FDW8 schreef op 24 augustus 2023 13:12:
Ik geloof in Adyen en ben LT ingestapt.
1) Adyen heeft nog voldoende groeimogelijkheden
- AI / process mining, opsporen internationale fraude, betalingsfunctie, I/C lening, etc. Als je nu ziet hoe inefficient het huidige betaalverkeer is geoperationaliseerd binnen MKB / corporates, daar zijn nog veel slagen te maken.
Als je ziet dat ze bankfunctie nog niet gebruiken, hoeveel moeite traditionele banken vanuit KYC/WWFT hebben om aan regelgeving te voldoen, liggen hier nog enorm veel mogelijkheden. Als je ziet hoeveel moeite het betaalproces (treasury, A/R, A/P) nog behelst bij een gemiddeld bedrijf, zijn hier veel efficiencyslagen te maken.
2) Houding MT
- Ik vind het krachtig als een MT investeert, en aangeeft dat ze actief op de korte termijn ratio's (marge) hadden kunnen beinvloeden zodat op korte termijn de aandeelhouders gerust worden gesteld, maar ze tonen ambitie om op de lange termijn te investeren.
- Uiteraard geven ze nog niet prijs aan welke (innovatie) projecten ze werken. Je zag tijdens de investors call dat van der Does hier graag op wilde reageren, maar zich moest inhouden.
3) Concurrentie
In VS volgen ze vooralsnog een guerrila tactiek waarin Adyen niet meegaat. Ze zijn overtuigd van de lange termijn waarde / strategie. Ik vraag mij wel af waarom paypal/ adyen significant dalen (uiteraard ook met K/W, verwachtingen en risicoprofiel samenhangend), maar een VISA / Mastercard nog all time high staat. Wat is hun toegevoegde waarde op de lange termijn dan?