Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel

ACCSYS TECHNOLOGIES PLC Terug naar discussie overzicht

Cijfers 212-02-2015 (3e kwartaal)

731 Posts
Pagina: «« 1 ... 16 17 18 19 20 ... 37 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 15 maart 2015 11:40
    quote:

    TheSnurks schreef op 15 maart 2015 09:51:

    [...]

    10 is misschien een beetje aan de hoge kant maar kan je er wel een waarde aan geven gezien de omzet groei zo groot is, het gaat van (2013) €18.8m naar (2014) €33.5m naar(2015) +- 43m

    in het eerste half jaar zat er nog veel verlies bij Licensing management & business development. hier zaten veel eenmalige kosten bij buiten de diamond wood kosten om. exclusief die kosten geeft dus een ander P/S.

    het is jammer dat een kebony niet beursgenoteerd is dan heb je wat vergelijkingsmateriaal binnen de zelfde sector met een vergelijkbaar product.

    wat betreft de verwachtingswaarde ik heb geen idee of die er in zit gezien de vele problemen met het licentienemers als Diamond Wood, Al Rajhi, en Safwood,
    De verwachting is dan puur gebaseerd op mogelijke meerdere deals met Solvay en doorzetten van deze omzet groei. is dat dan onrealistisch wat betreft de verwachtingswaarde?



    Het onderdeel licensing management& business development is al jaren de oorzaak van de verliezen van Accsys. Ik ga er vanuit dat bij dit onderdeel de kosten voor een lange termijn voor de baat uitliepen. Nu Solvay licentiehouder is en Medite en Masisa mogelijk licentiehouder worden kan het tij keren voor licensing management&business development. Ervan uitgaande dat ze wat verdienen aan de licenties (licentierechten en royalty's) en de vraag naar Accoya en Tricoya flink verder zal toenemen kan het concern op termijn winstgevend worden.
  2. reading 15 maart 2015 12:55
    zit zelf vrij stevig in Accsys, heb er alle vertrouwen in, zowel op korte-, middellange-, als lange termijn. 1 puntje van zorg is de koersontwikkeling van de Nieuwzeelandse dollar. Is zo'n 10% gestegen tov EURO in de laatste twee maanden. Omdat de grondstof voor Accoya, Pinus Radiata, vnl. uit Nieuw Zeeland komt, kan dit de marge wat onder druk zetten. Hoop dat de financiële jongens van Accsys hun huiswerk hebben gedaan en het valutarisico gehedged hebben.
  3. reading 15 maart 2015 13:29
    quote:

    Ursus arctos schreef op 15 maart 2015 01:28:

    [...]
    Het spijt me zeer maar er is volgens mij geen enkele financierings grondslag te vinden waarbij de huidige koers te rechtvaardigen valt zonder een (hele) hoge verwachtingswaarde?
    Als we niet kunnen werken met winst, ev te kort schiet, omzet op 1/10 van het markt kapitaal zit, wat moeten we dan nog berekenen zonder hier met een hele hoge verwachtingswaarde uit te komen?

    Natuurlijk zit er al wat verwachtingswaarde in dit aandeel, maar beperkt. Theoretisch is deze verwachtingswaarde gebaseerd op de Net Present Value van de toekomstige cash flow van de onderneming. Op het moment dat de toepassingen en licenties van Accsys een steeds groter deel van de (wereld)markt kunnen gaan bedekken, zal de toekomstige geschatte cash flow en NPV sterk en overprortioneel toe gaan nemen. Dat is het leuke van Accsys, een potentiële wereldspeler in een (nog) notedop met een, nog, notendop waardering. We hebben het hier wel over een miljardenmarkt, waarvan Accsys een deel van kan gaan innemen. Niet nu meteen, maar wel tussen nu en zeg zo'n 10 jaar van nu. De sterke trend naar durzaamheid, waarneembaar in de hele wereld, speelt hier zeer sterk in ons voordeel. Of Accsys zolang zelfstandig kan blijven, valt mi. te bezien. Ik hoop dat het nog even duurt en dat wij een koersstijging naar ca. 5 EUR nog mee zullen maken. De overnemende partij, gebruik makend van eigen verkoopkanalen en synergieen zal hieruit een veelvoud maken.
  4. [verwijderd] 15 maart 2015 14:53
    quote:

    reading schreef op 15 maart 2015 13:29:

    [...]
    Natuurlijk zit er al wat verwachtingswaarde in dit aandeel, maar beperkt. Theoretisch is deze verwachtingswaarde gebaseerd op de Net Present Value van de toekomstige cash flow van de onderneming. Op het moment dat de toepassingen en licenties van Accsys een steeds groter deel van de (wereld)markt kunnen gaan bedekken, zal de toekomstige geschatte cash flow en NPV sterk en overprortioneel toe gaan nemen. Dat is het leuke van Accsys, een potentiële wereldspeler in een (nog) notedop met een, nog, notendop waardering. We hebben het hier wel over een miljardenmarkt, waarvan Accsys een deel van kan gaan innemen. Niet nu meteen, maar wel tussen nu en zeg zo'n 10 jaar van nu. De sterke trend naar durzaamheid, waarneembaar in de hele wereld, speelt hier zeer sterk in ons voordeel. Of Accsys zolang zelfstandig kan blijven, valt mi. te bezien. Ik hoop dat het nog even duurt en dat wij een koersstijging naar ca. 5 EUR nog mee zullen maken. De overnemende partij, gebruik makend van eigen verkoopkanalen en synergieen zal hieruit een veelvoud maken.
    Reading heb jij een idee wat Accsys aan licentie inkomsten per m3 en aan royalties per m3 zal ontvangen? Als we dat weten kun je een redelijke schatting maken van de resultaten komende jaren.

  5. [verwijderd] 15 maart 2015 17:21
    quote:

    Werkbij schreef op 15 maart 2015 14:53:

    [...]

    Reading heb jij een idee wat Accsys aan licentie inkomsten per m3 en aan royalties per m3 zal ontvangen? Als we dat weten kun je een redelijke schatting maken van de resultaten komende jaren.

    Ben er inmiddels uit hoe het verdienmodel inzake de licentie inkomsten en royalties bij Accsys in elkaar zit. Op een UK website vond ik informatie hierover.
  6. reading 15 maart 2015 18:38
    Werkbij, ik ben benieuwd. Voor minder dan 10% van de omzet bij de licentienemer, in combinatie met upfronts (2 miljoen al ontvangen van Solvay), zou ik deze technologie niet zomaar outsourcen. In Life Science is vanaf 30% normaal, maar daar zijn de R&D uitgaven ook veel hoger.
  7. forum rang 10 DeZwarteRidder 15 maart 2015 19:37
    quote:

    Werkbij schreef op 15 maart 2015 14:53:

    [...]

    Reading heb jij een idee wat Accsys aan licentie inkomsten per m3 en aan royalties per m3 zal ontvangen? Als we dat weten kun je een redelijke schatting maken van de resultaten komende jaren.
    Dit onderwerp is uitgebreid besproken op oudere draadjes: de conclusie was dat Accsys heel weinig licentie-inkomsten krijgt.
  8. [verwijderd] 15 maart 2015 20:49
    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 15 maart 2015 19:37:

    [...]

    Dit onderwerp is uitgebreid besproken op oudere draadjes: de conclusie was dat Accsys heel weinig licentie-inkomsten krijgt.

    Oudere draadjes betekenen oud nieuws. En hoe hoog waren dan die heel weinige licentie inkomsten. Ik zou als ik jou was me concentreren op het heden en de toekomst.
  9. [verwijderd] 15 maart 2015 20:50
    The strategy is focused on maximising the global use of Accoya® as a
    wood species offering unparalleled durability, stability and reliability
    » Follow an asset light model through development of large scale
    licensing of our technology – high margin, low capital employed
    business model
    » The licensing model means Accsys will charge licensees upfront
    technology licensing fees based on annual production capacity and a
    royalty fee based on the amount of Accoya produced
    » Actively developing large scale potential demand for Accoya®by
    working with selected partners to generate interest in the use of
    Accoya®
  10. [verwijderd] 15 maart 2015 21:20
    quote:

    Woodkees schreef op 15 maart 2015 20:50:

    The strategy is focused on maximising the global use of Accoya® as a
    wood species offering unparalleled durability, stability and reliability
    » Follow an asset light model through development of large scale
    licensing of our technology – high margin, low capital employed
    business model
    » The licensing model means Accsys will charge licensees upfront
    technology licensing fees based on annual production capacity and a
    royalty fee based on the amount of Accoya produced
    » Actively developing large scale potential demand for Accoya®by
    working with selected partners to generate interest in the use of
    Accoya®
    Woodkees heel leuk allemaal, maar het zegt niets. Allemaal heel abstract. Wat is nu de licentie opbrengst per m3 productiecapaciteit? En wat is nu de royalty per m3 werkelijke productie? Daar moet je zien achter te komen.
  11. reading 15 maart 2015 21:24
    Dank Woodkees,
    -High margin, low capital employed betekent geen verdere verwatering voor aandeelhouders. (Grote) partners investeren in productiecapaciteit, Accsys niet.
    -Upfront licensing fee, afhankelijk van productiecapaciteit. Ik hoop dat dit jaarlijks is, dat zou betekenen dat de 2 miljoen van Solvay jaarlijks terugkeert. Andere licensing partners zullen dan ook vooruit moeten betalen. Wederom, geen verdere verwatering voor aandeelhouders te verwachten.
    -Royalty fee obv werkelijke productie: ik ga er hier vanuit dat het minimaal 10% bedraagt, anders is high margin niet mogelijk.
    Conclusie: Accsys transformeert de patentenportefeuille in jaarlijks terugkerende cash, des te meer globale partners en dekking, des te groter het vliegwieleffect. Dat dit groot wordt, staat vast.
    Dat accsys om concurrentieredenen geen inzicht geeft in de exacte licentie/royalties mag duidelijk zijn.
  12. [verwijderd] 15 maart 2015 22:48
    quote:

    moaventtog schreef op 15 maart 2015 09:03:

    [...]
    Er zijn 88 mln aandelen,geeft dus een market cap van een 93 mln euro.
    Geeft een heel ander beeld dan wat jij hier schetst.

    Gr
    Hmmm, ze staan niet bij de AFM genoteerd maar uit het jaarverslag p58:
    Weighted average number of Ordinary shares in issue ('000) 437,412
    maakt naar mijn idee toch echt wat meer dan 88mln aandelen?
  13. [verwijderd] 15 maart 2015 23:05
    quote:

    Ursus arctos schreef op 15 maart 2015 22:48:

    [...]
    Hmmm, ze staan niet bij de AFM genoteerd maar uit het jaarverslag p58:
    Weighted average number of Ordinary shares in issue ('000) 437,412
    maakt naar mijn idee toch echt wat meer dan 88mln aandelen?
    We hebben toch een reverse split gehad van 1 nieuw aandeel voor 5 oude aandelen.
  14. [verwijderd] 16 maart 2015 00:37
    quote:

    Werkbij schreef op 15 maart 2015 23:05:

    [...]

    We hebben toch een reverse split gehad van 1 nieuw aandeel voor 5 oude aandelen.
    Ah, dat veranderd de zaak, het leek me al onwaarschijnlijk hoog. IB rekent oude cijfers terug naar de nieuwe situatie waardoor ik dit had gemist. (Zit pas recentelijk in dit fonds)
    2 is nog steeds wat hoog, maar duidelijk wat anders.
    Thanks.
  15. [verwijderd] 16 maart 2015 13:36
    Vanochtend blad beursgenoten ontvangen, interessant stuk over Accsys. Zelf al voor de RS in bezit aandelen Accsys. Persoonlijk vind ik het een interessant bedrijf met veel toekomst potentie. De grote vraag naar Accoya,Tricoy, doorlopend onderzoeksprogramma en het voortdurend aan de weg timmeren van Accsys zijn voor mij redenen geweest om onlangs nog aandelen bij te kopen.
  16. [verwijderd] 16 maart 2015 19:25
    quote:

    home4you schreef op 16 maart 2015 13:36:

    Vanochtend blad beursgenoten ontvangen, interessant stuk over Accsys. Zelf al voor de RS in bezit aandelen Accsys. Persoonlijk vind ik het een interessant bedrijf met veel toekomst potentie. De grote vraag naar Accoya,Tricoy, doorlopend onderzoeksprogramma en het voortdurend aan de weg timmeren van Accsys zijn voor mij redenen geweest om onlangs nog aandelen bij te kopen.
    Wat stond er in Beursgenoten over Accsys? Was het positief of negatief?
  17. mjmj 16 maart 2015 19:43
    quote:

    reading schreef op 15 maart 2015 12:55:

    Omdat de grondstof voor Accoya, Pinus Radiata, vnl. uit Nieuw Zeeland komt, ...

    Is er dan geen bedreiging voor een soortgelijk product gemaakt van goedkoop dennenhout uit scandinavie?
  18. [verwijderd] 17 maart 2015 11:51
    Beursgenoten ziet voor de komende jaren potentie in dit duurzame aandeel Accsys Technologies om die reden het voordeel van de twijfel en een speculatief koopadvies
  19. [verwijderd] 17 maart 2015 11:56
    Accsys verwacht dit jaar met de verkoop van Accoya- en Tricoya-hout een volume van 35.000 m3 te behalen. Het management schat de totale markt voor massief hout op 2,5 miljoen jaarlijks,zodat met een marktaandeel van 1,5% voldoende groei mogelijk is. Bovendien is Accsys bezig het aantal toepassingen verder uit te breiden.
731 Posts
Pagina: «« 1 ... 16 17 18 19 20 ... 37 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 465 6.842
AB InBev 2 5.291
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.580 46.523
ABO-Group 1 19
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.129
Accentis 2 253
Accsys Technologies 22 8.969
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 160
ADMA Biologics 1 31
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 13 16.543
Aedifica 2 832
Aegon 3.257 320.144
AFC Ajax 537 7.018
Affimed NV 2 5.763
ageas 5.843 109.779
Agfa-Gevaert 13 1.864
Ahold 3.536 74.001
Air France - KLM 1.024 34.363
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 466 12.774
Alfen 12 16.610
Allfunds Group 3 1.223
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.247
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 339
Altice 106 51.196
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.485 114.767
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.821 240.403
AMG 965 126.165
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 303 6.524
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 382
Antonov 22.632 153.605
Aperam 91 14.173
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 321
Arcadis 251 8.626
Arcelor Mittal 2.024 318.704
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 267
arGEN-X 15 9.143
Aroundtown SA 1 179
Arrowhead Research 5 9.284
Ascencio 1 20
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.107 37.729
ASML 1.762 77.180
ASR Nederland 18 4.127
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 333
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 29 10.694
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 49
Azerion 7 2.681

Beleggingsideeën van onze partners

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 09 mei

    1. China handelsbalans april
    2. Argenx Q1-cijfers
    3. Hemelvaartsdag, Euronext Amsterdam regulier open
    4. Philips €0,85 ex-dividend
    5. DSM-Firmenich €2,50 ex-dividend
    6. Allfunds €0,0935 ex-dividend
    7. Coca-Cola EP €0,74 ex-dividend
    8. TKH €1,70 ex-dividend
    9. Bank of England - rentebesluit Onveranderd (5,25%)
    10. VS steunaanvragen - wekelijks
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht