'belegger'' schreef op 9 februari 2023 16:30:
[...]
Dat is wel een nadeel van ETF's. Het begint met de lopende kosten (TER). Daar zitten volgens mij nog geen handelskosten in, maar die heb je ook als je in individuele aandelen gaat wisselen. Het dividend ETF dat ik heb, kent een flink verloop bij de halfjaarlijkse herweging. De laatste keer werd al snel 20% van de portefeuille gewisseld. Vervolgens lekken veel ETF's dividendbelasting. Daar komt bij dat je bij nieuwe instroom een verwatering van dividend hebt. Bij uitstroom werkt dat tegengesteld, dus ontvang je juist meer dividend. Dit zijn telkens eenmalige effecten, maar als een fonds structureel een instroom heeft, loop je dus telkens een beetje achter de feiten aan.
Bij de periodieke herweging van het desbetreffende dividend ETF valt mij iets anders op. Bedrijven met een (redelijk) stabiel dividend worden toegevoegd aks de koers laag staat en lopen er langzaam uit als de koers weer hoger staat. Dat zag ik bijvoorbeeld met Big Oil na covid. Maar ik zie ook dat de weging van Pharma inmiddels is gemarginaliseerd in het ETF.
Passen jullie zo'n systeem ook toe bij portefeuilles met tientallen dividendaandelen? Je moet natuurlijk wel oppassen voor dividend traps. Een ETF volgt gewoon de indexregels. Voor het desbetreffende ETF zijn dat:
(1) In de afgelopen 12 maanden moet dividend zijn betaald
(2) Het TTM dividend mag niet lager zijn dan 5 jaar geleden
(3) Payout ratio <75%
De overige punten gaan over weging etc, maar ik noem deze 3 even als 'illustratief' voorbeeld. Deze selectiecriteria zie ik als een hoog dividend fonds, er zijn ook indices die dividend en kwaliteit trachten te combineren.