AnalytischDenker schreef op 28 januari 2021 21:20:
[...]
Marcel H. nog steeds erg knap dat jij in mijn portefeuille kan kijken.
Ik heb niet de illusie dat ik exact kan bepalen waar het hoogtepunt van een koers ligt. En ja, bij ASML bleek dat punt veel hoger te liggen dan mijn eerste moment van opbouw short. Dat betekent niet dat ASML een verliesgevende positie voor mij is.
Jij bekijkt dat toch echt te statisch. Jij denkt dat iemand eenmalig een positie inneemt en daarna blijft zitten tot in eeuwigheid. Echter gedurende een jaar zijn er heel veel momenten dat een positie kan worden uitgebouwd en vervolgens winstgevend kan worden afgebouwd. Zo heb ik deze week een hele goede week met ASML.
Jij bent een buy & hold belegger. En dat doe je zeer goed. Maar vervolgens kost het je heel veel moeite om te willen geloven dat ondanks een opgaande lange termijn trend er ook voor shorters kansen zijn, mits met beheersing uitgevoerd.
En ja, ik vind de waardering van ASML nog steeds veel te hoog:
> cyclische industrie
> producent van zeer complexe machines (een fout is snel gemaakt)
> toeleveringsketen zeer gevoelig voor verstoringen (geen alternatieven)
> grote afhankelijkheid van slechts 2 klanten
> zeer gevoelig voor politieke ontwikkelingen