PB HOLDING NL0000336303

Koersdoel 52 euro bij Rabo!

1. [verwijderd] 25 mei 2007 12:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   "Stern - Rabo Securities start volgen met buy-advies
   25-05-2007 10:07:52
   
   Amsterdam (BETTEN BEURSMEDIA NEWS) - Analist Philip Scholte van Rabo Securities start met het volgen van het aandeel Stern met een buy-advies. Het koersdoel daarbij is EUR 52.
   
   De analist constateert, na veldonderzoek, dat een continuerende actieve acquisitie- en integratiestrategie de EBIT-marge van de onderneming kan laten stijgen van 1,9% in 2006 tot 3,2% in 2011.
   
   De aanjagers daarvoor zijn volgens Scholte onder meer de doorgaande consolidatie en schaaluitbreiding in de sector, wat kan leiden tot betere verhuurcondities. Ook marge-verbetering bij Budget Rent a Car wordt als aanjager gezien.
   
   Volgens Scholte is de Nederlandse automotive-sector volwassen maar biedt deze, afgezien van een klein cyclisch herstel, weinig hoop op groei. Als een gevolg daarvan zijn veel dealers verlieslijdend. Desondanks denkt de analist, na zijn onderzoek, dat er een grote kans is voor deze bedrijven om de winstgevendheid te verbeteren en gebruikt Stern daarvoor de juiste strategie.
   
   Marijn Wellink
   marijn@bfn.com
   
   (c) BETTEN BEURSMEDIA NEWS (tel: +31 20 710 1756; fax: +31 20 710 1875)
   
2. [verwijderd] 25 mei 2007 14:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Jolio, stond al op het volgende draadje, maar goed gelukkig iemand met interesse. Nu stijgt Stern. Mensen volgende week zijn ze ook te koop.
   
   Eigenlijk zie ik dat soort sprongen trouwens liever niet, liever gestage rustige groei.
   
   Groet, Jonas
3. [verwijderd] 25 mei 2007 15:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ha Jonas,
   
   Jep, natuurlijk interesse in Stern. Een stabiel aandeel dat een lagere notering absoluut niet tegemoet gaat. Kan alleen maar omhoog gaan. 30% meer kwartaalwinst, dat zien we graag. Daarbij uitermate goede vooruitzichten, goede analistenrapporten, overnames in zich en evt zelf een prooi voor overnamen. Ofwel, alleen maar TOPvooruitzichten!
   
   Succes, maar dat komt zekers goed!
4. [verwijderd] 25 mei 2007 15:24

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Jolio, leuk om eens volgen. Ik heb overigens wel na lezing van het Sternjaarverslag het gevoel van : ja dat weten wij ook weer. Ziet er goed uit.
   
   Toch als ze bijvoorbeeld over automerken en hoe die lopen, beginnen is dat lastig voor mij in te schatten.
   
   Daarom zou het wel aardig zijn als er wat forumgangers bij kwamen om hun kennis hier te delen.
   
   Groet, Jonas
5. sting99 25 mei 2007 23:21

   auteur info

   • sting99

     Lid sinds: 30 mrt 2006

     Laatste bezoek: 17 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 32

     Gegeven: 5

   •    Aantal posts: 698

   Verslag van SNS;
   The positive market outlook in combination with improved operating margins will push net profits to an EPS of EUR 3.13 in 2007, EUR 4.49 in 2008 and EUR 5.95 in 2009 according to our estimates. We have calculated a DCF value of EUR 51.40. The very limited free float and consequent poor tradability of the shares has led us to discount the DCF value by 10%, to come to a twelve months price target of EUR 46. We re-initiate coverage of Stern with an Add recommendation on the above findings.
6. [verwijderd] 26 mei 2007 18:45

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Sire bedankt met jouw reactie. Tegen die beperkte verhandelbaarheid kijk ik wat gemengd aan. Enerzijds een teken van vertrouwen, anderzijds zijn er nadelen.
   
   Het wordt ook moeilijker om in de Small Cap Index te komen. Misschien moeten ze na wat overnames, maar een emissie doen. Bij dit bedrijf ben ik er niet bang voor.
   
   Groet, Jonas
7. [verwijderd] 31 mei 2007 11:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ben benieuwd wanneer Stern weer een overname verricht OF dat ze overgenomen worden. Komende tijd gaat er zekers wat gebeuren. Alles in ieder geval positief voor Stern en uiteraard de koers!
8. [verwijderd] 31 mei 2007 14:05

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Heb trouwens het gevoel dat er momenteel iets op stapel is bij Stern!! Volume vandaag is (in verhouding) groot!
9. tony macaroni 12 juni 2007 07:54

   auteur info

   • tony macaroni

     Lid sinds: 22 jul 2005

     Laatste bezoek: 19 okt 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 134

   Sorry hoor, maar er gebeurt dus helemaal niets. De omzet is er weer helemaal uit en de Rabo heeft het geprobeerd (erg hoog koersdoel), maar er is geen hond die dit aandeel koopt... Geduld, veel geduld denk ik, succes ermee.
   
   tony
10. [verwijderd] 12 juni 2007 16:09

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    Tony, iemand is aan het lozen. Dat gebeurt af en toe. Ik heb het zo vaak gezien en na dat proces gaat het weer volgens de fundamentals dus bij Stern omhoog.
    
    Die iemand moet misschien de alimentatie van zijn ingewisselde ex betalen of weet ik veel. Geeft mij een mooi bijkoopmoment. Bij Stern moet je gewoon wat geduld hebben.
    
    Groet, Jonas
11. tony macaroni 12 juni 2007 21:05

    auteur info

    • tony macaroni

      Lid sinds: 22 jul 2005

      Laatste bezoek: 19 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 134

    Jonas, ik hoop dat je gelijk hebt! Geduld heb ik wel, maar het is jammer dat het aandeel niet gewoon sterk blijft liggen. Op 36 wil ik wel bijkopen.... we zullen zien. In december staan we wel weer boven de 40 denk ik, al is dat nog wel heel ver weg. Dank voor je opbeurende woorden.
    
    groet tony
12. sting99 13 juni 2007 15:22

    auteur info

    • sting99

      Lid sinds: 30 mrt 2006

      Laatste bezoek: 17 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 32

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 698

    Beleggersbelangen was negatief op Stern,of althans ze gingen niet verder dan houden.
    Maar ik heb niet veel vertrouwen in Beleggersbelangen,volgens mij doen ze te weinig onderzoek en komen de koopadviezen pas als te koers flink gestegen is.
    Rabo heeft de markt wel onderzocht .
13. sting99 13 juni 2007 15:22

    auteur info

    • sting99

      Lid sinds: 30 mrt 2006

      Laatste bezoek: 17 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 32

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 698

    Beleggersbelangen was negatief op Stern,of althans ze gingen niet verder dan houden.
    Maar ik heb niet veel vertrouwen in Beleggersbelangen,volgens mij doen ze te weinig onderzoek en komen de koopadviezen pas als te koers flink gestegen is.
    Rabo heeft de markt wel onderzocht .
14. sting99 13 juni 2007 15:22

    auteur info

    • sting99

      Lid sinds: 30 mrt 2006

      Laatste bezoek: 17 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 32

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 698

    Beleggersbelangen was negatief op Stern,of althans ze gingen niet verder dan houden.
    Maar ik heb niet veel vertrouwen in Beleggersbelangen,volgens mij doen ze te weinig onderzoek en komen de koopadviezen pas als te koers flink gestegen is.
    Rabo heeft de markt wel onderzocht .
15. tony macaroni 14 juni 2007 08:01

    auteur info

    • tony macaroni

      Lid sinds: 22 jul 2005

      Laatste bezoek: 19 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 134

    Ok, laten we hopen dat dat het dan was. Er is echter nog steeds wel een hardnekkige later (vaak 1500 st en soms 5000). Maar wellicht dat met het huidige supersentiment deze stukken eindelijk een keer uit de markt genomen worden...
    Rabo was inderdaad wel erg positief, hoop dat ze het goed gezien hebben. Ik wacht het rustig af, maar verwacht op korte termijn heel weinig. Cijfers zullen het fonds in beweging moeten zetten (of een overname).
    gegroet,
    tony
16. [verwijderd] 14 juni 2007 18:37

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    Tony, Van Kempen is ook positief. Ze hebben een aanzienlijk belang. Daar komt bij: in Engeland is al een consolidatieslag in de branche gaande. Dat kan overslaan naar de Nederlandse markt. Lees Crum op Inveztor hierover.
    
    Operationeel gaat het bij Stern goed. De topman koopt zich in. Ik geef toe: de handel is wat beperkt en het is opletten waar je de bied zet.
    
    Ik houd ze vol vertrouwen vast en bij E 36 als wij dat al te zien krijgen, koop ik er nog wat bij. Ik zie Stern een beetje als mijn nieuwe Univar. Gekocht op E 24 en verkocht op E 48 ofzo.
    
    Rustig afwachten, de berichten volgen en Stern kan leuk omhoog. Het is maar mijn inschatting, hoor. Ik handel er wel naar (maar eigenlijk zit ik bij Stern conform mijn visie gewoon nagenoeg stil).
    
    Groet, Jonas
    
17. sting99 15 juni 2007 20:18

    auteur info

    • sting99

      Lid sinds: 30 mrt 2006

      Laatste bezoek: 17 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 32

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 698

    Visie op Stern
    www.iex.nl/columns/columns_artikel.as...
18. sting99 15 juni 2007 22:27

    auteur info

    • sting99

      Lid sinds: 30 mrt 2006

      Laatste bezoek: 17 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 32

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 698

    Overnamekandidaat:
    
    Exitkandidaat
    Meer dan de helft van de aandelen is in handen van drie partijen: investeringsmaatschappij NPM, hedgefund GO en de oprichters. NPM heeft precies drie jaar geleden geprobeerd samen met Egeria (van de familie Brenninkmijer) Stern van de beurs te halen.
    
    De oprichters hadden destijds een andere prijs in gedachten en de deal ketste af. De koers is sindsdien 30% gestegen, wat tegelijkertijd fors minder is dan de Amsterdam Smallcap Index AScX. Het zou mij dan ook niet verbazen als Stern voor de kerst van de beurs is.
    
    
19. tony macaroni 18 juni 2007 13:57

    auteur info

    • tony macaroni

      Lid sinds: 22 jul 2005

      Laatste bezoek: 19 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 134

    Kijk, dat positieve stukje heeft wel nut gehad!
    Er gaan in elk geval weer es wat stukken om (11150) en op een hoger niveau. Wanneer komt dat bod? En van wie? Dezelfde als vorige keer?
    
    succes, tony
20. [verwijderd] 18 juni 2007 16:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    siresire schreef:

    Beleggersbelangen was negatief op Stern,of althans ze gingen niet verder dan houden.
    Maar ik heb niet veel vertrouwen in Beleggersbelangen,volgens mij doen ze te weinig onderzoek en komen de koopadviezen pas als te koers flink gestegen is.
    Rabo heeft de markt wel onderzocht .
    

    
    
    Het aardige van dit aandeel is dat 80% in vaste handen ligt. De genoemde partijen die zich moeten melden, zijn niet de minsten. Stern is mijns inziens een strakke buy.