Forum: HAL » Welke aandelen zijn "Value" » Laatste pagina

[verwijderd] 19 mei 2001 14:15

[verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001
Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0
Aantal posts: 0

AKZ0; DSM; CORUS; STORK; EVC; INT M. MULLER ETC. Je moet zowiezo nooit in AEX fondsen zitten. Ik zit zelf in Hagemeyer en ik wacht eigenlijk een belachelijke waardering af. AKZO en DSM lijken niet duur, maar dat zijn ze wel. Corus maakt volgens analisten over dit jaar 18 eurocent winst toch? Tenminste dat is was een halfjaar geleden speelde waarschijnlijk moesten nog veel institutionelen uitstappen. En gaat het nu weer voor de eer, dus zo goed mogelijk. Stork blijft op deze koers nog ondergewaardeerd. Ik heb zelf een tijdje terug dit stuk geschreven; Stork is toch eigenlijk een zeer goed aandeel, als ik kijk wat een zak met geld het is vanwege die desinvesteringen, de kw staat er goed bij, dividend is redelijk en daar lijkt voldoende groei in te zitten = orders stromen binnen. 2/3 van het bedrijf blijft intact en waarschijnlijk is dat ook het goede deel van het bedrijf: "De nettowinst van het Stork concern over het boekjaar 2000 bedraagt EUR 63,2 mln" "Bij Capital Assets is sprake van een aanzienlijk verlies van EUR 32,3 mln bij een verlies van EUR 70,6 mln (inclusief EUR 45 mln voorziening voor Engineering) over 1999. Het bedrijfsresultaat van de te desinvesteren activiteiten zal naar verwachting in 2001 aanzienlijk minder negatief zijn dan over 2000. Met operationele verliezen en mogelijk negatieve resultaten bij verkoop moet rekening worden gehouden, waardoor het bedrijfsresultaat in 2001 nog negatief zal zijn." Al geven ze Capital Assets gewoon weg dan heeft het nog een positieve bijdrage aan het resultaat voor 2002. Zonder die zooi is er ineens 50% meer winst. Een leuk vooruitzicht! Het lijkt mij dat er een leuk bedrijfje in dit aandeel zit. De koers is 15,25 en de wpa is E 1,91 en zonder die ballast wordt dat E 2,87 wat een kw van 5,x laat zien. De rest van het concern draait ook redelijk, en daar kan je een omzetsgroei van 6 tot 10% van verwachten. "De netto-omzet van de strategische activiteiten steeg ten opzichte van 1999 met EUR 227 mln (13,9%) tot EUR 1.855 mln. Hiervan is EUR 105 mln (6,4%) het gevolg van acquisities. De netto-omzet van de Capital Assets daalde volgens verwachting met EUR 55 mln en bedroeg EUR 723 mln. De totale omzet bedroeg derhalve EUR 2.578 mln (1999: EUR 2.406 mln). Het bedrijfsresultaat van de strategische groepen bedraagt EUR 120,3 miljoen. Ten opzichte van 1999 is sprake van een stijging van per saldo EUR 2,2 mln. Uitgedrukt in procenten van de netto-omzet bedraagt het resultaat 6% (1999: 7%). Het bedrijfsresultaat van de Aerospace Group bleef zoals eerder aangekondigd, door hoge investeringskosten in nieuwe vliegtuigprogramma's én kosten in verband met aanpassing van de organisatie achter op het resultaat over 1999, terwijl de overige strategische groepen een gelijk dan wel beter resultaat behaalden. Het bedrijfsresultaat van de Textile Printing Group bedraagt EUR 40,6 mln en ligt daarmee met 17,6% ruim boven het resultaat over 1999. Voor het jaar 2001 verwachten wij een continuering van het resultaat op dit goede niveau. De Poultry & Food Processing Group heeft net als in 1999, in 2000 een uitstekend resultaat behaald van EUR 13,2 mln (1999: EUR 12,9 mln). Voor deze groep verwachten wij voor 2001 eveneens een continuering van het goede resultaat. Het bedrijfsresultaat van de Aerospace Group bedraagt EUR 34,4 mln en ligt daarmee EUR 10,6 mln beneden het resultaat over 1999. In 2001 zal het bedrijfsresultaat als gevolg van eerder gedane investeringen in nieuwe vliegtuigprogramma's wellicht reeds een lichte stijging laten zien. Het bedrijfsresultaat van de Technical Services Group heeft zich ook in 2000 goed ontwikkeld en bedraagt EUR 32,1 mln. Ten opzichte van 1999 is sprake van een stijging van EUR 6,6 mln (25,9%). Het bedrijfsresultaat bedroeg toen EUR 25,5 mln. Het bedrijfsresultaat zal in 2001 naar verwachting een verdere stijging laten zien." Het probleem is echter: Wat doen ze nu? zijn het nu vliegtuigvleugels, kippeslachtmachi