vanberkel schreef:
[quote=boek49]
[quote=ASteH]
De Acomo groep boekte vorig jaar een omzet van € 165 miljoen en een winst van € 10,5 miljoen. In de eerste helft van dit jaar bedroeg de omzet € 129 miljoen.
De winst voor eenmalige lasten steeg in die periode met 69%.
Daarbij inbegrepen slechts TWEE MAANDEN van de acquisitie van de thee- en zadenactiviteiten.
[/quote]
even snel door de bocht:
omzet 12 maanden 2009: 165 miljoen / winst 10,5 miljoen.
omzet (oud Acoma)6 maanden 2010: 80 miljoen / winst 5 miljoen.
verschil is de nieuwe theehandel. 2 maanden maakt een verschil van 49 miljoen omzet / 25 miljoen omzet per maand. geheel 2010: 300 miljoen omzet theehandel + 165 miljoen ""oud Acomo maakt een omzet van 465 miljoen. rendement 7% maakt 32 miljoen winst = €2,00 per aandeel. dividend € 1,20.
al met al: de koers kan dus nog een stukje omhoog.
opmerkingen:
-het is duidelijk dat ik geen specialist ben. natte fingerwerk / kort door de bocht etc etc. dat alles is juist.
-rubber-tak was verliesgeven en heb ik gemakshalve maar buiten beschouwing gelaten.
-belastingen / rente n.a.v. aangegane schulden: geen idee.
-mocht bovenstaande onjuist zijn wellicht is er een medegeinteresseerde in Acomo die er een meer gefundeerde rekensom op los kan laten. ik ben benieuwd.
[/quote]Vanuit het halfjaarverslag heb ik een schatting gemaakt van de nettowinst 2010:
Acomo-oud 1e halfjaar winst 4,5 mln. Een halfjaar erbij kom je totaal op 9 mln.
Thee en zaden over 2 maanden 2,3 mln. In het tweede halfjaar, ook domweg extrapolerend, wordt 7 mln, is totaal 9,3 mln.
Dan King Nuts nog voor 3 maanden erbij: Vorig jaar bedrijfsresultaat 5,1 mln. maar daar gaat nog rente en belasting vanaf. Stel eens netto 3,5 mln is over 3 maanden bijna 900.000,--. Daar gaan voor 2010 nog de overnamekosten en het verlies op de Rubberdeelneming vanaf dus min 2,9 mln. Kom ik op 16,3 miljoen is per aandeel 0,91 cent of na conversie 0,70.
Voor 2011 met dezelfde getallen maar zonder het rubberverlies wordt dat na conversie ongeveer 1,14 wpa. Veel integratiekosten zullen er niet zijn omdat de nieuwe dochters tamelijk zelfstandig blijven opereren. Aflossingen op de leningen gaan overigens niet van de winst af. In mijn netto-berekening zijn rentekosten en belasting er al vanaf.