Flatlander 9 september 2020 20:23 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 Grail to IPO.www.genomeweb.com/molecular-diagnosti...Grail has raised a lot of private investor money, but it's cash burn rate appears to be in a class all its own. The NGS oncology MDx space is getting very crowded. I have bet that Oncology MDx follows the same evolution as infectious disease with more assays moving to the POC environment. So far this belief has been wrong. I misjudged the extent to which registration barriers would limit geographic access to the POC market. I would have thought the RSV assay approval in the U.S. would have brought familiarity/acceptance that would have expedited toe registration of subsequent assays. But to date this has not occurred. I also misjudged the extent to which partnerships (pharma and development partners) would benefit BCART. To date, I cannot think of a partnership that has paid off beyond the initial collaboration revenue infusion. Hopefully, we are on the cusp of this changing with Immunexpress Septicyte Rapid!FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 9 september 2020 22:44 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 I didn't mean to leave off on quite that negative a note. I had one additional sentence that somehow got deleted. The post should end with"Hopefully, the Immunexpress Septicyte Rapid assay soon reverses the partnership trend". FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
JotieP 9 september 2020 23:56 auteur info JotieP Lid sinds: 22 aug 2019 Laatste bezoek: 22 dec 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 26 Gegeven: 16 Aantal posts: 31 Flatlander,you mentioned the 25% capacity in a previous post.i knew there was a youtube movie of a guy who calculated the capacity of the 2nd line. I rewatched it, and he mentioned a capacity of 450.000 cartridges per year (1 shift, 85% yield).that would mean 225.000 cartridges per half year.According to the H1 figures, biocartis sold 80.000 cartridges. The stock value (not the share price, but the produced cartridges, awaiting for sales) went up in H1 with 3Mio. Assuming the approximate 100 EUR per cartridge as COGS, this would imply 30.000 additional cartridges in stock.that means the production was 110.000 cartridges, which is 50% of the 2nd line. I understand there has been a lower yield in the production due to switching the tests from line 1 to 2, however a 50% yield is very low.Do the tests contain a certain "due date", which could prohibit "produce to stock" ?@ Phoenede melding van 12 naar 19% gross margin vind ik wat moeilijk toe te wijten aan de lagere COGS, ook al staat dat vermeld in hun slides. Volgens mij is dit eerder te wijten aan een hogere sales price. Als ik de sold cartridges H1 2020 * sales price cartridge H1 2019 doe, en idem voor idylla, dan kom ik uit op een gross margin van 7%. gross margin is uiteindelijk niet meer dan het vergelijken van de cogs met de sales ... en als ik bij het volume van 2020, de prijs gelijk zet aan 2019, dan is het enige die nog kan wijzigen: de cogs per stuk ... dit geeft mij geen lekker gevoel.cartridge sales in H1 zijn 80.000 stukscartridge sales expected H2 zijn 148.000 stukseven kort door de bocht: ongeveer het dubbel (laat ons er van uit gaan dat biocartis ons licht positief verrast).Ik heb even proberen te rekenen wat de COGS zou worden, op basis van een vertrekpunt nu van 100 eur per cartridge (blijft giswerk), en de rubrieken van de COGS op basis van de jaarrekening (zie bijlage).Ik ga er van uit dat bij een verdubbeling van de volumes ook een verdubbeling is van de raw material cost (logisch) en ook een verdubbeling is van de royalty cost (?). Depreciation en facility blijft gelijk, en bij een verdubbeling van de cartridges zie ik het als conservatief om 50% extra personeel nodig te hebben. de werkelijke factor ligt sowieso ergens tussen 1 en 2 ;-).Op basis van deze berekening vermoed ik dat de COGS per stuk met 17% kunnen zakken bij een verdubbeling van de cartridge sales. Dit brengt me tot m'n 2e bijlage (de 3 matrixen. die zal in de volgende post geplaatst worden, gezien ik blijkbaar maar 1 bijlage kan opladen).als we vertrekken van een cogs per stuk van 80 (door het verdubbelde volume), bij dezelfde sales prijs als H1 (120), dan moeten we voor 800.000 cartridges verkopen (per half jaar !!) om de COGS te dekken en voor 900.000 cartridges verkopen om de net profit positief te krijgen.als we de sales prijs met 50% verhogen naar 180 eur per stuk moeten we voor 300.000 cartridges verkopen (per half jaar) om de COGS te dekken en voor 400.000 om de net profit positief te krijgen.Conclusie:Als biocartis winst wil maken, dan zullen de expected sales voor H2 2020 nog moeten verdubbelen (van 148.000 naar 300.000). Hierdoor zal de cogs nog enkele procentpunten zakken richting 70 eur per stuk. Deze volume increase moet gecombineerd worden met een salesprijs verhoging van minstens 50%.Ik vraag me af of Biocartis geen strop rond hun eigen nek heeft gebracht door een SG&A kost van 70mio per jaar te dragen, terwijl ze op dit ogenblik een gross margin hebben van 16Mio (2019). Anderzijds hou ik het wel voor mogelijk dat dit kan werken. de volume increase was er de afgelopen jaren al, alleen moet die nog versnellen. De price increase is uiterst belangrijk, maar mogelijk wil men eerst een grotere market-share vooraleer de prijzen omhoog gaan. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
JotieP 9 september 2020 23:56 auteur info JotieP Lid sinds: 22 aug 2019 Laatste bezoek: 22 dec 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 26 Gegeven: 16 Aantal posts: 31 en nu ook de 2e bijlage. JotieP Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
joe123 10 september 2020 08:09 auteur info joe123 Lid sinds: 02 okt 2006 Laatste bezoek: 27 jul 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 52 Gegeven: 2 Aantal posts: 510 Berenberg verhoogd het koersdoel van 6,60 euro naar 7 euro bij een ongewijzigd koopadvies. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
joe123 10 september 2020 08:15 auteur info joe123 Lid sinds: 02 okt 2006 Laatste bezoek: 27 jul 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 52 Gegeven: 2 Aantal posts: 510 Jotiep. Mooie berekeningen.Ik ben er altijd vanuitgegaan dat Biocartis 1 miljoen cardridges per jaar moet verkopen om winstgevend te zijn aan 100 euro per stuk. Dat men nu aan 120 euro kan verkopen of wie weet nog meer scheeld natuurlijk een serieuse slok op een borrel. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
joe123 10 september 2020 10:09 auteur info joe123 Lid sinds: 02 okt 2006 Laatste bezoek: 27 jul 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 52 Gegeven: 2 Aantal posts: 510 quote:joe123 schreef op 10 september 2020 08:09:Berenberg verhoogd het koersdoel van 6,60 euro naar 7 euro bij een ongewijzigd koopadvies.Met andere woorden.Biocartis staat 50 procent ondergewaardeerd !!! Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 10 september 2020 21:55 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 JotiePYour calculations underscore several of the take away points BL and I discussed about 11 months ago.1st - Prior to Sept 2019 the Idylla cartridges were marketed on the Fisher site. The average list prices in the US were much higher than the EU pricing. The assays were sold in packages of 6 (the notes I haveindicate the following list prices):BRAF $828 or $138 eaKRAS, NRAS & BRAF $1080 or $180 eaEGFR $1404 or $234eaMSI $1500 or $250eaThe ct liquid biopsy versions were similarly priced. All are in US dollars so there is an adjustment to euro. Furthermore the US insurance reimbursement rates were roughly 70 or 80% higher than these list prices so additional price increases seemed possible. It was apparent that NGS CLIA approved labs were pushing back on attempts to reduce the reimbursement costs. At the time these prices included some distributor commission or markup for Fisher. BCART no longer has to pay anything, so they can either keep the difference or discount to the buyer. Since the margins are much higher, I believe that it is essential that BCART gain access to the US POC market ASAP. Hence, my always harping on the IVD registration timelines. POC approval in the US will improve the both the profit margins and will also drive up the volumes. Earlier this year I posted a link to Invetech, the firm I believe has been contracted to manufacture the Idylla Consoles. The key take aways were IVD companies have to typically start with a low volume line for prototypes and then move as much production as possible to a more automated line with built in QA as they have higher volume production needs (i.e., validation testing, and full scale production). Many IVD companies fail because they are unable to scale up. The cartridges have a year shelf life, so they have been able to build some inventory before switching the line over for another assay. I do recall periodic discounts on Fisher last year. I think this was presumably due to expiration date issues.So my path to profitability always included a higher mix of products sold in the US, Japan, maybe the UAE or other higher margin markets. Ultimately, as can be seen with Cepheid's growth trajectory (a good analogy, I believe) key well placed products (i.e., Killer Apps) drive much of the growth (i.e., both console placements and cartridge volume). With regards to the increased head count and SG&A costs it is a re-occurring nightmare of mine that Verrelst gained the CEO role at BCART as part of a catch and kill plot from Agilent where he previously worked. The logical part of me rationalized that Agilent, TMO or any other large player could more easily just buy out BCART. So I believe the balancing act of personnel hiring vs future growth is just the natural anticipation of future sales expectations.FLaction.invetech.us/acton/fs/blocks/sh...www.invetechgroup.com/insights/2020/0...www.invetechgroup.com/insights/2015/0... Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 10 september 2020 22:13 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 I tried logging into the SCCM account I thought I set up yesterday and could not log in. Don't know if I'll be able to provide any updates on the Septicyte Rapid Webinar until it is represented on Immuexpress's site.FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 12 september 2020 17:09 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 Yesterday's Immunexpress presentation is out.immunexpress.com/covid-19-whats-next/The COVID validation portion of the presentation was not as developed as I had hoped (N=7 COVID patients-slide 36). Patients C6 and H4 will require additional explanation. Essentially, C6 looks like a false negative septiscore and H4 looks like a false positive. There may be very logical explanations. For instance, I'm not sure that ARDS (accute respiratory distress syndrome) correlates exactly to sepsis. Therefore the patient C6 may not have undergone the cytokine storm (platelet formation, clotting, etc.) that is signified or initiated by the release of the biomarkers. Perhaps the ARDS in patient C6 is caused by an aggravating factor like COPD with a non systemic infection (pneumonia confined to the lungs). Or perhaps the patient has an autoimmune disorder (Lupus, etc.). H4 really needs to be evaluated. Was there some type of a sample labeling mix up (hard to believe since they are bar code scanned) or was there another cause for the elevated septiscore in a healthy patient (i.e., patient taking a drug that acts as an interference, etc)? The relationship between C1A and C1B is promising, suggesting that Septicyte rapid may provide a very early indication of escalating virus and sepsis. A much larger population will be required to draw any conclusions.All of this indicates that the ongoing validation study is complicated. Immunexpress now indicates the timeline for the validation is now the end of the year. My guess is that they probably have numerous instances that they have to unblind and verify whether the patient developed sepsis via alternate means SOFA score etc. This will take time. So BCART shareholders must be patient once again. Hopefully, the EU rollout leads to some papers that shed more light on how the test may be used for triaging COVID patients. FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Hennie76 14 september 2020 07:07 auteur info Hennie76 Lid sinds: 19 mrt 2015 Laatste bezoek: 01 jan 2023 Aanbevelingen Ontvangen: 14 Gegeven: 9 Aantal posts: 153 Grote Prospectieve Longkanker Studie die wordt voorgesteld op het ESMO Congres toont aan dat Idylla™ de doorlooptijd van EGFR mutatie-testen met meer dan één week vermindert, hetgeen snellere beslissingen omtrent patiëntenbeheer toelaatMechelen, België, 14 september 2020 – Biocartis Group NV (de ‘Vennootschap’ of ‘Biocartis’), een innovatief bedrijf in de moleculaire diagnostiek (Euronext Brussels: BCART), kondigt vandaag aan dat een grote, prospectieve longkanker studie1, met steun van Astra Zeneca, een wetenschapsgedreven biofarmaceutisch bedrijf dat wereldwijd actief is (LON: AZN), werd geselecteerd om te worden voorgesteld op het gerenommeerde virtueel Congres van de European Society for Medical Oncology (‘ESMO’) dat plaatsvindt tussen 19 en 21 september 2020. Het snel en nauwkeurig testen van de EGFR mutatie is essentieel voor het nemen van geïnformeerde beslissingen m.b.t. de behandeling2 van patiënten met ver gevorderde niet-kleincellige longkanker, en de studie toont aan dat Idylla™ de doorlooptijd met méér dan een week vermindert t.o.v. referentiemethodes, waardoor snellere beslissingen omtrent het beheer van deze patiënten mogelijk worden.De ‘FACILITATE’ studie is een grote, prospectieve studie op basis van reële data in 16 Europese centra3 die werd gelanceerd als onderdeel van de overeenkomst tussen Biocartis and AstraZeneca4, met als doel snellere moleculaire biomarker testresultaten te bekomen voor longkanker in Europa. Tussen januari 2019 en juli 2020 werden 1.370 stalen afkomstig van patiënten met ver gevorderde niet-kleincellige longkanker gestest met de Idylla™ EGFR Mutation test5 (CE-IVD) en met lokale referentiemethodes6, waaronder gerichte next-generation sequencing (‘NGS’). Resultaten toonden 97,6%7 overeenkomst tussen Idylla™ en de referentiemethodes. 90% van alle stalen werden in minder dan 7 dagen getest met de Idylla™ technologie, t.o.v. minder dan 21 dagen met de referentiemethodes. Dit toont aan dat Idylla™ de doorlooptijd verbetert, hetgeen, waar vereist, versneld testen mogelijk maakt, als aanvulling op bestaande tragere laboratorium processen en sytemen.Herman Verrelst, Chief Executive Officer van Biocartis, gaf volgend commentaar: “Een grote studie met een uitgebreid aantal data zoals deze uitgevoerd in samenwerking met onze partner AstraZeneca, toonaangevend in de behandeling van longkanker, toont eens te meer aan hoe Idylla™ een wezenlijk verschil kan maken voor patiënten. Idylla™ maakt een volledig geautomatiseerde en snelle diagnostische werkstroom8 mogelijk voor EGFR mutaties, waardoor de doorlooptijd vermindert en snellere beslissingen omtrent patiëntenbeheer kunnen worden genomen na het stellen van de diagnose.”Prof. Dr. Michael Hummel, Hoofd van de Moleculaire Pathologie Groep aan het Instituut voor Pathologie, Charite-Universitätsmedizin Berlin: “Longkanker vereist vaak een onmiddellijke en passende behandeling. Snelle opsporing van de overgrote meerderheid van relevante EGFR mutaties leidt tot een uitstekende gerichte behandelingsoptie en vermijdt chemotherapie. In onze grote studie op reële data werd het zeer duidelijk dat het Idylla™ platform in staat is om bijzonder snel en nauwgezet beslisingen omtrent de behandeling te ondersteunen, véél sneller dan de toegepaste eigen interne oplossingen.”De abstractposters kunnen nu hier worden gedownload en zullen worden gepubliceerd tijdens de poster sessies op het virtuele ESMO congres dat plaats zal vinden tussen 19 en 21 september 2020. Andere Idylla™ studie abstracts geselecteerd voor ESMO kunnen hier worden gedownload op de ESMO-website.--- EINDE --- Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
joe123 14 september 2020 14:15 auteur info joe123 Lid sinds: 02 okt 2006 Laatste bezoek: 27 jul 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 52 Gegeven: 2 Aantal posts: 510 Uitkijken dus naar 19 tot 21 september. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 14 september 2020 14:44 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 The ESMO presentation is focused on the release of the EU portion of the study. When the AZN studies were announced they also indicated that the study would be conducted in the rest of world. I expect an Asia based study in the upcoming months. Unfortunately, since Idylla is approved for only RUO in China the study will have to be conducted in a different manner. Probably, side by side comparisons with whatever method is utilized.Good news from a high profile conference. Illumina and Fisher have benefited greatly from the writing of the NSCLC guidelines to require NGS. Idylla may need a lobbyist!FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 14 september 2020 14:53 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 Too bad the ESMO study PR is not presented on the AZN news feed. Oh well, it would be buried by vaccine news, anyway..FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 14 september 2020 18:28 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 Tachnical AnalysisI'm definitely not a technical analysis chart watcher. However, it is looking like the BCART chart is undergoing quite a bit of compression. I can make a case that it resolves either way (up or down) driven up by one of the catalysts we have discussed or driven downward on news of further dilution. www.marketscreener.com/quote/stock/BI...FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
GoedeDag 14 september 2020 19:24 auteur info GoedeDag Lid sinds: 08 feb 2019 Laatste bezoek: 01 mei 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 62 Gegeven: 5 Aantal posts: 194 Never been a fan of TA, if it was just that easy everyone would be rich. Volume today was double of a normal day. Now curious if it doesn't bleed away the next days till that oncology congress at 19 September. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
joe123 14 september 2020 23:17 auteur info joe123 Lid sinds: 02 okt 2006 Laatste bezoek: 27 jul 2022 Aanbevelingen Ontvangen: 52 Gegeven: 2 Aantal posts: 510 Gaan we morgen eindelijk die lastige 5 euro eens doorbreken. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Flatlander 15 september 2020 03:28 auteur info Flatlander Lid sinds: 23 feb 2019 Laatste bezoek: 27 apr 2024 Aanbevelingen Ontvangen: 392 Gegeven: 0 Aantal posts: 988 I'm guessing that we get positive news COVID EUA approval and the details and color on the ESMO EGFR presentation in the next couple weeks. So my money is on a breakout to the upside. FL Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
DRTVR 15 september 2020 11:31 auteur info DRTVR Lid sinds: 19 apr 2018 Laatste bezoek: 02 okt 2023 Aanbevelingen Ontvangen: 367 Gegeven: 3003 Aantal posts: 1.010 quote:joe123 schreef op 14 september 2020 23:17:Gaan we morgen eindelijk die lastige 5 euro eens doorbreken.Als we in de VS eens zouden opvallen, dan gaat da zeker lukken, er zijn anderen die daar subsidies kregen deze week en daar gaat het ineens aan een heel ander tempo. Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Matsversch 15 september 2020 11:34 auteur info Matsversch Lid sinds: 29 jul 2020 Laatste bezoek: 07 dec 2023 Aanbevelingen Ontvangen: 365 Gegeven: 798 Aantal posts: 1.372 quote:DRTVR schreef op 15 september 2020 11:31:[...]Als we in de VS eens zouden opvallen, dan gaat da zeker lukken, er zijn anderen die daar subsidies kregen deze week en daar gaat het ineens aan een heel ander tempo. Die corona-aandelen stijgen even snel als ze dalen hoor. Maar inderdaad daar gebeurd het tenminste :pKan je die 50% nog pakken (Vaxart) Aanbevelingen 0 ” Quote Reageren Niet oké
Benieuwd naar onze analyses en kooptips? Word nu abonnee van BeursDuivel en krijg onbeperkt toegang tot onze (koop)tips en succesvolle modelportefeuilles. Nu 3 maanden voor slechts €19,95! Profiteer van 55% korting! Word abonnee
Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken Europa AEX Euronext Amsterdam BRU Euronext Brussels PSE Euronext Paris LIS Euronext Lissabon CHX CBOE Europe, grote(re) EU aandelen NAV Investment Funds (NAV) Noord-Amerika NYS New York Stock Exchange OTC CBOE BZX Exchange (US) TSE Toronto Stock Exchange Kunt u een instrument niet vinden? Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code. Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze. Waar vind ik die ISIN code? Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'. Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.