Vastned NL0000288918

Forum Vastned geopend

1. am1993 10 oktober 2018 23:38

   auteur info

   • am1993

     Lid sinds: 13 jan 2004

     Laatste bezoek: 06 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3501

     Gegeven: 6003

   •    Aantal posts: 5.301

   quote:

   am1993 schreef op 14 september 2018 10:50:

   [...]
   Nee, ik kijk het nog even aan. Normaliter moeten de US beurzen rond deze tijd nog een correctie laten zien van een procentje van 5-10% om weer verder op te kunnen stomen, maar ze staan op een ATH. Komt altijd onverwacht en dan gaan we in de EU nog even mee naar beneden. Ik verwacht dat de AEX dan naar de bodem gaat van circa 506. Dan gaat de rest gewoon mee, dus Vastned ook. Dan stap ik weer in.

   Herinnerde mij, dat ik dit zo'n maandje geleden heb gemeld. Ondertussen is de afschaffing van de dividendbelasting (eigenlijk) een feit en heb ik 1000 stuks aandelen aangeschaft op € 32,35. Had de afschaffing van de dividendbelasting nog boven ons hoofd gehangen, dan hadden we inmiddels op € 28 of zo gestaan, denk ik.
   Nu hebben we daar in ieder geval geen last meer van en gaat het alleen nog over het rendement en (vooral) sentiment. Afwachten wat er gebeurt met Vastned. Mogelijk komen er weer mooie koopmomenten aan. Succes iedereen.
2. Marco19 11 oktober 2018 20:23

   auteur info

   • Marco19

     Lid sinds: 15 mrt 2004

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 117

     Gegeven: 87

   •    Aantal posts: 1.759

   Jammer van het korte termijn uptrendje dat nu wankelt. Begon er net vertrouwen in te krijgen dat we naar normale waarden terug zouden keren van €37-38.
   
   Wordt tijd dat er nieuws komt over de dividendbelasting. Kan goed ondersteuning bieden.
   
   Zit er vol in dus maar een tijdje (flink) onder water staan.
3. Marco19 15 oktober 2018 15:44

   auteur info

   • Marco19

     Lid sinds: 15 mrt 2004

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 117

     Gegeven: 87

   •    Aantal posts: 1.759

   Wat gebeurde er ? Eerst met 15k naar 32,30 toen als een speer boven 33. Short coverong?
4. am1993 15 oktober 2018 16:06

   auteur info

   • am1993

     Lid sinds: 13 jan 2004

     Laatste bezoek: 06 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3501

     Gegeven: 6003

   •    Aantal posts: 5.301

   Als ik de grafiek met aan- en verkopen bij DeGiro bekijk, lijkt het er op, dat iemand op het verkeerde buttontje heeft geklikt. In plaats van circa 15.000 stuks kopen, dat aantal verkocht en daarna weer moeten herstellen met dubbele aankoop. Komt wel eens meer voor. Ook bij grote handelaars op de beurzen:). Dan zie je ineens een spike.
5. zonnedaal 15 oktober 2018 16:27

   auteur info

   • zonnedaal

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 06 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 221

     Gegeven: 121

   •    Aantal posts: 983

   De stagiaire heeft het weer gedaan :)
6. Marco19 15 oktober 2018 21:05

   auteur info

   • Marco19

     Lid sinds: 15 mrt 2004

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 117

     Gegeven: 87

   •    Aantal posts: 1.759

   quote:

   am1993 schreef op 15 oktober 2018 16:06:

   Als ik de grafiek met aan- en verkopen bij DeGiro bekijk, lijkt het er op, dat iemand op het verkeerde buttontje heeft geklikt. In plaats van circa 15.000 stuks kopen, dat aantal verkocht en daarna weer moeten herstellen met dubbele aankoop. Komt wel eens meer voor. Ook bij grote handelaars op de beurzen:). Dan zie je ineens een spike.
   

   Eea had te maken met een uitspraak van Rutte over de dividendbelasting. Zelfde patroon bij Wereldhave.
   Als de dividendbelasting blijft lijkt mij toch dat de heren analisten weer wat positiever kunnen worden.
   Had op dit nieuws wel wat meer geweld verwacht. Wat mij ook opviel dat tijdens de aankopen er meteen stukjes gedumpt werden. Wellicht om de koers in deze zone te houden? 30% onderwaardering vind ik veel voor een fonds met de beste locaties.
7. junkyard 15 oktober 2018 21:55

   auteur info

   • junkyard

     Lid sinds: 31 jul 2016

     Laatste bezoek: 07 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1057

     Gegeven: 68

   •    Aantal posts: 3.005

   Vastned bij ING van 38 naar 34 euro (reden onbekend?), van sell naar hold:
   
   www.telegraaf.nl/financieel/2680503/v...
   
   De volgende tekst snap ik niet:
   
   Maar er zijn nog steeds risico's: Vastned zou nog voor netto 60 miljoen tot 80 miljoen euro op de overnamemarkt aan de slag moeten om het voorziene dividend voor 2019 te dekken, stelt ING. De kenners bij de bank gaan er eigenlijk al vanuit dat Vastned zal afzien van een dividenduitkering aangezien het er naar uitziet dat de plannen van het kabinet om de dividendbelasting af te schaffen niet doorgaan.
   
   Hoezo zal Vastned afzien van een dividenduitkering? Als fbi is Vastned verplicht minimaal 75% van het directe resultaat als dividend uit te keren, en Vastned heeft aangekondigd over geheel 2018 naar verwachting 2,05 uit te keren (= slot uitkering van 1,34 euro na het interim dividend).
   
   Doordat Vastned afgelopen jaren meer heeft verkocht dan aangekocht, en de aangekochte panden vanwege hogere kwaliteit een lager aanvangsrendement kennen, is het directe resultaat gestaag gedaald. Vastned heeft aangekondigd tot medio 2019 nog zo'n 20-30 miljoen aan lagere kwaliteit (NL, mixed retail) vastgoed te verkopen. Door deze vele verkopen (en eenmalige verhoging resultaat 2018 door afkoopsom Forever 21) zal het directe resultaat in 2019 te laag zijn om 2,05 euro aan dividend uit te keren over 2019.
   
   Naar mijn idee moet dit niet worden opgelost door snel meer exclusieve winkelpanden te kopen tegen lage aanvangsrendementen. Doordat de beurskoers bijna 30% onder NNNAV noteert is er eigenlijk maar één logische keuze om het directe resultaat per aandeel te verhogen en beschikbare liquiditeit in te zetten, een inkoop van eigen aandelen.
   
   Als er nu zo'n 3 miljoen eigen aandelen worden ingekocht (+/- 105 miljoen bij 35 euro per aandeel), wat prima mogelijk is door de lage LTV en geplande verkopen, dan stijgt het directe resultaat met bijna 15% en is het dividend 2019 veilig gesteld. Daarbij wordt er door zo'n aandeleninkoop ruim 30 miljoen boekwinst behaald vanwege de discount (> 2 euro per aandeel i.v.m. 15 miljoen aandelen na inkoop). Als alternatief kan Vastned ook doorlopend aandelen Vastned Belgium kopen, de huidige koers ligt nu zo'n 10 euro beneden het overnamebod dat begin dit jaar is uitgebracht, daarmee wordt een hoop geld bespaard.
   
   Dit alles lijkt mij veel attractiever dan dure panden aankopen in nieuwe markten als Barcelona, hopelijk dat de CEO dit plan uit zijn hoofd heeft gezet en bedenkt wie zijn vorstelijke salaris betaalt (de aandeelhouder). Liefst zie ik dat Vastned Spanje verlaat en alle (8) Spaanse panden verkoopt, de omvang van dit winkelbezit is te laag om efficiënt te opereren en gedegen marktkennis te behouden. Er is 1 persoon (manager) in dienst in Spanje, dit levert een flink (operationeel) risico op. Dat Calle Serrano 36 (1/3e omvang Spaanse portefeuille) zo moeizaam verhuurt na vertrek van de vorige huurder geeft aan dat Vastned hier niet bovenop zit.
   
   Ik vertrouw erop dat Vastned management de juiste keuzes maakt, o.a. vanwege het hoge aandelenbezit van de CEO en de aandeleninkoop in 2017. In 2018 heeft management nog geen meerwaarde getoond, er is alleen 1,5 miljoen weggegooid aan adviseurs voor de mislukte overname Vastned Belgium, daarmee hoog tijd voor wat meer daadkrachtig handelen.
8. Marco19 15 oktober 2018 22:36

   auteur info

   • Marco19

     Lid sinds: 15 mrt 2004

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 117

     Gegeven: 87

   •    Aantal posts: 1.759

   Goed verhaal junkyard. ING toelichting kan ik ook niet volgen. Er moet wel iets gebeuren want die discount van 30% is belachelijk. Van Herk zal zich er ook mee bemoeien. Daarbij mocht het management niets doen dan worden ze zeker target.
9. am1993 15 oktober 2018 23:06

   auteur info

   • am1993

     Lid sinds: 13 jan 2004

     Laatste bezoek: 06 mei 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3501

     Gegeven: 6003

   •    Aantal posts: 5.301

   @Junkyard: ABtje:)
10. Marco19 16 oktober 2018 08:16

    auteur info

    • Marco19

      Lid sinds: 15 mrt 2004

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 117

      Gegeven: 87

    •    Aantal posts: 1.759

    Is het premium artikel nog de moeite waard?
11. zonnedaal 16 oktober 2018 17:30

    auteur info

    • zonnedaal

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 06 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 221

      Gegeven: 121

    •    Aantal posts: 983

    Zwakke dagperformance van Vastned weer vandaag. Ik zie weer de 1 stuks aandeel in de laat verschijnen. Dus zijn de (net als enkele weken geleden) de Vastned shorters rondom de vastgoedgroep van Michel P. weer aan het werk? Zowel Eurocommercial, Unibail als Wereldhave prima dagkoersen. Het begint wel op te vallen. Ik hoop de AFM ook.
12. green70 19 oktober 2018 09:33

    auteur info

    • green70

      Lid sinds: 27 mrt 2018

      Laatste bezoek: 30 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2

      Gegeven: 10

    •    Aantal posts: 44

    presspage-production-content.s3.amazo...
    
    40M buy back. Not bad.
13. junkyard 19 oktober 2018 10:21

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 07 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 68

    •    Aantal posts: 3.005

    Vastned management leest hier vast mee, goed nieuws dat de aandeleninkoop wordt opgestart.
    
    Dit toont weer dat Vastned management meedenkt met de aandeelhouders, wat mijn vertrouwen steunt.
14. am1993 19 oktober 2018 10:35

    auteur info

    • am1993

      Lid sinds: 13 jan 2004

      Laatste bezoek: 06 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3501

      Gegeven: 6003

    •    Aantal posts: 5.301

    quote:

    junkyard schreef op 19 oktober 2018 10:21:

    Vastned management leest hier vast mee, goed nieuws dat de aandeleninkoop wordt opgestart.
    
    Dit toont weer dat Vastned management meedenkt met de aandeelhouders, wat mijn vertrouwen steunt.
    

    Heel goed, dat we hier op het forum al een tijdje bezig waren om het MT op goede ideeën te brengen, zoals het inkopen van eigenaandelen:). LOL. Goede actie. Met veel minder risico.
15. zonnedaal 19 oktober 2018 10:43

    auteur info

    • zonnedaal

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 06 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 221

      Gegeven: 121

    •    Aantal posts: 983

    Met een budget van 40M koop je bij een koers van 33,9 meer aandelen dan bij de vorige top van 42 Euro. positief denken dan maar :)
16. [verwijderd] 20 oktober 2018 12:49

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Superweek voor de vastgoedfondsen.
    WDP bijna +8%.
    Vastned bijna +7%.
    ECP, Klepierre en NSI ruim +4%.
    Wereldhave ruim +3%.
    En als laatste URW bijna +3%.
17. Marco19 20 oktober 2018 19:28

    auteur info

    • Marco19

      Lid sinds: 15 mrt 2004

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 117

      Gegeven: 87

    •    Aantal posts: 1.759

    Idd prima week. Tijd dat de koers weer naar normale niveaus gaat. Ben benieuwd naar de WPA door de aandeleninkoop en waar de NAV naartoe gaat. Junkyard ideeen?
    
    Waar zit iedereen er gemiddeld voor in, gemiddelde aankoopkoers..
18. junkyard 21 oktober 2018 19:03

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 07 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1057

      Gegeven: 68

    •    Aantal posts: 3.005

    NNNAV per eind juni 2018 is 46,08 euro. Als de 40 miljoen volledig wordt uitgegeven in 2018 op een gemiddelde aankoopprijs van 35 euro, dan worden er ruim 1,14 miljoen aandelen ingekocht (6,28% van totaal) waarop in 2018 een boekwinst van 12,7 miljoen euro wordt gemaakt (= 0,74 per aandeel).
    
    Daarmee komt NNNAV uit op 46,08 + 0,74 = 46,82 euro. Het is echter waarschijnlijk dat de inkoop nog niet is afgerond voor jaareinde. En in tweede halfjaar 2018 zijn er andere effecten die de boekwaarden zullen veranderen, de herwaardering van het vastgoed per eind 2018 is de grootste onzekerheid.
    
    De inkoop zal bijna geen effect hebben op het directe resultaat per aandeel in 2018, volgens mij wordt er met een gemiddeld aantal uitstaande aandelen gerekend. Komend jaar zullen er waarschijnlijk meer panden worden verkocht dan aangekocht, bij halfjaarcijfers meldde Vastned:
    
    Additional divestments expected for 2H 2018 / 1H 2019: € 20-30 million of mixed retail assets in the Netherlands
    
    Door deze geplande verkopen dalen huurinkomsten, de aandeleninkoop kan hiervoor compenseren. Een echte verhoging van het directe resultaat (of dividend) lijkt niet goed mogelijk de komende jaren. De gemiddelde kwaliteit in portefeuille neemt wel steeds verder toe. Belangrijk dat Vastned goede verhuringen toont bij deze panden met huurgroei, voor nu vooral belangrijk dat Calle Serrano 36 wordt verhuurd (= 1 miljoen huurinkomsten per jaar), zodat de bezetting oploopt.
19. stockholder 22 oktober 2018 19:51

    auteur info

    • stockholder

      Lid sinds: 06 feb 2017

      Laatste bezoek: 06 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 752

      Gegeven: 317

    •    Aantal posts: 2.386

    [quote alias=junkyard id=11167352 date=201810211903]
    
    dank voor je analyse/visie
20. Marco19 23 oktober 2018 20:02

    auteur info

    • Marco19

      Lid sinds: 15 mrt 2004

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 117

      Gegeven: 87

    •    Aantal posts: 1.759

    Gisteren positie verkocht op 35,95. Volgens mij niet zo gek getimed. Vandaag fors naar beneden, kan het niet geheel plaatsen. Vandaag op 34.70 klein plukje opgepikt. Morgen en de dagen erna kijken of er nog mooie bijkoopmomenten komen.