Neways Electronics Terug naar discussie overzicht

Neways - Prachtig !!!

1. [verwijderd] 5 september 2007 10:17

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Bronvermelding: Golden-Gecko.nl
   
   Neways - Prachtig!
   Zet ik net nog neer dat er lokaal volgewaardeerd is, toch blijft mijn positie in Neways een mooie. Ook nu zijn de cijfers die het presenteerde 28 augusutus weer prachtig.
   
   Het belangrijkste maar direct melden; een autonome omzetgroei van 24%! Nog even gekeken of dit door grondstofprijsstijgingen is gekomen maar de brutomarge is ook met 22,4% gestegen. Waar er over het jaar 2006 al een nette autonome omzetstijging is neergezet van 15% is deze dus nu verder versnelt naar 24% in H1 07. ik herhaal het maar gewoon even; 24% autonoom! Dat is veel.
   
   Om het feest compleet te maken komt Neways dan ook nog is met een winststijging van 66%. Over het eerste half jaar 2007 is er een wpa van 0,84 neergezet. Mijn data gaat maar terug tot 2003 maar een seizoensinvloed zie ik niet echt, zie wel dat H2 altijd beter is dan H1 geweest de laatste jaren. Verder melden de bestuursvoorzitters dat er nog op meerdere punten de operationele marge valt op te krikken. Er zit alleen wel een grens op van 10%, meer zal niet geaccepteerd worden door de klanten. Er kan niet ver vooruit worden gekeken in de EMS markt en dus blijft Neways zeer conservatief met zijn voorspellingen. Zeer waarschijnlijk zullen deze bij de trading update wel weer verhoogd worden.
   
   Neways geeft ook aan steeds meer aan ook knowledge partner te zijn die niet meer zo snel opzij gezet kan worden in slechtere tijden. Dit verbetert natuurlijk de continuiteit in slechtere tijden. naast de al tijden genoemde stap in de defensie sector, zou wel keer aardig zijn als Neways dat ook een keer lukt. Want er wordt al tijden over gepraat. De omstandigheden lijken ideaal voor Neways, zo ideaal misschien wel zelfs dat mogelijke overnames in Duitsland te duur uitvallen. Maar zolang Neways deze autonome groei volhoudt is dat alleen maar beter.
   
   Als ik gewoon heel simpel reken, het eerste half jaar keer twee doen, komt er een wpa van 1,68 uit. De harde groei vreet wel een beetje werkkapitaal en zodoende is de schuldpositie ook opgelopen, niks zorgelijks en Neways heeft ook genoeg ruimte om nog een hogere leverage aan te gaan. Schat nu de nettoschuldpositie op 20 mln euro eind jaar. Bij de koers van 14,69 kom ik dan op een earningsyield van 10% uit over 2007. Mogelijke terugval in cijfers is altijd mogelijk maar ik heb dit nieuwe bestuurskoppel redelijk hoog zitten en deze lijken neways op een structureel hoger niveau te hebben neergezet. Blijft gewoon simpelweg koopwaardig spul.
   
   Disclaimer: Longpositie Neways
   Groeten en Golden-Gecko bedankt voor je bijdrage!!
   
   
2. golden gecko 25 februari 2008 15:11

   auteur info

   • golden gecko

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 05 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 58

     Gegeven: 60

   •    Aantal posts: 430

   Ben benieuwd hoe prachtig het wordt, elke keer weer een run naar de cijfers toe en bijna altijd een deceptie van de koers ondanks de goede (en beter dan verwachte) cijfers.
   
   Morgen weten we meer.
   
   mvg,
   
   Goldengecko
3. [verwijderd] 25 februari 2008 17:17

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Zal geen 1,60 winst p/aandeel worden denk ik. Zal iets te mooi zijn.
   
   1,40 - 1,50 ga ik van uit.
   
   Maar ik laat me verassen.
4. [verwijderd] 25 februari 2008 18:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De analist van SNS geeft een winst per aandeel dat groter is dan 1,60.
   Ik hoop dat de winst behaald in de tweede helft van het jaar 20% meer is dan in het eerste half jaar.
   Ik kom dan uit op een winst van 0,82 + 0,82 + 0,16 = 1,80
   m.vr.gr
   N.Jansen
5. [verwijderd] 25 februari 2008 19:10

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   dat zou wel heel mooi zijn. Hoe kom je trouwens aan die 1,60 van de SNS. Volgens mij taxeren ze ergens hoog in de 1,40???
   
   met vriendelijke groet,
6. golden gecko 25 februari 2008 19:49

   auteur info

   • golden gecko

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 05 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 58

     Gegeven: 60

   •    Aantal posts: 430

   WPA van 2006 is 1,21
   
   www.iex.nl/nieuws/nieuws_artikel.asp?...
   
   Dus dat is even makkelijk;
   1,21*1,20= 1,45 wpa '07 minimaal
   
   Maar zoals eerder gezegd, erg conservatief met hun uitspraken...
7. golden gecko 26 februari 2008 14:15

   auteur info

   • golden gecko

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 05 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 58

     Gegeven: 60

   •    Aantal posts: 430

   Cijfers 2007 zeer mooi, maar de achteruitgang in marge in de 2de jaarhelft voorspelt niet veel goeds.
   
   Management is vaak geneigd altijd te positief over de cyclus te denken en dat ze deze keer het beter aankunnen. Ik geloof er zeker in dat ze er 10 keer beter voorstaan dan de begin jaren van dit decennium maar dat ze echt niet meer opzij geschoven kunnen worden wil ik nog wel echt zien.
   
   Weer even me blog ge-update, dus zie daar.
   
   De helft van me oorspronlijke positie nog steeds long.
   
   mvg,
   
   Goldengecko