Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2014

1. [verwijderd] 4 september 2014 18:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Dank voor je morele steun Free !
   Zo zie je maar weer, een goed gevoel voor timing is alles.
   
   Mijn timing voor de beursontwikkelingen is nooit erg goed geweest; ik ben een typische buy-high and sell-low belegger.
   
   Maar mijn timing om begin Juli op vakantie te gaan en in Augustus vervroegd terug te komen was duidelijk briljant ;-)
   
   Het geluk is kennelijk met de Belgen (net als leuke Euro-commissariaten trouwens; die van jullie doet geloof ik personeelszaken of zo iets ?)
2. [verwijderd] 4 september 2014 20:42

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Chef Personeelszaken Belg en unaniem gekozen.
3. [verwijderd] 6 september 2014 14:33

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Even terug naar de basics.
   Er zal wel geen update komen van "mijn perpetual portefeuille 2014" van LK-33.
   De meesten van ons hebben hun perpetual portefeuille al afgebouwd of zijn daarmee bezig.
   Maar het is zeker informatief om nog 1 keer een opgave te krijgen van de deelnemers aan de LK draadjes.
   En dat niet sec de opgave alleen, maar vooral ook de motivatie.
   Welke perps mogen nog blijven en waarom ?
   
   Ook in 2014 hebben de perps prachtige rendementen laten zien, post er dan ook maar het door jou behaalde rendement bij, daar mag je trots op zijn, toch ?
   
   De afgelopen jaren heb ik veel gehad aan de perpetual draadjes, veel gelezen en gepost.
   Maar nu ons zeer geslaagde feestje voorbij is, zal het hier op het forum wel wat rustiger worden.
4. Lk-33 7 september 2014 07:21

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 07 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   Dag free, ik wil met alle liefde nog een overzicht maken en dan kunnen alle andere posities ook nog gemeld worden. Ik weet niet of het rustiger gaat worden op het forum, we hebben nog steeds veel gemeenschappelijk met elkaar. Alleen met andere instrumenten en voorkeuren.
5. [verwijderd] 7 september 2014 07:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Lk-33 schreef op 7 september 2014 07:21:

   Dag free, ik wil met alle liefde nog een overzicht maken en dan kunnen alle andere posities ook nog gemeld worden. Ik weet niet of het rustiger gaat worden op het forum, we hebben nog steeds veel gemeenschappelijk met elkaar. Alleen met andere instrumenten en voorkeuren.
   

   Super Lk-33.
   Ook vanwege de andere posities, voor nieuwe ideeën en mogelijkheden.
6. [verwijderd] 7 september 2014 18:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Mee eens.
   Ik ben het forum zelfs veel boeiender gaan vinden nu het niet meer uitsluitend over perps gaat.
   Er blijkt duidelijk uit dat er vele wegen zijn die naar Rome leiden.
   Er zijn hier bijdragen van veel slimme lieden die elk hun eigen inzichten en invalshoeken hebben.
   En met name als de strategieën van anderen niet overeen komen met mijn eigen inzichten vind ik het boeiend om te lezen hoe je daar toch (on)succesvol mee kunt zijn.
   Ik zou alleen wensen dat niet teveel nadruk blijft liggen op de succes-verhalen.
   Van de missers en de near-escapes (ik heb er ook genoeg van gehad) leer ik minstens zo veel.
   Kortom, ik hoop dat dit forum allesbehalve rustig wordt.
7. shaai 7 september 2014 22:27

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 06 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 400

     Gegeven: 1045

   •    Aantal posts: 4.350

   Eens met jullie. Dit stuk van het (toch wel beetje ons) forum vind ik kwalitatief erg hoog. En blijf ik dus met veel interesse volgen. Sterker, misschien is het nog wel belangrijker nu, zelf mis ik wel het conviction level dat ik afgelopen jaren wel had. Ook eens met de Belg dat missers en nearmisses zeker zo interessant zijn. En nieuwe posities, uitbreidingen en afbouwen. Zelf heb ik een keer een aanzet gegeven met een lange post over missers. Ik hoop jullie hier nu lang en veel te zien.
8. h980577. 8 september 2014 18:31

   auteur info

   • h980577.

     Lid sinds: 23 mrt 2003

     Laatste bezoek: 07 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 126

     Gegeven: 68

   •    Aantal posts: 2.557

   Is er hier toevallig iemand die de voorwaarden kent (of weet te vinden) van de Vale A prefs?
   
   Ben aan het zoeken geweest en IR ook ernaar gevraagd, maar geen succes en geen antwoord.
   
   Gezien de koersontwikkeling de laatste tijd, die in mijn optiek wat overdrijft zou ik (mits de voorwaarden goed zijn) willen instappen....dank alvast!
9. Oncko 9 september 2014 23:33

   auteur info

   • Oncko

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 06 jun 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 26

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 255

   Zelf weet ik het niet, maar post eens bij het forum "Draadje voor evt adviezen van andere aandelen dan Imtech...." Bij dit forum wordt regelmatig over Vale gesproken en is met name een zekere "Wiesje" terzake kundig en een continue promoter van Vale. Succes!
10. h980577. 10 september 2014 05:09

    auteur info

    • h980577.

      Lid sinds: 23 mrt 2003

      Laatste bezoek: 07 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 126

      Gegeven: 68

    •    Aantal posts: 2.557

    Tnx!
11. [verwijderd] 10 september 2014 14:24

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Naar aanleiding van de vraag van Free over portefeuille:
    wat afgebouwd in NLG Aegon, was een goede timing alhoewel ze nu weer aan het oplopen zijn.
    
    In de ruil daarvoor prefs ing/aegon/ishares us pref gedaan om van usd en hogere rente te profiteren.
    
    Rendement heeft stil gestaan van begin juni tot vorige week. Zie het nu weer oplopen. Rente heeft wat van het koersverlies goed gemaakt en koersen stijgen nu weer langzaam. Hoop dit jaar af te sluiten met 30 procent, meeste echter al gerealiseerd met de Aegon 4,26 (nog een aanzienlijke positie) en SRLEV 9 (geheel verkocht).
    
    Doel voor de wat langere termijn blijft echter om een stabiele tweede inkomensstroom op te bouwen en niet zo zeer koerswinst.
    
12. shaai 10 september 2014 15:57

    auteur info

    • shaai

      Lid sinds: 29 jul 2005

      Laatste bezoek: 06 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 400

      Gegeven: 1045

    •    Aantal posts: 4.350

    met goede koerswinsten heb je in ieder geval een bredere basis/groter vermogen om inkomen mee te behalen :-)
    En meteen een extra buffer. Dus zo heel dramatisch lijkt me dat nog niet, koerswinst ipv inkomen... ;-)
13. Lk-33 10 september 2014 16:17

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 07 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    30% is voorwaar heen slecht resultaat jerh. Iedereen die erg lang in perps is blijven zitten heeft het meeste geprofiteerd van de koersstijgingen. Als de koersen bij mij een beetje blijven liggen denk ik dat 20% of iets meer haalbaar is voor mij over 2014. Daar ben ik uiteraard zeer tevreden mee. Mijn inkomengenererend vermogen is dan als het goed is harder gestegen, plm 35% op jaarbasis.
14. [verwijderd] 10 september 2014 16:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    tja, mazzel met de Aegon 4,26 en SRleven.....
    
    Maar ik merk wel dat hoe groter het vermogen hoe meer ik verschuif van winst naar inkomengenerend. En zoals we eerder bediscussierden wordt het steeds moeilijker om een redelijk rendement tegen een redelijk risico te halen.
15. zeurpietje 11 september 2014 13:13

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 07 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 921

      Gegeven: 624

    •    Aantal posts: 3.428

    vandaag wat 5.5 RBS bijgekocht op 95.75. had onlangs al wat gekocht op 98.34
    reden: lijkt erop dat het referendum uitkomt op een NEE. RBS heeft overigens aangekondigd Schotland te verlaten bij een JA.
    koers was gedaald toen het er uit zag dat het een JA zou worden 51/49% verhouding nu 47/53 (ja/nee)
16. sremmal1 16 september 2014 13:53

    auteur info

    • sremmal1

      Lid sinds: 14 apr 2010

      Laatste bezoek: 07 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 120

      Gegeven: 81

    •    Aantal posts: 571

    Lekkerrrrr dit!
    
    a.s.r. plans capital optimisation exercise
    16-9-2014
    ?[Persbericht alleen in de Engelse taal beschikbaar]
    Today, ASR Nederland N.V. (‘a.s.r.’) has announced its intention, subject to market conditions, to issue in the near future a Euro denominated fixed-to-fixed rate perpetual non-call 10 year Tier 2 bond, following an investor roadshow commencing on the 18th of September.
    
    ?The new issue has been announced in conjunction with an invitation to holders of the € 386,305,500 10.0 per cent. Step-Up Fixed-Floating Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213545) and € 37,665,500 7.25 per cent. Non Step-Up Fixed Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213552) to tender any and all of their Securities for purchase by a.s.r. for cash, subject to completion of the new issue.
    
    Separately, a.s.r. announces its intention to redeem its outstanding Comparable Tier 1 securities (€ 84,926,000 Floating Rate Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213529) and € 12,334,500 Fixed Rate Perpetual Capital Securities (ISIN: NL0009213537) at the next available opportunity, in accordance with the respective terms and conditions and subject to completion of the new issue.
    
    Chris Figee, CFO: ‘a.s.r. has decided to launch the transaction as part of its proactive approach to capital management in order to optimise and enhance the capital position of the a.s.r. group, particularly in light of the future implementation of Solvency II’.
    
17. NewEnergy 16 september 2014 15:42

    auteur info

    • NewEnergy

      Lid sinds: 27 aug 2003

      Laatste bezoek: 07 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 55

      Gegeven: 34

    •    Aantal posts: 508

    Kijk eens aan. Had zelf alleen de floaters, niet verwacht dat die nog eens tegen pari teruggekocht zouden worden!
    
    En we zoeken weer verder naar alternatieven..
18. Kwast 16 september 2014 17:34

    auteur info

    • Kwast

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 07 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 214

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 2.101

    Bijzonder dagje:
    Ik heb de ASR toevallig alle drie.
    En vandaag ook aangekondigd dat Nyrstar z'n Nyrstar 5,375% 2010-16 wil terugkopen a 102,75%. heb ik er ook (een paar) van.
    
    Wordt nadenken....
    
    
    
19. foptie 18 september 2014 21:35

    auteur info

    • foptie

      Lid sinds: 09 jan 2013

      Laatste bezoek: 06 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 14

    Wat doe je met het aanbod op de perp ASR 7,25% tegen 118%. Mijn beeld is dat na de bid termijn de koers weer naar 115 daalt.
20. Lk-33 26 september 2014 10:46

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 07 jun 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    Beste allen, het kwartaal is bijna voorbij, ik ga het overzicht van april j.l. als basis gebruiken om de posities weer op orde te brengen.
    
    Mijn verdeling is nu: 41% prefs, 21% aandelen, 38% fondsen/etf's, o% cash
    
    Preferente aandelen en achtergestelde obligaties
    AAREAL BKCAP 7,125% ------------- 19,6%
    BAWAG CAP 7,125PL --------------- 19,4%
    BA FINANCE 6.75% PREF ---------- 20,2%
    RB CERT 6,5% FRN PERP----------13,6%
    SRLEV LT 2 9%APR41-----------------27,2%
    SNS 11.25%PL-------------------------0,0%
    NIBC 5,78%40 ----------------------- 0,0%
    
    Ik heb mijn positie in de SRLEV deels afgebouwd, de NIBC Steepener verkocht en gekocht de Aareal en Rabo certificaten.
    
    Aandelen
    Delta Lloyd, ECP, Exact Holding
    Seadrill, Ship Finance International
    Reit's: ARCP (bestaand) IRT en RAS (nieuw)
    
    Ik heb Arcelor, Corio, Shell, Socfinasia en Fission verkocht
    Gekocht IRT en RAS, twee aan elkaar gelieerde REIT's
    
    Fondsen
    CLO fondsen: Volta finance, OXLC (bestaand) en Carador (nieuw)
    Preffered CEF's: JPC, HPS (ongewijzigd)
    Emerging marked debt CEF's: FAM, EDD (ongewijzigd)
    mREIT's: AGNC, MTGE (bestaand) en CYS (nieuw)
    BDC's: PSEC, TICC (bestaand) en FSC (nieuw)
    High Yield en Convertibles: NCZ (bestaand) en HYLD (nieuw)
    
    Mijn doel is een inkomen-genererende portefeuille op te bouwen, waarbij koerswinst geen doel op zich is. Ik verwacht namelijk geen enorme koersstijgingen meer of risico's en dan kun je beter de inkomsten herbeleggen.
    
    Ik sta momenteel op plus 14% met wel als opmerking dat ik het deze maand niet al te best doe met een verlies van 3% ten opzichte van mijn hoogste punt, terwijl ik ook nog een forse dollar upside heb. Er is dus weer ruimte voor groei.