Hans Heijkers schreef op 30 maart 2011 11:13:
[...]
Value8 gaat mogelijk ook geen bod uitbrengen of een bod wat er niet toe doet om maar aan de regels te voldoen en zou daarna zijn belang verder uit kunnen bouwen.
Maar dat Value8 gaat uitstappen is niet te verwachten want dan sturen ze gewoon aan op uitkeren van al het overige geld samen met een paar andere aandeelhouders en dan heb je je geld gewoon en staan de aandelen op 0 en wordt notering geschrapt, klaar.
Waar je je dan alleen maar zorgen om moet maken is het potentieele verlies wat er zit tussen de huidige koers en de waarde die je kan verwachten in cash uitbetalingen.
Na vandaag zijn er weer 2 variabelen beter bekend.
1/ de netto verkoopopbrengst die ooit begon als een range van 7.5 om 9.5, werd al bijgesteld naar 8.95 om 9.45 en vandaag is bekend geworden dat een korting helemaal niet meer van toepassing is dus 9.45
2/ de belastingschuld die is ontstaan door verkoop van dit laatste onderdeel is vast gesteld op 510.000 tegenover een range van 600.000 a 900.000 en Fornix had in al zijn weergaven van cash totaal en cash per aandeel altijd rekening gehouden met allemaal het ergste.
Cash aan het einde van 2010 blijft natuurlijk op 10,7 miljoen zoals bekend gemaakt.
Heb je nog de holdingkosten in 2011 die naar schatting van Fornix maximaal 400k zal zijn en Fornix kennende hebben ze dit ook weer met zekerheid aan de hogere kant genomen en dit zijn dan holdingkosten omdat het einde van 2011 gehaald moet worden onder de afspraak die gemaakt is met de kopende partij dat Fornix tot aan het einde van 2011 15% van de verkoopprijs in kas moet houden zijnde 1,55 miljoen.
Verder is er niets meer dus met 7,732 mio aandelen (het aantal exclusief wat bij fornix op de balans staat) kom je op :
in mio :
10,7 cash
9,45 opbrengst verkoop
-0,51 belastingschuld (mogelijk wordt deel nog betaald door afspraak met koper, maar ik weet niet zeker of ik dit goed lees dus neem ik het geheel)
-0,4 holding kosten maximaal voor heel 2011
-------
19,24 mio
op 7,732 aandelen is dit 2,488 cash per aandeel.
Dat staan we nu ook.
Maar voor de mensen met een beetje fantasie is dit nog wel een kans waard :)