AnalytischDenker schreef op 31 juli 2019 11:57:
Vorig jaar heb ik een behoorlijke flater geslagen met mijn formule om de EPS te voorspellen. Ik zal dus geen formules meer maken (die ambitie heb ik opgegeven).
Ik vond het echter nog wel leuk om te kijken naar de beweging van de VIX en de hoogte van de EPS van Flow Traders.
Wat heb ik gedaan?- Eerst heb ik de EPS per kwartaal gerangschikt van hoog naar laag.
- Ik heb de dagbeweging van de VIX S&P500 in een excel bestand gezet. Daarbij heb ik het verschil tussen Day High en Day Low van de VIX genomen.
- Dit heb ik gedaan voor de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2019
- Vervolgens heb ik de dagen dat de VIX niet boven de 20 sloot geëlimineerd. Reden daarvoor is dat als de VIX intraday beweegt tussen de 10 en de 15 dat wel een grote intraday beweging oplevert, maar nauwelijks relevant is voor Flow Traders omdat een stand van 15 geen "paniek" veroorzaakt.
- Tot slot heb ik de top 20 dagen met de grootste intraday beweging van de VIX geselecteerd
======================================================
EPS per kwartaal gesorteerd van hoog naar laag:
Q1 2018 EPS € 2,36
Q3 2015 EPS € 0,81
Q2 2015 EPS € 0,66
Q4 2015 EPS € 0,64
Q1 2015 EPS € 0,63
Q2 2016 EPS € 0,62
Q4 2018 EPS € 0,56
Q4 2016 EPS € 0,54
Q1 2016 EPS € 0,50
Q1 2019 EPS € 0,41
Q2 2018 EPS € 0,37
Q3 2016 EPS € 0,32
Q2 2019 EPS € 0,30
Q1 2017 EPS € 0,29
Q2 2017 EPS € 0,27
Q3 2018 EPS € 0,18
Q4 2017 EPS € 0,17
Q3 2017 EPS € 0,12 ==========================================================
Top 20 dagen met hoogste intraday beweging van de VIX (alleen de dagen met een slotstand boven 20):
Feb 05, 2018 130,95%
Feb 06, 2018 124,35%
Aug 24, 2015 90,12%
Feb 07, 2018 49,46%
Feb 08, 2018 48,18%
Feb 09, 2018 48,07%
Oct 10, 2018 45,04%
Oct 11, 2018 39,66%
Aug 21, 2015 36,44%
Aug 25, 2015 35,54%
Dec 04, 2018 34,93%
Jun 24, 2016 34,70%
Jan 27, 2016 33,30%
Mar 22, 2018 31,40%
Sep 17, 2015 30,55%
Feb 03, 2016 29,32%
Oct 24, 2018 29,31%
Mar 01, 2018 29,28%
Oct 12, 2018 28,35%
Oct 29, 2018 26,58%===========================================================
Conclusies (en ja, dat zijn deels open deuren):
- Kwartalen met grote intraday bewegingen van de VIX (en slotstand van minimaal 20) leveren ook relatief hoge EPS op;
- De zeer hoge EPS van € 2,36 in Q1 2018 lijkt wel degelijk te verklaren uit de gigantisch grote intraday bewegingen van de VIX in dat kwartaal.