Candelll schreef op 11 maart 2022 09:46:
paar dagen oud
De aandelen van de olieproducent Shell (SHEL) stegen tot dusver vandaag, en terecht. Met de gasprijzen op een hoogte van 14 jaar, zouden bedrijven die iets te maken hebben met het produceren van gas aan de top van de wereld moeten staan.
Shell slaagde erin nieuwe vooruitgang te boeken door zich aan te sluiten bij het groeiende veld van oliemaatschappijen die weigeren Russische producten te behandelen. Gezien de algemene omgeving ben ik optimistisch over Shell, net als de meeste olieaandelen.
De afgelopen 12 maanden voor Shell-aandelen zijn grotendeels gestegen. Hoewel het van maart tot en met september 2021 grotendeels vlak was, volgden aanzienlijke winsten waardoor Shell kortstondig $ 55 doorbrak. Onder de meest recente omstandigheden kan dit opnieuw worden ingesteld.
De laatste winst van Shell kwam nadat het bedrijf zich publiekelijk verontschuldigde voor het kopen van een lading Russische olie na de invasie van Oekraïne. Shell meldde ook dat het verschillende joint ventures zou sluiten die momenteel in Rusland actief zijn. Dat omvatte tankstations, vliegtuigbrandstoffen, smeermiddelen en eventuele termijncontracten met Russische bedrijven.
Wall Street's Take
Wat betreft Wall Street, Shell heeft een consensusbeoordeling voor gematigde koop. Dat is gebaseerd op vier Buys en twee Holds die in de afgelopen drie maanden zijn toegewezen. Het gemiddelde prijsdoel van Shell van $ 51,33 impliceert een neerwaarts potentieel van 1,8%.
Hedgefondsen trekken zich terug, maar het dividend is gestegen
Natuurlijk zijn er meerdere olieleveranciers. Dus waarom specifiek naar Shell kijken voor succes? Hedgefondsen lijken zich zorgen te maken over het succespotentieel van Shell.
De TipRanks 13-F-tracker suggereert dat hedgefondsen SHEL-aandelen verkopen, zij het met mate. Hedgefondsen verlaagden hun posities in Shell van ongeveer 34,88 miljoen naar 33,95 miljoen in de periode tussen september en december 2021. Vreemd genoeg is er weinig bekend over wat insiders doen met Shell-aandelen.
Verder geeft de dividendgeschiedenis van Shell het ook een extra potentieel, vooral als inkomstenaandeel. Terwijl het bedrijf zijn dividend in mei 2020 verlaagde, is het sindsdien aan het herstellen. Nu het dividend stijgt en de olieprijzen dienovereenkomstig bijdragen aan de cashflow, kan Shell mogelijk terugkeren naar zijn eerdere dividend en toegevoegde waarde bieden voor inkomensinvesteerders.
Juiste plaats, juiste tijd, voor nu
Oliemaatschappijen zijn over het algemeen goed voor stieren. Er is zelden een moment waarop er niet veel vraag is naar olie, omdat het een van de dingen is die het dagelijks leven bepalen. Welnu, er was april 2020, toen de olieprijs kort negatief werd, maar dat waren andere omstandigheden.
Nu stijgen de prijzen in een tijd waarin mensen weer uitstappen en rijden. Nu president Biden zijn werknemers oproept om weer naar kantoor te gaan - en deel te nemen aan het dagelijkse rijden dat vereist is - is het een nieuwe impuls voor olie.
Het is over het algemeen een goed moment om optimistisch te zijn over olie. Zelfs Venezuela wil weer op de oliemarkt komen dankzij de gedwongen verwijdering van Rusland uit het veld. Er is echter één echte achilleshiel als het gaat om olieprijzen: hoe hoger ze gaan, hoe meer gebruikers op zoek gaan naar alternatieven. Nu de gasprijzen al hoog zijn en in meer dan tien jaar niet zijn gezien, neemt de kans op meer interesse in elektrische voertuigen toe.
Er zit echter ook een vlieg in die zalf. Een van de grootste componenten in elektrische auto's is nikkel. De grootste producent van nikkel is Norilsk Nickel, een Russisch bedrijf. Dit betekent misschien niet veel voor de Chinese markt voor elektrische auto's, die waarschijnlijk nog steeds volledige toegang zal hebben. Voor bedrijven als Tesla (TSLA) is er echter mogelijk een veel groter probleem.
Het is ook een uitstekende tijd voor kleinschalige schalieolieproducenten. Grotere schalieproducenten zoals Pioneer Natural Resources (PXR) houden stand vanwege zorgen van aandeelhouders over een gebrek aan discipline.
Kleinere operaties zonder aandeelhouders om op te antwoorden, kunnen echter op zoek zijn naar een intensivering. De grotere operaties hebben misschien weinig keus, aangezien aandeelhouders zich afvragen waar hun deel van deze exploderende prijzen vandaan kunnen komen.
Slotbeschouwingen
Shell is op dit moment in een goede positie om winst te boeken als gevolg van de sterk stijgende olieprijs. Wanneer de prijzen een niveau bereiken dat president Biden doet vermoeden dat oliemaatschappijen zich schuldig maken aan ‘illegaal gedrag’, is het duidelijk dat er winst te behalen valt. Hoewel er zeker andere opties zijn op het gebied van olie, heeft Shell in de loop van de tijd bewezen een solide keuze te zijn.
Toegegeven, Shell handelt momenteel boven haar gemiddelde koersdoel. Het ligt nog steeds ver onder zijn hoogste prijsdoelen, en eerlijk gezegd zal dat lage doel waarschijnlijk nooit een factor zijn. Oliemaatschappijen zullen waarschijnlijk de komende maanden of langer hun eigen gang gaan. Dat is goed nieuws voor Shell en voor degenen die op zoek zijn naar een solide inkomen, en zolang dat dividend standhoudt.