Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

NIBC Perpetuals

1. objectief 25 september 2017 18:04

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4876

     Gegeven: 38

   •    Aantal posts: 26.245

   Gaat het hierbij niet om een coco van 150 miljoen (inmiddels verhoogd naar 200) voor institutionele beleggers met coupure van minimaal 100.000 euro Tier 1-Kapitaal ter vervanging van een achtergestelde lening van 146 mln.
2. shaai 25 september 2017 21:59

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 397

     Gegeven: 1025

   •    Aantal posts: 4.325

   www.nibc.nl/newsroom/news/additional-...
   
   NIBC plaatst succesvolle EUR gedenomineerde Additional Tier 1 (AT1) obligatie
   Persbericht - 25 sep 2017
   Na een tweedaagse Europese roadshow kondigde NIBC afgelopen vrijdag een EUR 150 miljoen AT1 transactie aan. De belangstelling van investeerders was groot, resulterend in een order book van meer dan EUR 1,4 miljard en 170 participerende investeerders. Dit zorgde ervoor dat NIBC de omvang van de transactie kon verhogen naar EUR 200 miljoen en de pricing neerwaarts kon bijstellen naar een coupon van 6%. De obligatie heeft een perpetuele looptijd met een optie tot vervroegde aflossing na zeven jaar. De belangstelling van investeerders was wijdverspreid met in het bijzonder sterke vraag uit het Verenigd Koninkrijk en Frankrijk, op de voet gevolgd door de Benelux.
   Met de EUR 200 miljoen AT1 uitgifte heeft de bank haar AT1 behoefte volledig gevuld. Dit zorgt voor verdere optimalisatie van de kapitaalstructuur. Eerder in september kondigde NIBC al aan dat het haar uitstaande USD 146 miljoen 7,625% hybride Tier 1 vervroegd zal aflossen. Het succes van de nieuwe transactie weerspiegelt de positieve trend bij NIBC en volgt op de sterke resultaten van H1 2017.
   De bookrunners voor de transactie waren Citigroup, Deutsche Bank en Morgan Stanley. NIBC’s eigen Markets afdeling was lead-manager en bracht meer dan EUR 350 miljoen aan orders in.
   Reactie van de CFO, Herman Dijkhuizen:
   “We zijn zeer verheugd met de positieve uitkomst van de AT1 transactie van afgelopen vrijdag. De uitgifte stelt ons in staat onze kapitaalstructuur verder te optimaliseren en draagt bij aan toekomstige MREL vereisten. De feedback op NIBC en de transactie waren uitzonderlijk positief in zowel binnen- als buitenland en geven de huidige sterke vraag naar dergelijke kapitaalproducten goed weer. Zoals we eerder aangaven bij de publicatie van onze halfjaarcijfers is NIBC ‘Moving Ahead’, zoals ook gereflecteerd in de gunstige prijsstelling van de transactie afgelopen vrijdag. De rol van NIBC Markets benadrukt tevens onze in-house DCM capaciteiten."
3. shaai 25 september 2017 22:01

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 397

     Gegeven: 1025

   •    Aantal posts: 4.325

   Is die uitstaande USD 146 miljoen 7,625% hybride Tier 1 nooit op een beurs verhandeld?
4. Cootje 26 september 2017 11:49

   auteur info

   • Cootje

     Lid sinds: 17 okt 2013

     Laatste bezoek: 22 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 243

   Weet iemand misschien de ISIN code al ,want deze komen toch ook naar de beurs of niet?
5. Lk-33 26 september 2017 12:35

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 26 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   free1 schreef op 9 september 2017 13:15:

   Op usd 85 en 85,01 ook de usd floaters van NIBC eruit gedaan.
   Heb alleen nog de Furstenberg, RBS 5,5% en wat Resparc.
   Het waren informatieve jaren op de de perpetual draadjes.
   Informatie delen om er wat wijzer van te worden, thanks posters.
   Maar aan alles komt een eind.
   
   Ik kies nu voor volledig aandelen, met een accent op europese banken en beursgenoteerd vastgoed.
   Maar zal van die draadjes op IEX geen gebruik maken, pfff...
   Onze perpetual draadjes waren van een ander niveau, thanks.
   
   

   Dag Free. Ik zie nu pas dat je het forum gaat verlaten. Ik ben ook steeds verder weg aan het gaan van perps. Maar misschien krijgen we nog eens een crisis en dan pakken we de draad gewoon weer op.
   
   Ik zit sinds een paar weken ook in financials dus ik ga ook jouw kant op. Beter laat dan nooit!! Succes verder en het ga je goed!
6. Cootje 20 maart 2018 09:29

   auteur info

   • Cootje

     Lid sinds: 17 okt 2013

     Laatste bezoek: 22 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 243

   Wie heeft er ook de NIBC 5.048 waarvan het dagreultaat al paar dagen in de war is bij de Giro
   Bij Binck is dit niet het geval ,gemeld maar verandert niet
7. Kwast 20 maart 2018 12:50

   auteur info

   • Kwast

     Lid sinds: 24 apr 2001

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 213

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 2.065

   Ik heb ze ook. Bij Alex.
   Ik zie geen gekke dingen: koers 112,00, bied 111,37, vraag 112,99.
   Bied 40.000, laat 7.000
8. Edwin T 20 maart 2018 18:39

   auteur info

   • Edwin T

     Lid sinds: 27 sep 2011

     Laatste bezoek: 26 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 44

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 354

   Ik heb ze ook, ze staan wel verraderlijk hoog op dit moment, je zou zeggen een mooi verkoop momentje?
9. WJ-12 23 maart 2018 18:49

   auteur info

   • WJ-12

     Lid sinds: 08 okt 2011

     Laatste bezoek: 27 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 35

     Gegeven: 6

   •    Aantal posts: 403

   En dan? Het gebrek aan alternatieven is voor mij een reden om mijn perps (of in dit geval, semi perp) te houden.
   
   Ik heb deze NIBC al jaren. Gekocht rond de 52%.
10. Cootje 27 juni 2018 10:48

    auteur info

    • Cootje

      Lid sinds: 17 okt 2013

      Laatste bezoek: 22 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 243

    NIBC 5.048 loopt ook aardig terug ,is dat gevolg malaise ,of vanwege de rente verwachting
11. Edwin T 27 juni 2018 18:22

    auteur info

    • Edwin T

      Lid sinds: 27 sep 2011

      Laatste bezoek: 26 jul 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 44

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 354

    Alle speculatieve obligaties zijn hard gedaald, dus ligt niet aan NIBC.
12. zeurpietje 27 juni 2018 18:52

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 916

      Gegeven: 605

    •    Aantal posts: 3.414

    als er ergens spanning is in de markt lopen de spreads van dergelijke obligaties vaak uit. keert de rust weer terug komen de spreads vaak vanzelf weer in.
13. Cootje 3 juli 2018 10:46

    auteur info

    • Cootje

      Lid sinds: 17 okt 2013

      Laatste bezoek: 22 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 243

    Als de NIBC nu bij deze 2 en 10 jaars rente zou moeten worden vast gesteld wat zou dan de vergoeding zijn als het kan met berekening erbij (wel dom van me dat ik het niet begrijp)
    Want ik snap nog steeds niet hoe ze aan die 5.048 gekomen zijn
    Bijvoorbaat hartelijk dank degene die het voor wil rekenen
14. zeurpietje 3 juli 2018 12:51

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 26 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 916

      Gegeven: 605

    •    Aantal posts: 3.414

    beste cootje. de formule voor de coupon in 4X(10jaars rente - 2 jaars rente)
    aangezien de 2 jaars rente negatief is wordt hij er dus bij opgeteld en wordt het dus 4x(10+2)
    zou de rente vandaag worden vastgesteld zou hij uitkomen op 4x(0,88-0,175)=4,22
    de 0,175 wordt er dus weer bij opgeteld omdat hij negatief is. de nieuwe couon wordt vastgesteld op 21/2/2019.
    
    de rente vindt je op:
    
    www.bondboard.de/pages/index/p/55
15. Cootje 3 juli 2018 13:26

    auteur info

    • Cootje

      Lid sinds: 17 okt 2013

      Laatste bezoek: 22 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 243

    Nu begrijp ik waarom mijn berekeningen niet klopten
    Heel veel dank!!!!!
16. TTT7 31 juli 2018 12:51

    auteur info

    • TTT7

      Lid sinds: 22 dec 2016

      Laatste bezoek: 10 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 61

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 392

    Wat vinden jullie van XS0215294512 (FRN in USD)? Deze noteert nu zo rond de 80 pct.
    
    Door Mifid regelgeving zijn de bondjes volgens mij redelijk illiquide geworden. Er is geen EID beschikbaar. Echter ze betalen 10 jaars Treasury + 0.10. Dat is nu zo'n 3 pct. Op welk level zou het interessant zijn in te stappen? (vergeleken met de aandelen die een goed dividend betalen en upside hebben).
    
    Als retail alleen maar kan en gaat verkopen, zouden er toch interessante levels moeten aankomen waar institutionele beleggers (en retail klanten die niet gelimiteerd worden door Mifid) kunnen bijkopen. Gaan we 70 pct zien?
    
17. [verwijderd] 10 augustus 2018 23:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    zeurpietje schreef op 27 juni 2018 18:52:

    als er ergens spanning is in de markt lopen de spreads van dergelijke obligaties vaak uit. keert de rust weer terug komen de spreads vaak vanzelf weer in.
    

    Ik overwoog deze aan te kopen (NIBC 5.048, XS0210781828, FRN21FEB40) en dat wordt ineens veel voordeliger: vandaag van zomaar 105,00 naar 103,51. Maar voordat ik dat doe, wat is er aan de hand? Toch wel een forse daling op één dag.
18. [verwijderd] 13 augustus 2018 17:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    PerpLex schreef op 10 augustus 2018 23:02:

    [...]
    Ik overwoog deze aan te kopen (NIBC 5.048, XS0210781828, FRN21FEB40) en dat wordt ineens veel voordeliger: vandaag zomaar van 105,00 naar 103,51. Maar voordat ik dat doe, wat is er aan de hand? Toch wel een forse daling op één dag.
    

    Ik reageer maar op mijn eigen post, het is stil hier.
    
    Vandaag weinig hectiek, heb daarom wat van die NIBC aangekocht. Zou dat vrijdag met Turkije of Italië te maken hebben gehad? Andere financiële oblies daalden maar een beetje of stegen zelfs. Ik beschouw het dus maar als een goed aankoopmoment.
19. HighNoon 14 augustus 2018 12:46

    auteur info

    • HighNoon

      Lid sinds: 09 dec 2016

      Laatste bezoek: 23 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 18

      Gegeven: 78

    •    Aantal posts: 66

    Goed gezien, PerpLex. Ik zit zelf al volop in die NIBC perp. Een van de weinige alternatieven is de DeutschePostbank (DE000A0DHUM0)als je vertrouwen hebt dat de Deutsche Bank niet in de knel komt.
    Mijn vrijgekomen portie uit de BA Finance (afgelost) houd ik voorlopig cash, bij gebrek aan alternatieven.
20. TTT7 20 augustus 2018 21:18

    auteur info

    • TTT7

      Lid sinds: 22 dec 2016

      Laatste bezoek: 10 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 61

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 392

    Wat vinden jullie van XS0215294512 (FRN in USD)? Deze noteert nu zo rond de 80 pct.
    
    Door Mifid regelgeving zijn de bondjes volgens mij redelijk illiquide geworden. Echter ze betalen 10 jaars Treasury + 0.10. Dat is nu zo'n 3 pct. Op welk level zou het interessant zijn in te stappen.
    
    Heeft iemand deze serie?