Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Wereldindex vs landenindices

1. Hallo! 22 maart 2019 14:26

   auteur info

   • Hallo!

     Lid sinds: 07 apr 2001

     Laatste bezoek: 11 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1102

     Gegeven: 676

   •    Aantal posts: 3.619

   quote:

   Ed Verbeek schreef op 22 maart 2019 14:15:

   [...]
   Ja, dat je er niets van snapt, blijkt wel uit al jouw reacties.
   :-)
   

   Geen probleem mee dat je zo denkt. Nogmaals bedankt voor jouw, voor mij zinvolle reacties. Als sparring partner fungeer je prima. Dat jij niets met mijn opmerkingen kunt, vind ik jammer voor je, en sneu voor Marique, maar ik ben op mijn hoede. Ik heb nog ervaring met je toen je onder een ander alias op dit forum schreef.
   
   Bedankt voor alles Ed!
   
   P.S. voor mij is de discussie gesloten.
2. Ed Verbeek 22 maart 2019 14:27

   auteur info

   • Ed Verbeek

     Lid sinds: 05 jun 2011

     Laatste bezoek: 02 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2842

     Gegeven: 3282

   •    Aantal posts: 11.947

   quote:

   Hythloday schreef op 17 maart 2019 14:03:

   iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF behaalde in dezelfde periode een rendement van +3,2% gemiddeld, terwijl de Dividend Aristocrats (mix) een rendement behaalden van +7,0%.
   

   Wat is dat voor "mix", hyth? De enige wereldwijd beleggende Aristocrat ETF laat een veel lager rendement zien.
   Beetje appels met peren vergelijken...?
   :-)
3. Ed Verbeek 22 maart 2019 14:35

   auteur info

   • Ed Verbeek

     Lid sinds: 05 jun 2011

     Laatste bezoek: 02 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2842

     Gegeven: 3282

   •    Aantal posts: 11.947

   quote:

   Hythloday schreef op 22 maart 2019 12:54:

   Defensief betekent beleggen voor 1/3 in de groeistijl, 1/3 in de waarde stijl en 1/3 in de gemengde stijl.
   

   Defensief beleggen betekent heel wat anders.
4. Hallo! 22 maart 2019 14:39

   auteur info

   • Hallo!

     Lid sinds: 07 apr 2001

     Laatste bezoek: 11 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1102

     Gegeven: 676

   •    Aantal posts: 3.619

   quote:

   Ed Verbeek schreef op 22 maart 2019 14:27:

   [...]
   Wat is dat voor "mix", hyth? De enige wereldwijd beleggende Aristocrat ETF laat een veel lager rendement zien.
   Beetje appels met peren vergelijken...?
   :-)
   

   Een treffender voorbeeld kun je niet geven. In 2007 belegde ik in STOXX Global Select Dividend 100 van Deutsche Bank, maar er bleken destijds diverse valuetraps in te zitten. Ik had die tracker uitgekozen om een speciale reden. Hetzelfde principe gebruik ik voor mijn mix.
   
   Wellicht zet mijn opmerking jou aan om ook eens wat zelfstandig denkwerk te doen!
5. Ed Verbeek 22 maart 2019 15:00

   auteur info

   • Ed Verbeek

     Lid sinds: 05 jun 2011

     Laatste bezoek: 02 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2842

     Gegeven: 3282

   •    Aantal posts: 11.947

   quote:

   Hythloday schreef op 22 maart 2019 14:39:

   Een treffender voorbeeld kun je niet geven. In 2007 belegde ik in STOXX Global Select Dividend 100 van Deutsche Bank, maar er bleken destijds diverse valuetraps in te zitten. Ik had die tracker uitgekozen om een speciale reden. Hetzelfde principe gebruik ik voor mijn mix.
   

   Haha, ontwijkend als altijd.
   Ik vroeg immers wat voor Aristocrats "mix" dat was, hyth.
   Zo moeilijk kan het toch niet zijn om te zeggen wat daar in zat?
   
   Global Dividend moet je immers wel met Global Dividend Aristocrats vergelijken om geen appels met peren te vergelijken.
   :-)
6. Hallo! 22 maart 2019 16:13

   auteur info

   • Hallo!

     Lid sinds: 07 apr 2001

     Laatste bezoek: 11 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1102

     Gegeven: 676

   •    Aantal posts: 3.619

   quote:

   Ed Verbeek schreef op 22 maart 2019 15:00:

   [...]
   Haha, ontwijkend als altijd.
   

   Eerder schreef ik:
   
   "Wellicht zet mijn opmerking jou aan om ook eens wat zelfstandig denkwerk te doen!"
   
   Helaas toon jij typische (luie)leerlingengedrag. Jij wilt alles kant en klaar aangereikt krijgen. Vele jaren geleden kreeg ik het verwijt van een leerling dat ik teveel uitlegde. Leerlingen moeten opgevoed worden tot zelfstandig denkende wezens, kreeg ik te horen. De betreffende leerling is inmiddels gepromoveerd tot doctor in de wijsbegeerte.
   
   Zoek maar eens uit hoe diverse GLOBAL fondsen zijn samengesteld. Wellicht valt dan het kwartje.
   
   P.S. De laatste uitdrukking komt uit het tijdperk van de gulden.
   
   Succes.
   
   P.P.S. Ik stop deze discussie. Deze, voor velen nuttige draad is inmiddels behoorlijk vervuild. Daar werk ik niet verder aan mee.
7. Ed Verbeek 22 maart 2019 16:40

   auteur info

   • Ed Verbeek

     Lid sinds: 05 jun 2011

     Laatste bezoek: 02 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2842

     Gegeven: 3282

   •    Aantal posts: 11.947

   quote:

   Hythloday schreef op 22 maart 2019 16:13:

   Zoek maar eens uit hoe diverse GLOBAL fondsen zijn samengesteld.
   

   Sorry Hyth, er is maar één global Aristocrats fonds,
   en dat is SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF,
   - die een veel lager rendement kent dan de door jou niet nader toegelichte aristocrats 'mix' -
   dus er valt helemaal geen 'mix' te maken van GLOBAL aristocrats!
   
   Wel leuk om te zien hoe je je er slechts met beledigingen onderuit probeert te wurmen dat je appels met peren vergelijkt
   :-)
   
8. Hallo! 22 maart 2019 19:51

   auteur info

   • Hallo!

     Lid sinds: 07 apr 2001

     Laatste bezoek: 11 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1102

     Gegeven: 676

   •    Aantal posts: 3.619

   quote:

   marique schreef op 19 maart 2019 21:11:

   Daarom ... zelf koersontwikkeling bijhouden, eigen conclusies trekken en naar eigen inzicht daarnaar handelen.
   

   Om weer bij het onderwerp van het draadje aan te sluiten, geef ik hierbij de rendementen vanaf 31 januari 2019 t/m nu:
   
   MSCI World Minimum Volatility +5,7%
   MSCI World Momentum Factor +7,1%
   MSCI World Quality +7,3%
   MSCI World Value +1,7%
   
   Defensief +6,3%
   Cyclisch +2,7%
   Groei Index (WW) +8,0%
   Groei Index (AM) +8,4%
   
   Wereld index +5,2%
   
   Gebaseerd op ETF's, slotkoersen van vandaag. De stijlen Defensief en Cyclisch zijn dezelfde zoals Morningstar die hanteert.
9. Ed Verbeek 22 maart 2019 22:56

   auteur info

   • Ed Verbeek

     Lid sinds: 05 jun 2011

     Laatste bezoek: 02 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2842

     Gegeven: 3282

   •    Aantal posts: 11.947

   quote:

   Hythloday schreef op 22 maart 2019 14:07:

   Zo ben ik o.a. door jouw opmerkingen tot de conclusie gekomen dat sommige wereldwijd beleggende sectorfondsen even risicovol zijn als regionale sectorfondsen, terwijl het rendement van die wereldwijd beleggende fondsen lager is.
   

   Mooi, Hyth.
   Maar blijf oppassen, want veel regionale sectorfondsen zijn risicovoller dan wereldwijd beleggende sectorfondsen, terwijl het rendement van die regionale sectorfondsen ook nog eens lager is!
   :-)
10. Hallo! 23 maart 2019 11:18

    auteur info

    • Hallo!

      Lid sinds: 07 apr 2001

      Laatste bezoek: 11 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1102

      Gegeven: 676

    •    Aantal posts: 3.619

    quote:

    Ed Verbeek schreef op 22 maart 2019 22:56:

    Maar blijf oppassen, want veel regionale sectorfondsen zijn risicovoller dan wereldwijd beleggende sectorfondsen, terwijl het rendement van die regionale sectorfondsen ook nog eens lager is
    

    Vorig jaar had ik niet veel tijd voor beleggen vanwege mijn werkzaamheden voor een boek. Maar de draad Beurscompetitie ETF Wereld 2018 heb ik zeker gevolgd. Een leerzame draad waarin Marique heel veel tijd heeft gestoken, evenals in deze draad. Helaas is de titel van deze draad niet meer in overeenstemming met de inhoud van de huidige portefeuille. Marique heeft een ontwikkeling op beleggersgebied doorgemaakt die lijkt op de mijne: beginnen met regiofondsen, aanvullen met sectorfondsen, later ETF’s en nu een sectorportefeuille uitsluitend bestaande uit ETF’s. Mijn doelstelling verschilt van die van Marique en sector ETF’s vormen nu een (kleine) minderheid in mijn portefeuilles.
    
    Steeds liep ik aan tegen de tekortkomingen van elke portefeuille: consistent rendement, valutarisico, etc. Wat ik van jou heb geleerd is dat je de risico’s zeker niet moet onderschatten. Zo kwam ik vorig jaar een aantal fondsen tegen die consistent scoren, een laag risico hebben en een verdeling over sectoren die me aanspreekt. Daar heb ik een modelportefeuille van gemaakt en was direct enthousiast. Door ervaring wijs geworden, weet ik dat ik voorzichtig moet zijn met resultaten uit het verleden: een consistent renderende portefeuille op lange termijn hoeft geen consistent renderende portefeuille op korte termijn te zijn. Daarna kwam ik een wereldwijd beleggende ETF tegen die me zeer aansprak en heb die met mijn mix vergeleken. Het eindresultaat was vrijwel identiek, maar het verloop verschilde.
    
    Het probleem met vele beleggingsfondsen is dat de volatiliteit en de beta te hoog is. Die hoge volatiliteit en beta kun je verlagen d.m.v. sectorfondsen maar het resultaat niet nooit perfect. ETF’s met een lage volatiliteit en lage beta kun je prima aanvullen met sector ETF’s, het liefst met regionale. Als je de truc uithaalt die de aanbieders van succesvolle ETF’s uithalen met lage volatiliteit en beta trackers, kom je tot een redelijk consistent, goed renderende portefeuille.
    
    Mijn vermogen is verdeeld over twee portefeuilles die verschillen qua samenstelling. In backtesten scoren ze even goed als of beter dan de wereldindex, waarbij de volatiliteit en beta lager zijn: volatiliteit wereldindex 12,30 (beta 1), porto 1 10,42 (beta 0,83), porto 2 10,99 (beta 0,88). Naast elke portefeuille heb ik drie modelporteuilles (1 wereldwijdbeleggend fonds, 1 mix en 1 huidige porto). Dit is een prima waarschuwingssysteem zodat ik flexibel aanpassingen kan doen door te schuiven tussen wereldwijd beleggend fonds en mix en/of sectorfondsen, rekening houdend met koersrisico, valutarisico, etc. In een portefeuille vormt de aristocrat mix de basis voor plm. 45%. De succesvolle dividend aristocrats hebben een aantal unieke kenmerken die ik steeds meer ga waarderen.
    
    Ik hoop dat je gerust bent gesteld en bedank je nogmaals voor je tip: ik zal blijven oppassen. Dat doe ik al bijna 30 jaar als belegger.
11. Ed Verbeek 23 maart 2019 17:07

    auteur info

    • Ed Verbeek

      Lid sinds: 05 jun 2011

      Laatste bezoek: 02 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2842

      Gegeven: 3282

    •    Aantal posts: 11.947

    Ja, het blijft een leuke hobby.
    

    quote:

    Hythloday schreef op 23 maart 2019 11:18:

    even goed als of beter dan de wereldindex
    [...]
    In een portefeuille vormt de aristocrat mix de basis voor plm. 45%. De succesvolle dividend aristocrats hebben een aantal unieke kenmerken die ik steeds meer ga waarderen.
    

    ???
    Over de laatste 5 jaar:
    
    SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
    Cumulatief rendement: 52%
    Rendement/risico: 0,72
    
    iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
    Cumulatief rendement: 73%
    Rendement/risico: 0,87
12. marique 24 maart 2019 11:36

    auteur info

    • marique

      Lid sinds: 16 okt 2002

      Laatste bezoek: 20 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7104

      Gegeven: 355

    •    Aantal posts: 20.561

    Ed en Hyth,
    
    Ik verwijs nogmaals naar de factsheets van elke factor afzonderlijk op
    
    www.msci.com/factor-indexes
    
    En dan met name pagina 5 met de titel
    
    HOW THE SIX FACTORS HAVE PERFORMED RELATIVE TO EACH OTHER
    
    Dan zie je dat het 'bewijsmateriaal' waarmee jullie elkaar om de oren slaan, volkomen irrelevant is. Geen enkele factor is élk jaar beter of slechter dan World. Neem je de mediaan als grens, dan scoren Dividend, Value en Momentum het best en Quality het slechtst.
    Maar Momentum heeft zijn totaal voorsprong vooral te danken aan de periode na 2008. Een periode die voor Value en Dividend juist weer erg wisselvallig was.
    Blijft dat zo?
    Denk het niet, ook voor factor-etf's geldt het aloude probleem van resultaten uit het verleden ...
    In de gaten houden en naar bevinding handelen, lijkt me het beste. De laatste maanden lees ik opvallend vaak dat 'de markt' tendeert naar Value. Ben benieuwd.
    
    NB
    Het bevalt mij wel dat @Hythloday klaar is met zijn boek.
    
13. Hallo! 24 maart 2019 19:25

    auteur info

    • Hallo!

      Lid sinds: 07 apr 2001

      Laatste bezoek: 11 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1102

      Gegeven: 676

    •    Aantal posts: 3.619

    quote:

    marique schreef op 24 maart 2019 11:36:

    Dan zie je dat het 'bewijsmateriaal' waarmee jullie elkaar om de oren slaan, volkomen irrelevant is. Geen enkele factor is élk jaar beter of slechter dan World. Neem je de mediaan als grens, dan scoren Dividend, Value en Momentum het best en Quality het slechtst.
    Maar Momentum heeft zijn totaal voorsprong vooral te danken aan de periode na 2008. Een periode die voor Value en Dividend juist weer erg wisselvallig was.
    Blijft dat zo?
    Denk het niet, ook voor factor-etf's geldt het aloude probleem van resultaten uit het verleden ...
    In de gaten houden en naar bevinding handelen, lijkt me het beste. De laatste maanden lees ik opvallend vaak dat 'de markt' tendeert naar Value. Ben benieuwd.
    
    NB
    Het bevalt mij wel dat @Hythloday klaar is met zijn boek.
    

    Marique, er heerst een misvatting bij jou. Ik probeer niets te bewijzen, maar heb in een van mijn postings rendementen aangegeven vanaf 31 januari 2019. Gezien de resultaten van het onderzoek dat ik heb gelezen, is dit een prima weerspiegeling van de economische fase waarin we nu verkeren. EV vat het elke keer anders op en komt met resultaten van zijn favoriete fondsen vanaf een gunstig tijdstip.
    
    Factorfondsen en sectorfondsen kunnen uitstekend worden gebruikt om in te spelen op de economische cyclus. Maar helaas is dat een spel dat professionals niet perfect in de vingers hebben, laat staan hobby beleggers. In wat ik eerder in een posting heb gemeld:
    
    1. +56,7% als je elk jaar de juiste factor had gekozen.
    2. +9,7% als je elk jaar de slechtste factor had gekozen.
    
    blijkt dat je je vingers behoorlijk kunt branden. Het grootste deel van de beleggingsfondsen kan de index niet bijhouden. Het heeft geen zin om er actief op in te spelen. Maar elke belegger heeft zijn eigen beleggingsstijl met eigen hoogte- en dieptepunten. Na een beursval à la 2008 zullen cyclische fondsen steviger opveren dan defensieve. Hetzelfde geldt voor factorfondsen: minimum volatility zal ook minder opveren. De trend in de beleggerswereld is groei vanaf 2008 en waarde blijft achter. Op grond van K/W verhouding is waarde aantrekkelijker dan groei, maar toch worden de groeifondsen duurder. Je kunt tegen de trend ingaan, maar dat geldt alleen voor contraire beleggers.
    
    Wat mijn boek betreft: het is niet mijn boek. Er zijn drie auteurs en ik lever advertenties aan vanaf 1750 t/m nu die ik opzoek op internet. Het duurt nog zeker 5 jaar voordat het boek af is.
    
    Voor het werken voor het boek ben ik een leuke beleggingsvorm tegengekomen die niet meer bestaat en ook nooit weer terugkomt. In Groningen hadden diverse boeren te maken met beklemmingen. Als een boer een boerderij kocht, kocht hij in feite het gebruiksrecht (de beklemming) en niet het eigendomsrecht. Degene die het gebruiksrecht had gekocht, betaalde een vaste huur aan degene die het eigendomsrecht had. Dit eigendomsrecht noemt men de eigendom. Nu was er een levendige handel in eigendommen. Die handel vond plaats in een café en de veilingmeester was een notaris die grof verdiende aan deze handel. De prijs werd bepaald door vraag en aanbod en was mede gebaseerd op de rente die men kon krijgen. Was de eigendom 100 gulden waard en de rente was 4%, dan kwam de prijs op ongeveer 2500 gulden plus kosten. Soms werd de eigendom na een jaar of twee jaar weer verkocht tegen een aanzienlijk hogere prijs. Dat betekende dat de rente behoorlijk was gedaald. Gezien de schommelingen in prijs, krijg ik de indruk dat de volatiliteit in het verleden hoog was.
    
    Ik had het even rustig wat mijn werkzaamheden voor het boek betreft, maar de drukte komt weer. Hoe lang ik hier blijf, weet ik nog niet.
14. Ed Verbeek 25 maart 2019 08:08

    auteur info

    • Ed Verbeek

      Lid sinds: 05 jun 2011

      Laatste bezoek: 02 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2842

      Gegeven: 3282

    •    Aantal posts: 11.947

    quote:

    Hythloday schreef op 22 maart 2019 19:51:

    [...] de rendementen vanaf 31 januari 2019 t/m nu:
    
    MSCI World Minimum Volatility +5,7%
    MSCI World Momentum Factor +7,1%
    MSCI World Quality +7,3%
    MSCI World Value +1,7%
    
    Defensief +6,3%
    Cyclisch +2,7%
    Groei Index (WW) +8,0%
    Groei Index (AM) +8,4%
    
    Wereld index +5,2%
    
    Gebaseerd op ETF's, slotkoersen van vandaag. De stijlen Defensief en Cyclisch zijn dezelfde zoals Morningstar die hanteert.
    

    Wat zeggen deze ca. 2 maanden over de economische fase waarin we nu verkeren?
15. Hallo! 25 maart 2019 10:05

    auteur info

    • Hallo!

      Lid sinds: 07 apr 2001

      Laatste bezoek: 11 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1102

      Gegeven: 676

    •    Aantal posts: 3.619

    quote:

    Ed Verbeek schreef op 25 maart 2019 08:08:

    [...]
    Wat zeggen deze ca. 2 maanden over de economische fase waarin we nu verkeren?
    

    In het laatste kwartaal van 2018 zijn alle beurzen flink onderuitgegaan op grond van groeizorgen. Eén gunstig bericht en de beurzen stoven omhoog in januari, ook de mid- en smallcaps. Dat is op zich een gunstig teken. Maar de economie is over haar hoogtepunt heen en vertraagt. Na de wilde stijging van januari gaan beleggers nadenken en nemen winst. Welke sector zal het meest profiteren en welke sector het minst. In een vertragende economie blijken waarde aandelen het slechter te doen. De Japanse beurs bevat veel waarde aandelen, dus een bevestiging van een groeivertraging komt hard aan.
    Je ziet dat het factorfonds Value het slechter doet dan de andere factoren. Helaas is Value een ruim begrip. Zelf maak ik verschil LV-Waarde en HV-Waarde.
    
    Rendement (sectorfondsen) vanaf 31 januari:
    HV Waarde +3,3%
    LV Waarde +6,4%
    (Cyclisch +2,7%)
    
    Helaas gebruik in de oude indeling van MSCI die de indices vorig jaar heeft aangepast.
    
    Daarnaast is er een theorie dat in de laatste fase van de economische cyclus je in cyclische fondsen moet zitten. Dat is zeker het geval bij diverse wereldwijd beleggende beleggingsfondsen (gemengde stijl). Als de trend vanaf 31 januari 2019 doorzet, weet je meteen de reden waarom deze fondsen bij hun benchmark achterblijven.
    
    Voor mezelf weet ik prima wat de factoren Momentum en Minimum Volatility inhouden, maar ik kan geen grip krijgen op de factoren Value en Quality. Als ik afga op de indeling LV-Waarde en HV-Waarde, ga ik uit van een containerbegrip.
    
    P.S. In de Duitse autobouwers zit veel waarde. De DAX staat nu inclusief netto dividend lager dan 4 jaar geleden. De STOXX indices selecteren nu dit soort bedrijven evenals financials in hun indices. Als de handelsoorlog VS-China niet wordt opgelost, zal de Duitse economie zeker niet opbloeien.
    
    Bedenk dat het een momentopname is en dat bovenstaande opmerkingen een indicatie zijn. Beurzen gedragen zich in de meeste gevallen anders dan wordt verwacht.
16. [verwijderd] 25 maart 2019 10:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Hythloday schreef op 17 maart 2019 14:03:

    [...]
    
    De tracker industrie zit echter niet stil en ontwikkelt allerlei nieuwe beleggingsmogelijkheden door met factoren te werken.
    
    De tracker industrie zit gelukkig niet stil en er zijn diverse interessante trackers te vinden die een relatief laag risico kennen en relatief hoog rendement geven.
    

    Jack Bogle is het compleet niet met je eens...
    Jij bent continu op zoek naar rendementen en speculatie, echter hoor ik nergens de interne kwaliteit van fondsen terugkomen. OCF, Turnover, Kosten Sales, Shelf Time, Enz Enz.
    
    Wellicht eens een van zijn laatste boeken lezen:
    
    The Clash of Cultures: Speculation vs Investment
    
    Maar ja, wat weet die man er nu helemaal van!?
17. [verwijderd] 25 maart 2019 10:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Ed Verbeek schreef op 22 maart 2019 11:21:

    [...]
    Tsja, over een wat langere periode - de laatste 3 jaar i.p.v. 1 jaar - zien de verhoudingen er opeens hééél anders uit (geannualiseerd):
    op volgorde van rendement (met tussen haakjes de postie bij 1 jaar)
    
    1. (4) MSCI World Momentum +15,1%
    2. (5) iShares MSCI World +11,0%
    3. (2) MSCI World Quality +10,8
    4. (6) MSCI World Value +8,9%
    5. (1) MSCI World Minimum Volatility +8,7%
    6. (3) MSCI WORLD HIGH DIVIDEND YIELD (index) +7,6%
    
    en over de laatste 4 jaar zien de verhoudingen er vast wéér anders uit.
    :$
    
    Kortom, de conclusie van marique is nog steeds de wijste:
    "factor etf's bestaan pas enkele jaren. Te korte periode om daar conclusies aan te verbinden"
    :-)
    
    

    Factor en sector ETF's zijn een groot gevaar volgens John Bogle. Brede ETF's zijn beter. Vanguard is echt een topfabriek voor dit soort ETF's. Echter baal ik enorm dat wij er als Nederlanders niet meer bij kunnen (de USA versie dan).
18. [verwijderd] 25 maart 2019 10:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    jonas schreef op 17 maart 2019 23:52:

    Iets om in de gaten te houden. Kritiek op big tech's Google enzo begint concreter te worden. Senator Warren president komt met aanzet tot splitsingen www.cnbc.com/2019/03/11/sen-elizabeth...
    
    Interessant en kon eigenlijk niet uitblijven. Zou een soort Standaard Oil-operatie 21e eeuw worden.
    
    Groet, Jonas
    

    Die dame heeft dus ervoor gekozen om geen president te worden ;)
19. Hallo! 25 maart 2019 11:00

    auteur info

    • Hallo!

      Lid sinds: 07 apr 2001

      Laatste bezoek: 11 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1102

      Gegeven: 676

    •    Aantal posts: 3.619

    quote:

    Treasury Bond schreef op 25 maart 2019 10:35:

    [...]
    
    Jack Bogle is het compleet niet met je eens...
    […]
    Wellicht eens een van zijn laatste boeken lezen:
    
    The Clash of Cultures: Speculation vs Investment
    
    Maar ja, wat weet die man er nu helemaal van!?
    

    Bedankt voor de tip!
    
    Kun je de institutionele beleggers ook even waarschuwen, zie:
    
    Institutionele beleggers stappen over op smart beta
    
    www.fondsnieuws.nl/nieuws/institution...
    
    Ze schijnen ook domme dingen te willen gaan doen.
    
    :-)
20. [verwijderd] 25 maart 2019 11:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Hythloday schreef op 20 maart 2019 10:35:

    [...]
    
    In de jaren 90 werd beleggen steeds populairder en kwamen er thema fondsen op de markt. Vanaf ultimo december 1996 ben ik een spreadsheet begonnen met daarin het verloop van een wereldwijd beleggend fonds, een fonds in Nederlandse aandelen, een obligatiefonds en mijn eigen portefeuille. Ik was benieuwd of ik het obligatiefonds kon bijhouden. Elke maand werk ik die spreadsheet weer bij. Wat ben ik blij dat ik mijn eigen weg volg en niet die van een fondsmanager.
    
    

    Dit wordt exact in eerder genoemd boek beschreven. Wat je eens zal moeten kijken is hoeveel van die fondsen nog over zijn. De marginaliseerden en dat doen ze nog! Waarom?
    Rendementen slecht, zitten slecht in elkaar, zijn puur hype fondsen.
    De levensduur van fonds/etf's zijn een zeer goed signaal voor de efficiency en kwaliteit ervan!
    Tevens hoe en wie het managed en welke acties ondernomen worden om het aan de man te brengen.
    
    Read the book.
    
    books.google.nl/books/about/The_Clash...