Berenberg: timing Mithra zit goed

Door ABM Financial News op 14 januari 2022 15:29 | Views: 3.672

Berenberg: timing Mithra zit goed
Beeld: Mithra Pharmaceuticals

(ABM FN) Het beurshuis Berenberg blijft bij zijn koopadvies en koersdoel van 37,00 euro per aandeel voor het Belgische biotechbedrijf Mithra nu de groep met zijn tweede kandidaat-geneesmiddel Donesta een significante vermindering aangetoond heeft van de vasomotorische symptomen zoals opvliegers bij vrouwen in de menopauze. Het aandeel stijgt maandag 7,7 procent tot 21,70 euro per aandeel.

Nieuwe veiligheidsresultaten verwacht in 2022

In een analyse van Berenberg merkt het beurshuis op dat het nu uitkijken is naar verdere veiligheidsresultaten die worden verwacht in de komende 12 maanden. “De vandaag bekendgemaakte resultaten op het gebied van werkzaamheid zullen waarschijnlijk de gesprekken over een wereldwijde commerciële overeenkomst bespoedigen, wat op zijn beurt een belangrijke katalysator voor het aandeel zou moeten zijn” verwacht het beurshuis.

Piekverkoop kan boven 1 miljard dollar uitkomen

De kans op een piekverkoop van 1 miljard dollar per jaar is volgens het beurshuis mogelijk een eerder voorzichtige schatting. “Gemiddeld brengen vrouwen ongeveer 40 procent van hun leven door met symptomen van de menopauze, die volgens een recente marktstudie van Mithra bij bijna 70 procent van de vrouwen matig tot ernstig zijn” aldus Berenberg.

“Minder dan 50 procent van deze vrouwen zoekt echter medische behandeling voor hun aandoeningen en slechts 20 procent gebruikt hormoontherapie wat de meest effectieve behandeling is. Wij geloven dat de reden hiervoor een gebrek aan echte opties is en Donesta is zeer goed gepositioneerd om aan deze vraag te voldoen” geeft het beurshuis het potentieel weer.

Mithra op zoek naar wereldwijd partnerschap voor Donesta

Het management bevestigde tijdens de conference call vandaag ook dat er dit jaar een wereldwijd partnerschap voor Donesta zal worden getekend aldus het beurshuis.

“Wij gaan uit van een wereldwijd commercieel contract voor Donesta met een vaste licentievergoeding die ongeveer overeenkomt met die van het anticonceptiemiddel Estelle. Vanwege de hogere toegevoegde waarde van Donesta en de geboden wereldwijde exclusiviteit, verwachten wij echter dat een grote speler betrokken zal zijn bij de commercialisering, die niet alleen het product zou valideren, maar ook een vaste licentiewaarde voor het contract zou moeten opleveren die wezenlijk hoger zou kunnen zijn dan die van de kandidaat voor het anticonceptiemiddel” merkt Berenberg op.

Waardering blijft aantrekkelijk

Het beurshuis meent dat Donesta goed gepositioneerd zou moeten zijn om een vaste licentieregeling van ten minste 750 miljoen euro tot 1 miljard euro te realiseren wat in schril contrast staat met het huidige beurswaardering van 870 miljoen euro.

De waardering blijft dan ook zeer aantrekkelijk volgens de analisten. “Hoewel de aandelen vandaag met 7 tot 8 procent zijn gestegen, handelt het aandeel nog steeds ruwweg op het niveau van voor de goedkeuring van Estelle, waarbij Donesta gratis wordt geleverd. Dit terwijl  het cumulatieve verkooppotentieel voor het product meer dan het dubbele is dan van Estelle. Het beurshuis merkt dan ook op dat het het ideale moment is om in te stappen in Mithra.

Berenberg heeft een koopadvies en koersdoel van 37,00 euro per aandeel voor het middel.

Bron: ABM Financial News


Vanaf Beursplein 5 volgt de redactie van ABM Financial News de ontwikkelingen op de beurzen, en de Amsterdamse effectenbeurs in het bijzonder, op de voet. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Gerelateerde Instrumenten

Mithra Pha... 20,000 -0,100 -0,50% 17:35

Koersen meer

BEL 20 4.105,45 +25,30 +0,62% 18:05
AEX 753,79 +1,36 +0,18% 18:05
Germany40^ 15.456,00 -3,39 -0,02% 18:31
Europe50^ 4.173,38 +8,78 +0,21% 18:31
UK100 7.550,06 +115,69 +1,56% 18:31
US30^ 34.363,06 +202,34 +0,59% 18:31
Nasd100^ 14.159,96 -9,18 -0,06% 18:31
België 10 jaar 0,2720 +0,0090 +3,42% 16:18
US500^ 4.361,14 +10,70 +0,25% 18:31
Japan225^ 26.651,85 -285,13 -1,06% 18:31
Gold spot 1.793,34 -26,18 -1,44% 18:31
WTI 86,86 +0,13 +0,15% 18:31
Brent 88,35 +0,22 +0,25% 18:31
BTC/USD 36.315,04 -212,34 -0,58% 18:31
EUR/USD 1,1146 -0,0095 -0,85% 18:31
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer

Stijgers & Dalers

Stijgers Laatst +/- % tijd
Galapagos 57,300 +10,445 +22,29% 17:39
Proximus 18,465 +0,570 +3,19% 17:35
AB InBev 57,860 +0,860 +1,51% 17:35
Dalers Laatst +/- % tijd
KBC Groep 78,360 -0,740 -0,94% 17:35
Umicore 33,360 -0,240 -0,71% 17:39
Cofinimmo 131,000 -0,700 -0,53% 17:35

Brussel real time stocks quotedata by Euronext. Other real time EU stocks, by Cboe Europe Ltd.; US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront