Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Perps - aanverwante beleggingen en discussies - 2017

1. Robasc+ 19 januari 2017 14:36

   auteur info

   • Robasc+

     Lid sinds: 21 sep 2006

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8

     Gegeven: 10

   •    Aantal posts: 59

   Allianz 5.375% 2006-Perp
   ASR NL 7.25% 2009-99
   AXA 4,11858% FRN 2004-Perp
   BNP Paribas 4.875% 2005-Perp
   Credit Agricole 7.375% 2007-Perp
   Delta Lloyd NV 9% FRN 2012-42
   Deutsche Bank 8% 2008-Perp
   Deutsche Lufthansa 5,125% FRN 2015-75
   Deutsche Postbank 3,75% FRN 2004-Perp
   Dong Energy 6,25% FRN 2013-Perp
   ING 6,125% FRN 2008-23
   KPN 6,125% 2013-Perp
   NIB Capital 3,124% 2005-40
   NN Group 4,625% FRN 2014-44
   Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp
   Santander 5.75% 2004-49
   Telecom Italia Capital 6% 2005-34
   TenneT Holding BV 6.655% 2010-99
   
   Beetje saai 40% van bovenstaand is Rabo
   Daarnaast veel hoog dividend aandelen, relatief veel Helsinki
   Meeste lol met 80 verschillende turbo's bij de Giro, sinds verkiezing Trump +70%
   
2. [verwijderd] 24 januari 2017 20:22

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Daar ben ik weer na lang weggeweest te zijn. Heel lang, en nu nog voor een deel, veel liquide gezeten maar nog wel wat perps / prefs:
   
   Aegon guldenperps 4,26 en 5,185
   Achmea 6%
   Rabobank cert.
   NIBC Steepener 05-40
   NIBC $floater
   BA Finance (al jaren .... en die kip blijft maar gouden eieren leggen)
   ING 6,375 $ pref perp
   
   Verder PFF, Nuveen Pfd & Conv income fund en Nuveen Floating Rate Income fund en die doen het ook prima.
   
   Ik kijk momenteel naar Fuerstenberg 5,625 (die had ik vroeger ook en destijds met wat winst verkocht). Ik zoek naar info maar vind niet zoveel. Hoe groot schatten jullie de kans nu in dat ze geen coupon gaan betalen in juni?
   
   Hoe kijken jullie aan tegen de Tennet perp? Ook die overweeg ik er nog bij aan te schaffen en daarbij wil ik het dan wel bij laten.
   Misschien nog een keer de ING 6,125 $ pref perp.
3. triple a 25 januari 2017 12:58

   auteur info

   • triple a

     Lid sinds: 08 jul 2014

     Laatste bezoek: 08 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 390

   quote:

   Interessehobby schreef op 24 januari 2017 20:22:

   Daar ben ik weer na lang weggeweest te zijn. Heel lang, en nu nog voor een deel, veel liquide gezeten maar nog wel wat perps / prefs:
   
   Aegon guldenperps 4,26 en 5,185
   Achmea 6%
   Rabobank cert.
   NIBC Steepener 05-40
   NIBC $floater
   BA Finance (al jaren .... en die kip blijft maar gouden eieren leggen)
   ING 6,375 $ pref perp
   
   Verder PFF, Nuveen Pfd & Conv income fund en Nuveen Floating Rate Income fund en die doen het ook prima.
   
   Ik kijk momenteel naar Fuerstenberg 5,625 (die had ik vroeger ook en destijds met wat winst verkocht). Ik zoek naar info maar vind niet zoveel. Hoe groot schatten jullie de kans nu in dat ze geen coupon gaan betalen in juni?
   
   Hoe kijken jullie aan tegen de Tennet perp? Ook die overweeg ik er nog bij aan te schaffen en daarbij wil ik het dan wel bij laten.
   Misschien nog een keer de ING 6,125 $ pref perp.
   

   De Tennet perp 6,655 % kan op 1 juni 2017 gecalled worden; daarna tot 1 juni 2022 rente van 5 jaars Euroswap plus 3,6 %; Daarna echt variabel: 6 mln Euribor plus opslag 4,6 %; Ik vind het een interessante post; ik wacht even tot 1 juni 2017; Google op de kritische belegger kun j er alles over lezen; succes
   
   Vr Gr
   Triple A
4. [verwijderd] 25 januari 2017 15:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Bedankt Triple A,
   
   Ja de Tennet is er zeker één om in de gaten te houden gezien alle ontwikkelingen momenteel en die eventueel nog volgen.
5. Edwin T 25 januari 2017 16:22

   auteur info

   • Edwin T

     Lid sinds: 27 sep 2011

     Laatste bezoek: 26 jul 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 44

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 354

   Als je de Tennet nu koopt, heb je weinig tot geen verlies als ze hem callen per 1 juni 2017. Als je wacht tot 1 juni heb je de kans dat de koers hoger is opgelopen lijkt me.
6. HighNoon 25 januari 2017 16:36

   auteur info

   • HighNoon

     Lid sinds: 09 dec 2016

     Laatste bezoek: 23 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 18

     Gegeven: 78

   •    Aantal posts: 66

   De kans dat ze gecalled worden is gering. Echter, 5 yrs SWAP + 3,6% is wat mager voor een koers van 102%.
   Wel 1 van de weinige niet-fin producten.
7. triple a 25 januari 2017 18:31

   auteur info

   • triple a

     Lid sinds: 08 jul 2014

     Laatste bezoek: 08 jan 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 390

   quote:

   HighNoon schreef op 25 januari 2017 16:36:

   De kans dat ze gecalled worden is gering. Echter, 5 yrs SWAP + 3,6% is wat mager voor een koers van 102%.
   Wel 1 van de weinige niet-fin producten.
   

   Dat is ook 1 van de redenen dat ik hierin geïnteresseerd ben!
   
   Vr. Gr
   
   Tripla A
8. [verwijderd] 26 januari 2017 16:21

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Houd jij je leverage aan Lk-33 ?
   Ik ben wat aan het afbouwen, van boven de 20% naar beneden de 15% nu.
   Bijna alles gaat als de brandweer.
   En dat lijkt dan toch een moment om een stapje terug te doen.
   
   ytd (en ja, dat is minder dan 1 maand) inmiddels dik 3%.
   En wat gaan die perps op hun oude dag nog goed zeg, pfff....
   
9. hedw 27 januari 2017 13:42

   auteur info

   • hedw

     Lid sinds: 18 mrt 2012

     Laatste bezoek: 06 jun 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 87

   Weer een jaar vorbij: 2016 +21%, 2017ytd 2%
   
   Dat is overgebleven.
   7,125% Aareal
   0,528% HSH Nordbank
   9,00% Srlev
   10,75% Charlottenburg
   6,00% Achmea25
   ----------------------->21%
   Bonds Argentinie 26%
   Bonds Venezuela 11%
   Bonds Diversen . 29% zoals Braskem, Petrobras, Transocean, CSN, GP Invest,
   YPF, GazCapital, CMA CGM, Clisa, Marfrig
   Cash....................... 13%
   
   USD/Euro 55/45
10. [verwijderd] 28 januari 2017 15:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    free1 schreef op 26 januari 2017 16:21:

    En wat gaan die perps op hun oude dag nog goed zeg, pfff....
    
    

    De wat onder pari staande met name en de (semi-) floaters vooral.
    Kansjes liggen nu misschien nog bij de Furstenberger 5 5/8 en de Aegon gld perps en als je lef hebt bij Resparc.
    Maar echte opportunities zie ik niet meer.
    Wat nu ?
    Het sentiment rond winkelvastgoed lijkt mij iets te ver doorgeschoten in negatieve zin.
    Ik zit fors in Vastned, Eurocommercial prop en Wereldhave.
    Even aankijken de komende maand of dat een goede keuze was, ik vermoed van wel........
11. objectief 28 januari 2017 16:33

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4877

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 26.257

    quote:

    hedw schreef op 27 januari 2017 13:42:

    Weer een jaar vorbij: 2016 +21%, 2017ytd 2%
    
    Dat is overgebleven.
    7,125% Aareal
    0,528% HSH Nordbank
    9,00% Srlev
    10,75% Charlottenburg
    6,00% Achmea25
    ----------------------->21%
    Bonds Argentinie 26%
    Bonds Venezuela 11%
    Bonds Diversen . 29% zoals Braskem, Petrobras, Transocean, CSN, GP Invest,
    YPF, GazCapital, CMA CGM, Clisa, Marfrig
    Cash....................... 13%
    
    USD/Euro 55/45
    

    21%...alle respect, daar doe ik verschillende jaren over.
    
    Is dit eenmalig geluk in 2016 na een slecht jaar 2015 door het nemen van groot risico bijv. op de Bonds Argentinie (zou deze zelf nooit kopen vanwege het onbekende)??
12. hedw 28 januari 2017 18:16

    auteur info

    • hedw

      Lid sinds: 18 mrt 2012

      Laatste bezoek: 06 jun 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 87

    quote:

    fred12345 schreef op 28 januari 2017 16:33:

    [...]
    Is dit eenmalig geluk in 2016 na een slecht jaar 2015 door het nemen van groot risico bijv. op de Bonds Argentinie (zou deze zelf nooit kopen vanwege het onbekende)??
    

    Ja, zonder hoog risico is dit niet halen. Maar wat is hoog risico?
    T1 leningen van de banken schat ik persoonlijk met veel hoger risico in dan Argentinië (op het moment) of Brazilië. Ik heb ook mijn vinger met SNS verbrand. Ok, Venezuela is loterij. Ik leef van de opbrengsten en heb daarom het hele jaar 2016 25% cash opzij gehouden.
    Dus het resultaat had ook nog veel hoger kunnen zijn.
    Mijn bank bied mij een lombard credit van 0,8% + Euribor aan. Ik gebruik die uit principe niet. Vrienden hebben 2008 met deze constructie 80% verlies geleden.
    Er zijn zeker hier in het forum leden die het beter doen.
    2012 29%
    2013 7,1%
    2014 7,6%
    2015 12,2%
    2016 21%
    Met veel geluk en mits de USD niet te zwak wordt (ik zeker niet af) reken ik dit jaar op 8%
    Het is moeilijk nog iets te vinden. Misschien koop ik nog iets van de Ukraine
13. Lk-33 29 januari 2017 07:05

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    quote:

    free1 schreef op 26 januari 2017 16:21:

    Houd jij je leverage aan Lk-33 ?
    Ik ben wat aan het afbouwen, van boven de 20% naar beneden de 15% nu.
    Bijna alles gaat als de brandweer.
    En dat lijkt dan toch een moment om een stapje terug te doen.
    
    ytd (en ja, dat is minder dan 1 maand) inmiddels dik 3%.
    En wat gaan die perps op hun oude dag nog goed zeg, pfff....
    
    

    Free, ik houd mijn leverage aan maar bescheiden. Ik heb alles bij elkaar een hefboom van ongeveer 15%. De koersen staan nu zo hoog dat ik de leverage eerder zou afbouwen dan opbouwen. Mijn rendement wordt momenteel gedrukt door vastgoed en certificaten maar dat komt wel weer goed.
14. objectief 29 januari 2017 12:17

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4877

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 26.257

    quote:

    hedw schreef op 28 januari 2017 18:16:

    [...]
    Ja, zonder hoog risico is dit niet halen. Maar wat is hoog risico?
    T1 leningen van de banken schat ik persoonlijk met veel hoger risico in dan Argentinië (op het moment) of Brazilië. Ik heb ook mijn vinger met SNS verbrand. Ok, Venezuela is loterij. Ik leef van de opbrengsten en heb daarom het hele jaar 2016 25% cash opzij gehouden.
    Dus het resultaat had ook nog veel hoger kunnen zijn.
    Mijn bank bied mij een lombard credit van 0,8% + Euribor aan. Ik gebruik die uit principe niet. Vrienden hebben 2008 met deze constructie 80% verlies geleden.
    Er zijn zeker hier in het forum leden die het beter doen.
    2012 29%
    2013 7,1%
    2014 7,6%
    2015 12,2%
    2016 21%
    Met veel geluk en mits de USD niet te zwak wordt (ik zeker niet af) reken ik dit jaar op 8%
    Het is moeilijk nog iets te vinden. Misschien koop ik nog iets van de Ukraine
    

    @hedw: bedankt voor de publicatie van de rendementen...alle lof en zeker de beste of een van de beste resultaten op dit forum.
    Helaas kan ik er niks mee, want ik heb te weinig kennis van jouw buitenlandse winst pakkers.
    
    
15. WJ-12 31 januari 2017 21:07

    auteur info

    • WJ-12

      Lid sinds: 08 okt 2011

      Laatste bezoek: 27 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 35

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 403

    Hierbij mijn lijs. Vergeleken met lijstjes die ik in het verleden hier heb neergezet is er niet veel anders. Ik blijf me beperken tot obligaties die ik via Binck/Amsterdam kan kopen en heb een voorkeur voor Perps. Zoals vroeger twee lijstjes: Een voor mijn Stamrecht BV en eentje Prive.
    
    Voor mijn BV
    AAB 7.125% 2012-22
    Achmea 6% 2006-Perp
    Aegon 6% 2006-Perp
    ASR NL 7.25% 2009-99
    AXA 4,11858% FRN 2004-Perp
    Delta Lloyd NV 4,375% FRN 2014-Perp
    Delta Lloyd NV 9% FRN 2012-42
    KPN 6,125% 2013-Perp
    NIB Capital 3,124% 2005-40
    NN Group 4,625% FRN 2014-44
    NN Group NV 4,5% FRN 2014-Perp
    Rabobank 0% FRN 2010-20
    Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp
    RBS Range Accrual Note 2005-35
    TenneT Holding BV 6.655% 2010-99
    
    Prive
    Achmea 6% 2006-Perp
    Aegon 6% 2006-Perp
    ASR NL 7.25% 2009-99
    AXA 4,11858% FRN 2004-Perp
    Delta Lloyd NV 4,375% FRN 2014-Perp
    KPN 6,125% 2013-Perp
    NIB Capital 3,124% 2005-40
    Rabobank Certificates 6,5% FRN 2013-Perp
    RBS Royal 8,297% - 3M Euribor 2010-20
    SNS 0% 2007-99 (Inderdaad die zijn genationaliseerd).
    TenneT Holding BV 6.655% 2010-99
    
16. [verwijderd] 1 februari 2017 12:53

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    hierbij nog mijn lijstje met daarachter het percentage t.o.v. de totale port
    
    Aareal Bank Cap Funding Trust 7.125%Pref 7
    ING Group 0,84% FRN 2003-Perp 5
    Lehman 0% 2005-35 -Default- 1
    Resparcs Funding 0% 2003-Perp 5
    SRLEV 9% FRN 2011-41 5
    Aegon 1,506% 1995-Perp 5
    NIB Capital 1.843% 2005-Perp 7
    
    Heb ook nog "De Volksbank 0% 2009-99" zoals SNS tegenwoordig heet bij Alex. ;-)
    
    voor de rest heb ik nog wat banken, high yield aandelen, wat arb, Volta en Tetragon.
    Over het laatste heeft 1 van de meest gelezen SA auteur onlangs ook wat geschreven. Wat de grote omzetten van laatst kan verklaren.
17. shaai 1 februari 2017 17:05

    auteur info

    • shaai

      Lid sinds: 29 jul 2005

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 397

      Gegeven: 1025

    •    Aantal posts: 4.325

    quote:

    lute11 schreef op 1 februari 2017 12:53:

    voor de rest heb ik nog wat banken, high yield aandelen, wat arb, Volta en Tetragon.
    Over het laatste heeft 1 van de meest gelezen SA auteur onlangs ook wat geschreven. Wat de grote omzetten van laatst kan verklaren.
    

    Welk artikel op SA bedoel je? Ik zie het zo niet? Bedoel je dat premium artikel van begin december?
18. Cootje 1 februari 2017 18:13

    auteur info

    • Cootje

      Lid sinds: 17 okt 2013

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 243

    Weet iemand waar ik de 5 j swap kan vinden ivm met Tennet perp6,65
19. leisele 1 februari 2017 19:53

    auteur info

    • leisele

      Lid sinds: 06 mei 2003

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 62

    sebgroup.com/large-corporates-and-ins...
    
20. Cootje 1 februari 2017 23:11

    auteur info

    • Cootje

      Lid sinds: 17 okt 2013

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 243

    Thanks