MarkTwerking schreef op 5 maart 2020 20:58:
[...]
Laat mij je helpen. Een mogelijk fundamenteel, existentieel probleem zou het volgende kunnen zijn.
In de kern zijn de automatismen achter het handelen van FT, de algoritmes, ooit ontwikkeld voor, en gebaseerd op, de handel in opties.
De druk te diversifiëren heeft als gevolg dat de rekenregels constant aangepast moeten worden.
Gevolg is dat de algoritmes weliswaar breder inzetbaar zijn, maar dat ze tegelijkertijd minder krachtig, effectief geworden zijn.
Het vertrekpunt van Virtu is, daartegenover, veel minder specifiek en men ontwikkeld in veel grotere mate specifieke algoritmes voor specifieke handel. Virtu is pas onlangs of gaat binnenkort pas in de optiehandel.
Deze aanpak vergt een iets langere aanlooptijd, maar in een markt die ondertussen volwassen aan het worden is, kan het wel succesvol zijn.
Een grote aanwijzing dat het Virtu toch lijkt te gaan lukken, is het resultaat van 4Q2019. Beter dan verwacht, gezien de lage volatiliteit, algemeen beschouwd als de winst remmende factor.
FT daartegenover deed het nog een stuk slechter dan de toch al lage verwachting.