Marconosto schreef op 27 mei 2021 10:29:
Bron: Cijferpresentatie Aegon Q1 2021
Koersdoel omhoog naar €4,15
Aegon kent een hoger risicoprofiel dan ASR en NN Group en beschikt over een zwakkere balans. Daarnaast kan het bedrijf geen geweldig trackrecord op de beurs overleggen. Daarom verdient Aegon een lagere waardering ten opzichte van zijn collega's.
Wat ons betreft is een multiple van 6,5 keer de verwachte winst over 2022 rechtvaardig. Omdat we onze taxaties voor 2021 en 2022 licht hebben opgetrokken en Aegon op schema ligt om zijn middellangetermijndoelstellingen te behalen, gaat het koersdoel met een kwartje omhoog tot €4,15.
Mooi herstel, maar opwaarts potentieel beperkt.
Kunt u ook vertellen wij dit heeft geschreven alvast bedankt mvg
Aegon laat in het eerste kwartaal een mooi herstel zien. De markt is hier echter al grotendeels op vooruitgelopen, waardoor het opwaarts potentieel voor de korte termijn beperkt is.
Voor dit jaar ramen we het dividend op €0,20 wat een dividendrendement van 5% impliceert. Dit is voldoende om de stukken aan te houden, maar onze voorkeur gaat duidelijk uit naar ASR en NN Group.