UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD FR0013326246

URW 2019

1. bezinteergebelegt 14 februari 2019 09:34

   auteur info

   • bezinteergebelegt

     Lid sinds: 26 apr 2009

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4580

     Gegeven: 3776

   •    Aantal posts: 22.354

   Zonet maar eens ingestapt met wat april calls. Zelfs ik vind deze reactie overdreven.
   
   Terug naar 150 lijkt me haalbaar de komende paar weken.
2. GoudenBamischijf 14 februari 2019 09:40

   auteur info

   • GoudenBamischijf

     Lid sinds: 30 okt 2018

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 76

     Gegeven: 115

   •    Aantal posts: 197

   Tja dan maar de 8% dividend harken. Is waarschijnlijk sowieso de beste strategie bij een REIT.
3. Nuchtertransparant 14 februari 2019 09:44

   auteur info

   • Nuchtertransparant

     Lid sinds: 21 okt 2004

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 342

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 577

   Een van de betere obligaties momenteel op de markt met circa 7,6% dividendrendement. Nog beter dan de Rabo certificaten :-). Beursgenoteerd vastgoed zit helemaal in een verdom hoekje de afgelopen jaren. Zit bewust in een twee trackers omdat op dit moment op individueel niveau geen inschatting meer te maken is over hoe de markt acteert nav resultaten.
4. bezinteergebelegt 14 februari 2019 10:18

   auteur info

   • bezinteergebelegt

     Lid sinds: 26 apr 2009

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4580

     Gegeven: 3776

   •    Aantal posts: 22.354

   Gezond verstand komt een beetje terug. 150 mss weer sneller op de borden dan verw8
5. merron 14 februari 2019 10:47

   auteur info

   • merron

     Lid sinds: 19 okt 2010

     Laatste bezoek: 24 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 41

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 325

   zelfs met een koers van 180-200 euro heb je nog een mooi dividend rendement , ik begrijp de verkopers echt niet , maar zal wel aan mij liggen , weet wel dat de grotere partijen vanochtend weer lekker hebben kunnen inslaan. Ik zie hier helemaal niet zo veel risico in , markten blijven altijd bewegen maar UR heeft zich altijd wel gered en ik heb wel vertrouwen in dit fonds!
6. Endless 14 februari 2019 10:52

   auteur info

   • Endless

     Lid sinds: 06 jan 2015

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2663

     Gegeven: 2093

   •    Aantal posts: 5.831

   Verhaal ing analisten over de hoge schulden ivm Westfield maar aan het einde een buy advies met koersdoel 255,vreemd.
7. Eric_sh 14 februari 2019 10:58

   auteur info

   • Eric_sh

     Lid sinds: 14 okt 2008

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 150

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 1.275

   quote:

   bezinteergebelegt schreef op 14 februari 2019 09:34:

   Zonet maar eens ingestapt met wat april calls. Zelfs ik vind deze reactie overdreven.
   Terug naar 150 lijkt me haalbaar de komende paar weken.
   

   U gebed lijkt eerder te worden verhoord dan gedacht. Leuk:)
8. The Third Way... 14 februari 2019 11:09

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 29 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1418

     Gegeven: 460

   •    Aantal posts: 3.920

   Op de achterkant van mijn sigarendoosje staat, met potlood geschreven, nu dit:
   
   AREPS:
   2018: unadjusted: 13.15 (+9.1%)
   2019:
   - indien geen overname geschat +6.5-9.1%: 14.00-14.20
   - guidance: 11.80-12.00
   Impact overname: - 2.00- 2.40
   
   Een verlies van 2.20 op 13.15 is 17%. Dat is heftig en verklaart de koersdalingen ruimschoots...
   
   
9. [verwijderd] 14 februari 2019 12:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   "Unibail-Rodamco-Westfield zal meer gaan desinvesteren om de schuld te verlagen, wat ertoe zal leiden dat de winst per aandeel ook afneemt. Dit stelden analisten van Morgan Stanley donderdag.
   
   De verkoop van nog eens 4 miljard euro aan bezittingen zal dan wel de winst doen dalen, voor het dividend vreest de bank niet.
   
   Algeheel was de update waarmee Unibail woensdag nabeurs kwam volgens de analisten geen verrassing. Zij dachten evenwel dat de markt de berichtgeving positief zouden oppakken."
10. [verwijderd] 14 februari 2019 12:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Advies:
    Unibail Rodamco: naar €175 van €187 en kopen - Berenberg.
11. [verwijderd] 14 februari 2019 12:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Vanmorgen vlak na opening voor een prikkie 3 Calls 150 juni op de Duitse Optiebeurs (Eurex) kunnen kopen.
    Staan op dit moment 60% hoger.
    Kijken of ik vandaag nog wat meer kan bijkopen, want de waarde die ik nu heb aan Callopties is natuurlijk wel flink afgenomen door deze koersdaling.
12. [verwijderd] 14 februari 2019 13:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik ben nog even in de cijfers gedoken.
    Op de waarde van het vastgoed van Westfield in UK en USA is nu meteen € 309,6 miljoen afgeboekt.
    Omdat de waarde in Europa wel opgewaardeerd kon worden bleef er onderaan de streep toch een plusje over van € 38,2 miljoen.
    Wel weer een aanwijzing dat er voor de overname veel te veel betaald is, naast de nog hoge overnamekosten.
13. [verwijderd] 14 februari 2019 14:00

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik wacht tot de negatieve storm uitgeraasd is en stap dan weer met wat calls dec in.
    Sterkte allemaal! Een kwestie van weer geduld hebben, vrees ik.
14. [verwijderd] 14 februari 2019 16:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    En dat komt er ook nog bij...........
    "Amerikaanse producentenprijzen over januari en vooral retail sales over december zijn niet goed."
15. Stockboer 14 februari 2019 18:50

    auteur info

    • Stockboer

      Lid sinds: 04 sep 2016

      Laatste bezoek: 23 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 25

      Gegeven: 12

    •    Aantal posts: 354

    quote:

    crux schreef op 14 februari 2019 12:26:

    "Unibail-Rodamco-Westfield zal meer gaan desinvesteren om de schuld te verlagen, wat ertoe zal leiden dat de winst per aandeel ook afneemt. Dit stelden analisten van Morgan Stanley donderdag.
    
    De verkoop van nog eens 4 miljard euro aan bezittingen zal dan wel de winst doen dalen, voor het dividend vreest de bank niet.
    
    Algeheel was de update waarmee Unibail woensdag nabeurs kwam volgens de analisten geen verrassing. Zij dachten evenwel dat de markt de berichtgeving positief zouden oppakken."
    

    Tja aan de andere kant zorgt het terugdringen van de schuld ook weer voor lagere rentekosten. Ik vraag me af in hoeverre dit is meegenomen.
16. Eric_sh 15 februari 2019 03:46

    auteur info

    • Eric_sh

      Lid sinds: 14 okt 2008

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 150

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 1.275

    Ik schreef eerder:
    
    Hoe `de enorme retail sales groei` in de VS (dubbele cijfers), zoals Gijsbertha opmerkte te `matchen` is met een matige huurontwikkeling aldaar is mij een raadsel. Wellicht kan iemand daar iets over zeggen?
    
    Slechte winkelverkopen in de VS in December; hoe dit te relateren aan de dubbelcijferige retail sales groei in URW cijfers? Een compleet raadsel wat mij betreft.
    
    
17. profbeleg11 15 februari 2019 10:23

    auteur info

    • profbeleg11

      Lid sinds: 09 mrt 2013

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 16

      Gegeven: 61

    •    Aantal posts: 328

    wat een dalingen allemaal, al de ruime winst van verleden weken is weggeebt, terwijl het eigenlijk volgens mij niet eens zo slecht uitziet,
    intrinsieke waarde aandeel eind 2017 was 178.27 eur ,
    nu is het vermogen gegroeid tot 26.899 mln , ook het aantal aandelen gegroeid tot 138.280 duizend, nieuw intr. aandeelwaarde is dan 26899/138,3= 194 eur , dit is geruststellend, wel is de winst lager en te verdelen over meer aandelen 7,5 eur ipv 24,4 eur in 2017 , maar zolang er winst is , is er toch geen enkel problem ?
18. Eric_sh 15 februari 2019 10:36

    auteur info

    • Eric_sh

      Lid sinds: 14 okt 2008

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 150

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 1.275

    Westfield blijft een `black box` en analisten twijfelen kennelijk ook aan de houdbaarheid van de schuld van URW. Zonder deze overname had de toekomst van URW er gloedvoller uitgezien en dat is nu allemaal maar afwachten. Onzekerheid=Koersdaling.
19. Tordan 15 februari 2019 11:54

    auteur info

    • Tordan

      Lid sinds: 07 jun 2013

      Laatste bezoek: 29 apr 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1353

      Gegeven: 39

    •    Aantal posts: 8.179

    quote:

    cees-10 schreef op 15 februari 2019 10:36:

    Westfield blijft een `black box` en analisten twijfelen kennelijk ook aan de houdbaarheid van de schuld van URW. Zonder deze overname had de toekomst van URW er gloedvoller uitgezien en dat is nu allemaal maar afwachten. Onzekerheid=Koersdaling.
    

    En het uitbetaalde dividend straks van ruim een tientje gaat gewoon van de koers af, dus een sigaar uit eigen doos.
20. [verwijderd] 15 februari 2019 12:21

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    profbeleg11 schreef op 15 februari 2019 10:23:

    wat een dalingen allemaal, al de ruime winst van verleden weken is weggeebt, terwijl het eigenlijk volgens mij niet eens zo slecht uitziet,
    intrinsieke waarde aandeel eind 2017 was 178.27 eur ,
    nu is het vermogen gegroeid tot 26.899 mln , ook het aantal aandelen gegroeid tot 138.280 duizend, nieuw intr. aandeelwaarde is dan 26899/138,3= 194 eur , dit is geruststellend, wel is de winst lager en te verdelen over meer aandelen 7,5 eur ipv 24,4 eur in 2017 , maar zolang er winst is , is er toch geen enkel problem ?
    

    Ik weet niet met welke getallen aan het googelen bent geweest, maar wat ik wel weet is dat de Going Concern NAV (die ook de waarde van de ontwikkelingsprojecten bevat) en die per 31-12-18 € 233,90 bedraagt algemeen gezien wordt als beste maatstaf voor de Intrinsieke Waarde.
    Maar na de overname van Westfield is daar nu ook een hoop Goodwill in terecht gekomen, die wel zeer ruim is ingeschat.
    De eigenlijke "Waarde" van de bedrijf zal daarom een stuk lager liggen.