Lingus schreef op 4 november 2020 20:08:
[...]
Ja hoor Beurskingpin. De aanvullende resultaten (bovenop de eerste resultaten van 14 september 2020) van de Fase 2b trial zijn goed te noemen. Kort samengevat: ontstekingsindicatoren omlaag in CSF (cerebrospinale vloeistof) en versterking van de blood-brain barrier (BBB). De BBB is de defensielijn van de hersens.
Cassava komt niet geheel toevallig vandaag met de resultaten. Vandaag begint ook de Clinical Trials on Alzheimer's Disease (CTAD), waar de wereldleiders in Alzheimeronderzoek (virtueel) bijeenkomen om de lopende onderzoeksresultaten te bespreken. CTAD loopt tot en met 7 november.
Cassava heeft niet genoeg cash voor een fase 3 onderzoek. Met de uitgave van extra aandelen, liefst op een hoge koers, kan dat probleem oplossen. Er zijn ook andere wegen naar extra cash: denk aan partnering, overname en leningen. Niet alle varianten zijn gunstig voor de zittende aandeelhouder. Fase 3 in Alzheimer zal ook wel enkele jaren duren, dus je zit nog een eindje van de markt af. Neemt niet weg dat bij succes de huidige marketcap van $ 300 miljoen minstens een factor 10 te laag is. Nog maar twee weken geleden gaf Cantor Fitzgerald een koersdoel af van $ 24.
De concurrentie zit niet stil. Anavex' blarcamesine is verder gevorderd met een Fase 2/3 onderzoek in vroege Alzheimer en een Fase 2 onderzoek in mild/moderate Alzheimer. Blarcamesine zit ook in dezelfde hoek van mode of action, volgens
www.biotechtoinvest.com/research/2020... (uit het Alzheimerdraadje, met dank aan Phill). Anavex heeft bovendien meerdere moleculen en meerdere indicaties lopen. Kortom: Anavex is misschien wel veelbelovender en heeft een marketcap van ca $ 400 miljoen.
Daarom heb ik nu ook posities in zowel Cassava als Anavex. Het kan nog steeds zijn dat een ander bedrijf, Denali, Cortexyme, om er een paar te noemen, betere resultaten laten zien in hun studies in Alzheimer. Daarom zit ik ook onder meer in die bedrijven.
Voor de korte termijn heb ik een koersdoel waarop ik een deel van mijn aandelen ga verkopen, beetje winstnemen. Ik hou echter een deel voor de langere termijn.