Logica Terug naar discussie overzicht

Overname van Logica

1. [verwijderd] 13 maart 2011 14:38

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Is het gek als ik Logica als een overnameprooi beschouw?
   De laatste cijfers zagen er weer goed uit en de topman is tevreden over de start van het jaar 2011.
   Vergeet niet dat Logica een grote speler is in Europa. Het zou zo maar kunnen, dat de interesse van een grote partij uit bijv.India of China gewekt wordt. Met een overname van Logica hebben ze direkt voet aan de grond in Europa en wordt er veel knowhow gekocht.
   
   In een dergelijk scenario is mijn persoonlijke koersdoel voor Logica € 2,75 tot een € 3,25 bij meerdere bieders.
   Wat is jullie mening?
2. Argus 13 maart 2011 18:03

   auteur info

   • Argus

     Lid sinds: 25 mei 2007

     Laatste bezoek: 17 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 163

     Gegeven: 246

   •    Aantal posts: 1.359

   quote:

   De AOT-er schreef:

   Is het gek als ik Logica als een overnameprooi beschouw?
   De laatste cijfers zagen er weer goed uit en de topman is tevreden over de start van het jaar 2011.
   Vergeet niet dat Logica een grote speler is in Europa. Het zou zo maar kunnen, dat de interesse van een grote partij uit bijv.India of China gewekt wordt. Met een overname van Logica hebben ze direkt voet aan de grond in Europa en wordt er veel knowhow gekocht.
   
   In een dergelijk scenario is mijn persoonlijke koersdoel voor Logica € 2,75 tot een € 3,25 bij meerdere bieders.
   Wat is jullie mening?
   

   Er valt natuurlijk niets uit te sluiten. Maar zelf denk ik dat dat niet aan de orde is of komt. Logica heeft heel veel kennis op het gebied van de ruimtevaart en dat zal waarschijnlijk niet zomaar naar Azië mogen verhuizen !
3. [verwijderd] 13 maart 2011 19:21

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Logica is niet een partij met extreem potentieel/risico maar wel relatief stabiel bedrijf. Verder valt me de koers/dividend verhouding in positieve zin op. De huidige koers is naar mijn mening iets aan de lage kant. Begreep dat Logica flink aan het investeren is in nieuw personeel. Deze kosten zijn denk ik van invloed geweest op het resultaat van afgelopen jaar. In 2012 acht ik het waarschijnlijk dat het dividend richting 8-12 eurocent per aandeel zou kunnen gaan.
   
   Ik geloof echter niet in een overname vanuit azie dan wel india. Koersdoel van 2,75 acht ik een te hoge inschatting. Als er een overname komt denk ik aan een bod van maximaal 2,0.
   
   Mijn positie: Vorige maand een pluk gekocht op 1,62. Met huidige koers/dividend/outlook in achterhoofd ben ik aan het overwegen om nog een pluk bij te kopen.
4. [verwijderd] 14 maart 2011 11:30

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Zo nu en dan duikt het overname gerucht weer op. Vooral als de koersen dalen. Op dit moment moet door de situatie in Japan, Libië etc. de hele AEX en AMX bijna worden overgenomen want bijna alles daalt.
   
   Bij 3,25 en een koerswinst verhouding van 10 gaat een koper ervan uit dat hij in de toekomst bijna 33 cent per aandeel winst gaat halen. Is dit realistisch? Een aantal maanden geleden werd door analisten nog een winst verwacht van rond de 17 tot 19 eurocent per aandeel. Koerswinst van 10 maakt dan een koers van 1,70 tot 1,90. Als we hier tussen in gaan zitten komen we op een koers van 1,80. Meestal betaalt men een premie van rond de 30% op een koers. Laat deze eens 40% worden bij meerdere bieders kom je op een koers van 1,80x 1,40 = 2,52 per aandeel. Dat lijkt mij een reële overname prijs. Stel het bod komt bij 1,50 dan kom je op 1,50 x 1,40 = 2,10. Niets is vervelender volgens mij dat je denkt dat je goud gekocht hebt en het blijkt maar zilver te zijn.
   
   Ik zeg wel rustig blijven zitten en bijkopen als je kunt. Tijdens de vorige crisis heeft het aandeel rond de 65 cent gestaan en is bij het herstel van de markt ook weer mee omhoog gegaan. De mensen die toen gekocht hebben zijn door het nemen van een gok, omdat ze in het bedrijf geloofden, er niet slechter van geworden. Ik zelf heb toen bijgekocht in de weg omlaag tussen de 0,90 en 0,80. Er is altijd een lagere koers denkbaar maar goed liever een aantal centen te vroeg ingestapt dan 1 cent te laat en een mooie stijging missen. Maar ben nooit in paniek geweest om op 0,65 te verkopen. Heb later weer wat verkocht en toen het weer daalde weer bijgekocht. En zo is er leuk te verdienen in Logica. Je staat soms even een tijd op verlies maar zodra je een mooie winst hebt moet je die ook voor een deel veiligstellen en kun je weer wachten op de daling die (bijna) zeker komen gaat. Ik heb er dan altijd nog een aantal mocht de koers onverhoopt wel als een raket doorstijgen.
   
   De onderliggende waarden zijn voor Logica in mijn ogen goed. Ik heb eerder al eens geschreven een koers van structureel boven de 1,65 zou ik gerechtvaardigd vinden. De schulden zijn gereduceerd de afgelopen jaren, dividend wordt na eerst te zijn verlaagd weer verhoogd en ook voor de komende jaren wil Logica als het resultaat het toe laat het dividend laten stijgen. Het aantrekken van personeel betekend ook dat er meer werk is. Na een aantal jaren van reorganisatie wat een kosten besparing heeft opgeleverd zou je kunnen zeggen dat hier wel iets ruimte voor is. Meer opdrachten betekend automatisch ook weer meer werk en als je op die opdrachten maar je winst marge haalt die Logica zich ten doel stelt is er niets aan de hand. Het is echter een onzekere markt waar risico's op tegenvallers op de loer liggen. Het is aan elke individuele belegger of hij/zij dit risico wil nemen in een bepaald fonds. Er zullen ook beleggers zijn die het nu niet zien zitten in Logica om wat voor reden ook en dat is hun goed recht. Achteraf weten we allemaal wat de juiste strategie is geweest alleen heb je er dan niet zoveel meer aan als je de foute strategie hebt gekozen.
   
   Gr. Martijn
   
5. aextracker 2 april 2011 00:47

   auteur info

   • aextracker

     Lid sinds: 23 feb 2006

     Laatste bezoek: 01 jun 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8876

     Gegeven: 1661

   •    Aantal posts: 13.748

   LcmG wordt niet overgenomen , maar zal mogelijk over gaan nemen zodra de winstperformance op orde komt (eerst het gat in NL dichten).
   
   Gezien er veel ellende de afgelopen maand bij elkaar gekomen is en de beurs snel weer terugveerde naar AEX 369, wordt de komende 2 weken van groot belang.
   Dit om te bezien of het vertrouwen bij beleggers (na warnings domino effect bankensector t.g.v. Irl & Spanje loans door EU banken)voldoende sterk wordt om ondanks dat terug te keren naar de beurs.
   
   Doorgaans zijn april en mei redelijk goede maanden.
   
   Ik vermoed dat we een inflatoire periode ingaan van enkele jaren en dat het koopkracht effect en inkomens effect eerst 2013 echt gaat doordrukken op de vertrouwensindici.
   
   O.l.v. BRD zie je in 2010 Q4 een sterk herstel van consumentenvertrouwen in diverse landen.
   Luidt het gezegde niet; Vertrouwen komt te voet en gaat te paard. Het arabische volbloedpaard met japanse vlechtjes in haar staart, staat net uit te hijgen in de stal die gefinancierd wordt door banken.
   Het vertrouwen kan weer een kans krijgen onder de prof en part. beleggers.
   
   Tracker