Draka Holding Terug naar discussie overzicht

Draka Propaganda

1. [verwijderd] 21 oktober 2008 19:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Investment case: Our DCF valuation points to a fair value of €28.50 per share. Corrected for the value of its 34.8%
   stake in Oman Cable, which is currently worth €121.9m (€2.90 per Draka share) and the net present value of its tax
   loss carry forward of €80m (or €1.90 per share), Draka is trading at an EV/EBITDA of 3.6x and 3.2x for FY08 and FY09
   respectively, implying a discount of 27% to its European peer group (Nexans, Prysmian, Leoni). Hence, also the peer
   group analysis confirms that the shares are trading at an unjustified discount.
   We believe there are several triggers for the share: 1) The current situation of excess production capacity in optical
   fibre turning into a situation of capacity shortage will result in optical fibre prices recovering from their current all-time
   low levels in the course of FY09. As the world’s second-largest optical fibre manufacturer after Corning, Draka will
   derive benefit from this. 2) Additional (triple S) cost-cutting measures in Industry & Specialty cables should lift divisional
   margins from the current 6.2% to more than 7.8% which is currently being achieved by its low voltage Energy and
   Infrastructure business. During the 1H08 analyst meeting management confirmed that the operating margins of
   Specialty Cable should be at the higher end of the 5-10% range. 3) A better allocation of production capacity in its oil &
   marine subdivision in 2H08 will positively impact the sales mix as of 2H08. Additionally, new available capacity for the
   production of cable for wind turbines will increase the proportion of high-margin products in the sales mix, thereby
   positively impacting operating margins.
2. nieuw begin 21 oktober 2008 19:57

   auteur info

   • nieuw begin

     Lid sinds: 16 sep 2002

     Laatste bezoek: 06 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 66

     Gegeven: 100

   •    Aantal posts: 2.264

   Mooi verhaal. Afgelopen zomer was Oman Cable zes euro per aandeel waard. Voorlopig zit de klad in de kabeltjes. Niet voor niets reorganisaties (kosten komen nog) Het zal de komende jaren moeilijk worden.) In 2003 staat Drake op het dieptepunt van 4.10 euro. Voorlopig mogen we blij zijn met nog 10 euro. Het is niet alleen Draka wat hier last van zal krijgen. Vele andere fondsen zullen met winst en/of verlies waaarschuwingen volgen. Voorlopig is cash Koning.
3. [verwijderd] 17 november 2008 11:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   nieuw begin schreef:

   Mooi verhaal. Afgelopen zomer was Oman Cable zes euro per aandeel waard. Voorlopig zit de klad in de kabeltjes. Niet voor niets reorganisaties (kosten komen nog) Het zal de komende jaren moeilijk worden.) In 2003 staat Drake op het dieptepunt van 4.10 euro. Voorlopig mogen we blij zijn met nog 10 euro. Het is niet alleen Draka wat hier last van zal krijgen. Vele andere fondsen zullen met winst en/of verlies waaarschuwingen volgen. Voorlopig is cash Koning.
   

   Dat heef u op 21 october goed gezien. Zwaar weer op klomst en DRAKA kan nog een heel stuk lager...
   
   U krijgt van mij een aanbeveling onder de vermelding dat ik met het geven van aanbevelingen zuinig ben.
4. [verwijderd] 17 november 2008 11:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Hummax schreef:

   [quote=nieuw begin]
   Mooi verhaal. Afgelopen zomer was Oman Cable zes euro per aandeel waard. Voorlopig zit de klad in de kabeltjes. Niet voor niets reorganisaties (kosten komen nog) Het zal de komende jaren moeilijk worden.) In 2003 staat Drake op het dieptepunt van 4.10 euro. Voorlopig mogen we blij zijn met nog 10 euro. Het is niet alleen Draka wat hier last van zal krijgen. Vele andere fondsen zullen met winst en/of verlies waaarschuwingen volgen. Voorlopig is cash Koning.
   [/quote]
   
   Dat heef u op 21 october goed gezien. Zwaar weer op klomst en DRAKA kan nog een heel stuk lager...
   
   U krijgt van mij een aanbeveling onder de vermelding dat ik met het geven van aanbevelingen zuinig ben.
   

   corr. heeft en komst
   
   Zal mij niet verbazen dat de koers van DRAKA richting de 5,00 euro gaat, dus er kan nog heel wat van de koers af zie ook mijn andere reactie over het verlengen van bedrijfskredieten.
   
   Als een bank 8,5 % bij BOS moet betalen onder zware condities dan geloof ge toch niet dat ze op dit moment een krediet geven voor een 4,5 of 5 % zoals een paar jaar geleden.
   
   Bedrijfsresultaten zullen ook gedrukt gaan worden door hogere financieringslasten.
   
   Uitgifte aandelen op deze koers is ook geen optie.