnen.
    
    Een voorspel model kan uitgaan van een delta k4 2017 (of h2 2017) gelijk aan die van k4 2016. Bij een positieve voortzetting van de trend leidt dit tot een positief signaal (en andersom). Echter, beleggers en analisten hebben deze informatie al lang in de koers(-adviezen) verwerkt. En om die rede verwacht ik ook hier weinig van.
    
    Ik volhard in het doortrekken van trends uit het verleden, in de wetenschap dat deze op de lange termijn de grootste houdbaarheid hebben.
    
    
19. nobahamas 26 november 2017 11:12

    auteur info

    • nobahamas

      Lid sinds: 20 dec 2008

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1745

      Gegeven: 736

    •    Aantal posts: 11.340

    Ab van Noba, beiden op zoek naar een betrouwbare voorspellende waarde
20. nobahamas 26 november 2017 11:40

    auteur info

    • nobahamas

      Lid sinds: 20 dec 2008

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1745

      Gegeven: 736

    •    Aantal posts: 11.340

    Heel begrijpelijk dat je zo redeneert Coldplay.
    Jouw uitgangspunt is dat je een directe relatie legt van het verleden naar de toekomst, en veranderingen in markt en marktomstandigheden niet meeneemt in de toekomstige verwachtingen.
    De wereld verandert, het consumeren verandert, productie verandert, het handelsgedrag op beursen verandert.
    Niemand weet exact waar de grootste opbrengsten op de beursvloer over enkele jaren te verwachten zijn, maar op korte termijn is het kijken naar trends en ontwikkelingen in de markten vaak zeer lucratief.
    
    Bestaan er geen specialisten die ons zouden kunnen ondersteunen op dit vlak?