cave canem schreef op 27 september 2017 09:42:
.....wat je dan kan overwegen is om voor 2.500 aandelen ofwel 25 contracten ( 1 optie contract = 100 aandelen ) puts te schrijven, je doet dan voor eind 2018 aan 10 euro en krijt daar afgerond 2 euro voor
je weet nu dat je wel 25.000 euro moet reserveren incase dat je over een dik jaar verplicht bent af te nemen.
gaat nu over een paar maand TT naar 10 euro wat je eigenlijk ook wel verwacht, dan doe je dezelfde exercitie maar dan voor de calls , je schrijft ( verkoopt) 25 stuks voor 2 euro equivalent per aandeel
/* Schets ook even het scenario dat na het puts-schrijven de koers naar beneden gaat en je niet de kans krijgt om ook calls te schrijven op het niveau dat je wilde */wat is dan je exposure voor eind 2018
je zit Long 5.000 aandelen
en je gaat eind 2018 ofwel 2.500 aandelen moeten leveren, of 2.500 aandelen geleverd krijgen , het is 1 van de 2
daarvoor heb je wel 4 euro premie ontvangen, maw je hebt voor jezelf aan 10 euro qua exposure voor 2.500 aandelen een range neergezet, 6 om 14
mocht eind 2018 TT noteren hoger dan 6 en lager dan 14 heb je sowieso winst, dat is een 8 euro swing-factor op een vandaag 9 euro noterend aandeel dat is enorm voor safety-net.
stel TT staat eind 2018 aan 14 euro plus dan moet je uit je Long positie 2.500 aandelen laten gaan aan 10 euro, maar je hebt 4 euro premie.
je zit daarna nog 2.500 aandelen Long aan 9 euro
stel TT staat eind 2018 aan 6 euro min , je moet 2.500 afnemen aan 10 euro, maar hebt 4 euro premie ontvangen en je hebt nu
5000 aandelen aan 9 euro en 2.500 aandelen aan 6 euro
/* vergeet dan niet het verlies op de huidige aandelen in pf van ruim 9 naar 6 min of lager en ook misschien niet de calls 10 verkocht (zie vorige punt), dan zit je qua break-even voor die alleen 2.500 stukken niet op 6 maar op 8 */niets is zonder risico ook dit niet, maar nu moet je ook voor jezelf bepalen risico weging en wat is nu de kans dat TT eind 2018 onder de 6 staat ?
als je denkt die kans is redelijk groot, dan moet je nu per direct je hele long positie liquideren en put opties kopen.