Unit 4 Agresso Terug naar discussie overzicht

Goed nieuws

1. [verwijderd] 18 februari 2004 17:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De cijfers vallen mij in eerste instantie een beetje tegen, ik had op hogere resultaten gehoopt. Een meer nauwkeurige analyse van het nieuws brengt echter nieuwe positieve elementen aan het licht. Zo ben ik zeker niet ontevreden over de prognoses die Unit 4 Agresso af durft te geven, namelijk dat de WPA in 2004 met minimaal 10% groeit.
   
   Vooral het nieuws van vandaag vind ik goed, namelijk dat Unit 4 Agresso vanuit haar riante kaspositie overnames wil doen zonder hiervoor aandelen uit te geven. Dit moet zeer positieve gevolgen voor de WPA, dus voor de aandeelhouders, hebben.
   
   Het tweede deel van dit goede bericht zijn de plannen om de Internet en Security-divisie af te stoten. De EBITDA van deze divisie ligt aanzienlijk lager dan die van de Business Software-divisie. (6,3 versus 16,8%) De verkoop heeft ongetwijfeld tot gevolg dat de koers van Unit 4 Agresso de hogere regionen op zoekt. Andere internatonaal opererende Business Software-ontwikkelaars noteren in de regel tegen KW-verhoudingen van plusminus 30, afgezet tegen de huidige KW-verhouding van Unit 4 Agresso (plm. 23) biedt dit een aantrekkelijk opwaarts potentieel. Het bij de geplande verkoop ter beschikking komend kapitaal kan gebruikt worden voor de overnames in de Business Software.
   
   Al met al denk ik dat de directie van Unit 4 Agresso conservatief is geweest in het afgeven van haar prognose van 10%. Aanzienlijk hogere percentages lijken mij om de eerder genoemde redenen beduidend waarschijnlijker, zeker als hierbij de verwachte spin-off van de Sabre-deal wordt meegerekend. Ik houd mijn aandelen dan ook vast om van de voortgaande stijgende trend te blijven profiteren.
   
2. [verwijderd] 18 februari 2004 21:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   je hebt gelijk, maar wat er door mijn hoofd speelt is dat Unit 4 1 jaar geleden nog te koop was rond de € 3,- en dat notabene die Struikrover op € 6 zei dat al het goede nieuws nu wel in de koers zat.
   
   Kijk zijn voorspelling nu : "...€ 17 koersdoel en het aandeel is nog niet vooruitgelopen op goed nieuws". Normaliter trek ik mij weinig aan van dit soort adviezen, maar ik zet de cijfers wel af tegen die van branchegenoten en dan betaal je nu iets meer dan 15 keer de winst voor 2004. Niet duur, maar ook niet meer extreem goedkoop gezien de gepresenteerde cijfers.
   
   In het achterhoofd had ik ook dat Unit 4 zelf wel eens zou kunnen worden overgenomen, maar men kiest duidelijk voor de zelfstandigheid. Ik denk dat de fantasie er even uit is, gezien ook de teleurstellende reactie vandaag, maar blijf ze zeker volgen.
3. danny1 19 februari 2004 08:56

   auteur info

   • danny1

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 26 sep 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 62

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 110

   Ik ben tevreden over de cijfers een van de enige bedrijven die in moeilijke jaren blijvende winsten laat zien.Unit4 doe zo verder.